jiang>试卷(2014/07/09)

證照◆金融市場常識與職業道德題庫 下載題庫

104 年 - 金融市場常識201-300#16837 

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1.201. 一般而言,當期貨價格與未平倉數量同步上漲時,代表:
(A)未來期貨價格持續看漲
(B)未來期貨價格可能反轉而下
(C)未來期貨價格可能反轉而上
(D)未來期貨價格持 續看跌
2.202. “買進黃豆期貨,同時賣出黃豆粉、黃豆油期貨”之委託稱為:
(A)市場間價差委託
(B)商品間價差委託
(C)加工產品間價差委託
(D)無效的委託
3.203. 臺灣期貨交易所 30 天期利率期貨之交易標的為國內之何種票券工具?
(A)30 天期融 資性商業本票
(B)國庫券
(C)銀行承兌匯票
(D)可轉讓定期存單
4.204. 通常避險策略會一直維持,而且儘可能愈接近期貨契約到期日時,才結束避險策略, 其中最主要的考量為:
(A)交易成本低
(B)價格波動性大
(C)基差風險小
(D)基差風 險大
5.205. 利用合成資產的觀念,當股票型基金經理人看壞股票市場時,應採行何種方式進行資 產重置,而使現行資產轉移成合成債券以規避股市風險?
(A)買進指數期貨
(B)賣空 指數期貨
(C)買進指數期貨而且買進債券
(D)賣空指數期貨而且賣空債券
6.206. 採行完全避險策略時,避險者仍有可能遭遇追繳保證金之情況,其主要原因為:
(A) 現貨價格與期貨價格之變動相關性改變所致
(B)逐日結算制度所致
(C)基差值改變 所致
(D)現貨價格波動性增大所致
7.207. 輕油裂解廠通常會如何避險?
(A)買有鉛汽油期貨,賣無鉛汽油期貨
(B)買無鉛汽油 期貨,賣有鉛汽油期貨
(C)買原油期貨,賣無鉛汽油期貨
(D)買有鉛汽油期貨,賣原 油期貨
8.208. 股價指數期貨無法規避:
(A)市場風險
(B)系統風險
(C)指數型投資組合之風險
(D) 股利變動之風險
9.209. 以下何者不是期貨投機活動的正常功能?
(A)風險移轉
(B)增加市場的流動性
(C) 有助於期貨價格的穩定
(D)操控期貨價格
10.210. 認購權證之「發行者」相當於下列選擇權策略中那一種角色?
(A)買進買權(BuyCall)
(B)買進賣權(BuyPut)
(C)賣出買權(SellCall)
(D)賣出賣權(SellPut)
11.211. 以下那一種交易者不必繳交保證金?
(A)期貨的買方
(B)選擇權的買方
(C)期貨的 賣方
(D)選擇權的賣方
12.212. S&P500 現貨指數 675 點,則:
(A)680 買權為價內/680 賣權為價外
(B)670 買權為 價內/670賣權為價外
(C)670 買權及賣權皆為價內
(D)665 買權及賣權皆為價外
13.213. 當賣出期貨賣權(put)且被執行時,其結果如何?
(A)取得多頭期貨契約
(B)取得空頭 期貨契約
(C)取得相等數量之現貨
(D)取得現金
14.214. 價內(in-the-money)期貨賣權(put)越深價內,其時間價值(timevalue)會:
(A) 上升
(B)下降
(C)不一定
(D)不受影響
15.215. 結算所在期貨交易中所扮演的角色不包括下列哪一項?
(A)進行每日結算
(B)介入每 筆交易成為買方的賣方,以及賣方的買方
(C)承擔買賣雙方的信用風險
(D)負責監視不法 交易行為
16.216. 股價指數期貨之交割方式為
(A)現金交割
(B)實物交割
(C)由賣方決定
(D)由買方 決定
17.217. 依期交法規定,期貨交易人於何時繳交交易保證金?
(A)下單買賣之前
(B)下單買賣 之後
(C)成交之後
(D)成交當日之收盤後
18.218. 履約價格 7,200 之加權股價指數賣權在最後結算價 7,150 點時,每口會有多少價值?
(A)10,000元
(B)2,500元
(C)0元
(D)50元
19.219. 目前台灣市場上的封閉型基金比開放型基金數量(種類):
(A)多
(B)少
(C)一樣
(D)以上 皆是
20.220. 基金經理人掌握增減基金持股比率的時機,這就是一種:
(A)積極式(主動式)的資產配 置(Assetallocation)
(B)消極式(被動式)的資產配置
(C)精挑細選證券(Selection)
(D) 以上皆非
21.221. 下列敘述何者正確?A.就投資組合管理而言,積極式的操作包括尋找股價偏低的股票 來投資;B.就投資組合管理而言,消極式的操作包括購買指數型基金
(A)A.、B.都正 確
(B)只A.正確
(C)只 B.正確
(D)A.、B.都不正確
22.222. 金控公司員工退休基金如果重視投資風險之分散,其退休基金股票組合中對於金融類 股的權數最好應該要:
(A)降低權數,以規避員工收益過度集中之分散
(B)加重權數, 因為自認為相當了解此一產業
(C)不變
(D)零持股
23.223. 國內已有很多已上市公司鼓勵員工以購買自家股票之方式儲存退休金,其並非基於下 列那一項並非主要理由?
(A)穩定公司股票籌碼
(B)員工盼望,如果公司營運將來大 幅成長的話,將來可能有筆很可觀之退休金
(C)分散風險
(D)降低員工流動率
24.224. 收入穩定的年輕投資人較適合投資下列那一種基金?
(A)積極成長型基金
(B)保本型 基金
(C)固定收益型基金
(D)債券型基金
25.225. 下列那一種股票型基金屬於較積極型投資人所投資的?
(A)指數型基金
(B)成長型股 票基金
(C)價值型股票基金
(D)低本益比股票基金
26.226. 下列那一種股票型基金較屬於保守型投資人所投資的?
(A)積極成長型股票基金
(B) 價值型股票基金
(C)中小型股基金
(D)高本益比股票基金
27.227. 積極的投資人較可能投資下列那一種股票?
(A)低本益比股票
(B)高本益比股票
(C) 低市價淨值比股票
(D)低市價現金流量比股票
28.228. 下列敘述何者正確?A.投信投顧公司代客操作應顧及職業道德;B.投信投顧公司代客 操作應建立防火牆
(A)A.、B.都正確
(B)只A.正確
(C)只B.正確
(D)A.、B.都不正確
29.229. 下列敘述何者正確?A.投信投顧公司代客操作應顧及客戶的投資目標與限制條件;B. 投信投顧公司代客操作應顧及客戶的財富背景與承擔風險的限度
(A)A.、B.都正確
(B)只A.正確
(C)只 B.正確
(D)A.、B.都不正確
30.230. 下列敘述何者不正確?
(A)投信投顧公司代客操作應顧及客戶的投資目標
(B)投信投 顧公司代客操作應顧及客戶的投資限制條件
(C)投信投顧公司代客操作應顧及客戶的 財務狀況
(D)投信投顧公司代客操作不需考慮防火牆的建立
31.231. 下列敘述何者較正確?
(A)投資人應該相信基金經理人的專業知識與能力,但不一定 能保證獲利
(B)因為專業經理人的專業知識與能力都佳,所以操作績效一定佳
(C)投 資人應該相信有線電視(第四台)投顧解盤節目推薦之股票
(D)投資人應該相信有線電 視(第四台)投顧解盤節目推薦進出股市之時機
32.232. 下列敘述何者正確?A.只要簽定充份授權合約,投顧代客操作就可以不管投資人的年 齡與財務狀況,積極操作。B.如果客戶是退休人員,投顧代客操作就應該注意投資安 全性。
(A)A.、B.都正確
(B)只A.正確
(C)只 B.正確
(D)A.、B.都不正確
33.233. 下列敘述何者正確?A.投信基金經理人不應該一方面替公家退撫基金操盤,同時私下 替個人大戶代客操作。B.投顧公司應該定期與委託操作之客戶保持聯繫,告知績效近 況與對未來證券市場之看法。
(A)A.、B.都正確
(B)只A.正確
(C)只 B.正確
(D)A.、 B.都不正確
34.234. 如果目前某檔股票的真實價值遠高於其市場價值,投資人應該
(A)增加其在投資組合 內之權數
(B)降低其在投資組合內之權數
(C)出清此股票
(D)不需變動投資組合
35.235. 下列敘述何者正確,何者錯誤?a.股市投資屬於高風險,所以一定能得到高報酬b.想要 獲得高報酬,可以投資股市,因為股市風險高。
(A)敘述 a 錯誤,b 正確
(B)敘述 a 正確,b 錯誤
(C)敘述 a、b 皆錯誤
(D)敘述a、b皆正確
36.236. 投資 BBB股票,成本每股是 20元,賣出價格是22 元,投資期間收到現金股息 3 元, 如果不考慮交易成本,則投資報酬率是
(A)25%
(B)10%
(C)0%
(D)40%
37.237. 根據投信投顧相關法規,下列敘述何者正確?A.合法的投信投顧業者可以私募基金; B.私人也可以私募基金來投資
(A)只有A.正確
(B)只有B.正確
(C)A.、B.都正確
(D)A.、 B.都不正確
38.238. 投資人如何降低其投資組合之系統風險?
(A)系統風險只要透過分散投資風險性資產 就可降低
(B)系統風險是不可分散之風險,所以投資組合無法降低系統風險
(C)系統 風險是可以透過部份投資無風險性資產來降低
(D)以上皆非
39.239. 下列那一敘述何者正確?A.假設其他條件一樣的話,股票之系統風險越高,其股票市 場價值越高;B.假設其他條件一樣的話,股票之風險貼水越低,其股票市場價值越高
(A)只有B.正確
(B)A.、B.都正確
(C)只有 A.正確
(D)A.、B.都不正確
40.240. 開放型共同基金(Mutualfunds)是:
(A)追逐絕對報酬
(B)追逐相對於標竿(benchmark) 高的報酬
(C)報酬波動性一定很低的投資
(D)投資人與投信公司議價買進基金
41.241. 某基金的市場波動度是 9.9%,而同一時間市場波動度是 9%,則該基金的 β 值是?
(A)1.2
(B)0.09
(C)1.1
(D)以上皆非
42.242. 下列敘述何者較正確?A.針對全國基金績效評比時,不管基金經理人管的是何種基 金,只要報酬率最高,基金經理人績效就是最好;B.針對全國基金績效評比時,不管 基金經理人管的是何種基金,只要調整風險後的報酬率最高,基金經理人績效就是最 好
(A)A.、B.都正確
(B)A.正確
(C)B.正確
(D)A.、B.都不正確
43.243. 下列敘述何者較正確?A.專門投資高科技產業股票的基金,其最適合用來比較績效的 標竿(BenchmArk)是股票市場指數;B.投資人如果自己無專業投資知識,只好精挑細選 基金來投資,這也是一種積極式的投資策略
(A)A.、B.都正確
(B)A.較正確
(C)B.較 正確
(D)A.、B.都不正確
44.244. 股票型基金經理人作挑選證券決策時,較會考慮:
(A)那一類資產有較佳之展望?
(B) 那一產業有較佳之展望?
(C)要不要決定買那一種股票指數型商品?
(D)那一證券有 較多利多的小道消息?
45.245. 投資人在挑選基金時比較不會受到下列哪項因素之影響?
(A)基金公司聲譽
(B)基金 的績效
(C)基金規模
(D)基金經理人的性別
46.246. 如果軍公教人員退撫基金採消極式操作之策略,可將基金:
(A)交由專業經理人挑選 證券
(B)交由專業經理人決定投資某一類資產之時機
(C)投資指數型基金
(D)大部份投 資在熱門股上
47.247. 如果軍公教人員退撫基金採積極式操作之策略,可將基金:A.部份委託國內專業基金 經理人管理;B.部份委託國外專業基金經理人管理
(A)不能採用 A.法
(B)不能採用 B.法
(C)A.及 B.法皆可用
(D)A.及B.法皆不可用
48.248. 下列敘述,何者為真?A.封閉型基金有時候會產生折價之現象;B.開放型基金則是以淨值 贖回,所以無折價之現象
(A)只有 A.為真
(B)只有 B.為真
(C)A.與 B.都為真
(D)A.與 B.都不真
49.249. 下列敘述,何者為真?A.封閉型基金是在集中市場交易;B.開放型基金(ETF 除外) 也可以在集中市場交易
(A)只有 A.為真
(B)只有 B.為真
(C)A.與 B.都為真
(D)以上 皆非
50.250. 採定期定額投資共同基金時,下列敘述何者正確?I.當股價愈高時,可購得之基金單位 數愈多;II.當股價愈高時,可購得之基金單位數愈少;III.當股價下跌時,可購得之基 金單位數愈多;IV.當股價下跌時,可購得之基金單位數愈少
(A)I、III 對
(B)II、III 對
(C)I、IV對
(D)II、IV對
51.251. 定期定額投資開放式基金:
(A)應該短線高出低進
(B)不適合沒有時間看盤的投資人
(C)不適合長期投資
(D)認為基金淨值早晚會漲超過定期定額投資的平均成本
52.252. 下列何者不是封閉型基金的特性?
(A)發行單位數是固定的
(B)買賣價格是依基金淨 值
(C)基金沒有贖回壓力
(D)基金大部份時間會有折溢價的狀況發生
53.253. 下列何者是開放型基金的特性?
(A)買賣價格是依交易所市價
(B)基金沒有贖回壓力
(C)發行單位數是非固定的
(D)基金大部份時間是處於折價狀態
54.254. 下列何者不是投資共同基金的好處?
(A)分散投資風險
(B)專業機構管理
(C)基金 經理人保證獲利
(D)具有良好的流通性
55.255. 開放型基金可以下列那種方式贖回?
(A)淨值
(B)掛牌市價
(C)買進成本
(D)面額
56.256. 以下何者是一般對沖基金操作手法或目的?
(A)高度槓桿
(B)套利
(C)積極買賣衍 生性商品
(D)以上皆是
57.257. 以下何者不是共同基金操作手法或目的?
(A)獲利目標是要擊敗標竿之報酬率
(B)積 極買賣衍生性商品
(C)追求相對報酬
(D)以上皆非
58.258. 以下何者是一般對沖基金操作手法?A:套利,B:積極買賣衍生性商品
(A)只有A 正 確
(B)只有 B正確
(C)A與B都正確
(D)A與B都不正確
59.259. 下列何者係獨占發行通貨,執行貨幣政策之機構?
(A)專業銀行
(B)商業銀行
(C)中 央銀行
(D)財政部
60.260. 下列何者非屬專業銀行?
(A)工業銀行
(B)輸出入銀行
(C)票券金融公司
(D)中小企 業銀行
61.261. 下列何者非屬信託投資公司經營之業務項目?
(A)收受、經理及運用各種信託資金
(B)保證發行公司債券
(C)承銷及自營或代客買賣有價證券
(D)簽發國內外信用狀
62.262. 下列何者非屬中央銀行之業務範疇?
(A)發行貨幣
(B)進行公開市場操作
(C)直接 對企業融通資金
(D)保管國際準備
63.263. 有關我國中央銀行之功能,下列何者錯誤?
(A)執行貨幣政策
(B)穩定匯率
(C)維持 安全有效率之支付制度
(D)核定各商業銀行之牌告利率
64.264. 若其他條件不變,下列何者會使本國貨幣供給量增加?
(A)國際收支順差
(B)國際收 支逆差
(C)全體銀行對企業及個人信用緊縮
(D)政府財政赤字餘額減少
65.265. 為保障銀行經營的安全性,本國銀行自有資本與風險性資產之比率,不得低於多少百 分比?
(A)6%
(B)8%
(C)10%
(D)12%
66.266. 銀行對於隨時可能發生的資金需求,因其變現能力與準備部位不足所產生的風險,稱 為下列何者?
(A)信用風險(creditrisk)
(B)市場風險(marketrisk)
(C)流動性風險 (liquidityrisk)
(D)營運風險(operationalrisk)
67.267. 當借款人或交易對手違約,致無法履行原先對銀行承諾的債務時,銀行將承受下列何 種風險?
(A)營運風險
(B)信用風險
(C)法律風險
(D)市場風險
68.268. 下列何項比率愈低,表示銀行資產品質愈佳?
(A)淨值報酬率
(B)資產週轉率
(C)逾 放比率
(D)存放比率
69.269. 假設其他條件不變,下列何者可使存款貨幣的創造能力提高而增加貨幣供給量?
(A) 法定存款準備率提高
(B)銀行授信增列補償性存款之規定
(C)銀行超額準備增加
(D) 法定存款準備率降低
70.270. 為穩健經營,有關商業銀行資金運用之原則,下列何者有誤?
(A)安全性
(B)投機性
(C)流動性
(D)獲利性
71.271. 銀行內部控管制度如欠完備,造成人為疏失、舞弊或資訊系統操作不良,將使銀行承 受何種風險所致損失?
(A)市場風險
(B)法律風險
(C)營運風險
(D)流動性風險
72.272. 銀行將利率敏感性缺口控制在一適當水準,係用來管理下列何項風險?
(A)營運風險
(B)信用風險
(C)市場風險
(D)利率風險
73.273. 銀行依約定,憑存款人簽發支票或利用自動化設備委託支付,不計利息之存款,稱為 下列何者?
(A)活期存款
(B)支票存款
(C)定期存款
(D)活期儲蓄存款
74.274. 存款有一定時期之限制,存款人憑存單或依約定方式提取,並得以之質借之存款,稱 為下列何者?
(A)支票存款
(B)活期存款
(C)活期儲蓄存款
(D)定期存款
75.275. 銀行兌付可轉讓定期存單、商業本票、國庫券之利息時,應按給付額多少百分比扣繳 利息所得稅?
(A)10%
(B)15%
(C)20%
(D)30%
76.276. 依「洗錢防制法」之規定,金融機構對疑似洗錢之交易,應向下列何者申報?
(A)財 政部
(B)法務部調查局
(C)金融監督管理委員會
(D)警察局
77.277. 提供下列何者予銀行辦理貸款者,不屬於擔保授信?
(A)不動產抵押權
(B)動產或權 利質權
(C)政府核准設立之信用保證機構保證
(D)借款人開立之票據
78.278. 可轉讓定期存單以新台幣多少元為一單位,並按其倍數發行?
(A)一萬元
(B)五萬元
(C)十萬元
(D)五十萬元
79.279. 借款人提供房地產為擔保設定抵押權予銀行,其房屋應投保適當之保險,並以下列何 者為受益人?
(A)借款人
(B)房地產所有權人
(C)保證人
(D)銀行
80.280. 有關銀行評估授信申請案件之主要考慮因素,下列何者有誤?
(A)借款人之資信
(B) 借款資金用途
(C)還款財源
(D)介紹人之政治背景
81.281. 正常情況下,下列何種消費者貸款利率最低?
(A)小額信用貸款
(B)首次購屋貸款
(C)汽車貸款
(D)現金卡循環信用
82.282. 信用卡持卡人在繳款截止日前,繳足最低應繳金額,即可維持其良好信用紀錄,其餘 由發卡銀行依未繳金額按月收取利息,此授信方式稱為下列何者?
(A)小額信用貸款
(B)循環信用
(C)簡易貸款
(D)資本支出貸款
83.283. 接受特約商店持簽帳單請款者稱為下列何者?
(A)發卡銀行
(B)信用卡客服中心
(C) 收單銀行
(D)持卡人
84.284. 與卡片結合,提供消費者隨時透過自動提款機支借現金,以利救急使用之無擔保消費 性貸款稱為下列何者?
(A)現金卡
(B)簽帳卡
(C)認同卡
(D)轉帳卡
85.285. 有關銀行發行信用卡之風險防範措施,下列敘述何者錯誤?
(A)加強對申請人之徵信
(B)研發信用卡之防偽技術
(C)加強特約商店偽卡辨識訓練
(D)將持卡人之個人及交易資 料公開化
86.286. 經營外匯相關業務者,為處理國際間收付與國際清算之需要,進行不同貨幣間的相互 交換之市場,稱為下列何者?
(A)貨幣市場(MoneyMarket)
(B)資本市場 (CapitalMarket)
(C)外匯市場(ForeignExchangeMarket)
(D)權益市場(EquityMarket)
87.287. 本國外匯市場係由不同型態的外匯交易參與者所組成,下列何者非屬其組織成員?
(A) 進出口商及旅行、投資者
(B)外匯指定銀行
(C)外匯經紀商
(D)期貨交易所
88.288. 有關國際外匯市場之主要功能,下列敘述何者有誤?
(A)提供國際匯兌與清算
(B)擴 大國際間各種貨幣之利差
(C)提高國際資金運用效率
(D)提供規避匯率風險的工具
89.289. 外匯交易雙方在一特定時點簽訂契約,決定匯率,並於交易後第二個營業日完成契約 金額的交割,稱為下列何者?
(A)即期交易
(B)遠期交易
(C)期貨交易
(D)選擇權交易
90.290. 交易雙方在某特定時點決定匯率,並同意在未來某一時日交割的外匯交易市場,稱為 下列何者?
(A)即期外匯市場
(B)遠期外匯市場
(C)外匯期貨市場
(D)國際資本市場
91.291. 兩國之間通貨交換的比率,稱為下列何者?
(A)利率
(B)折現率
(C)匯率
(D)準備率
92.292. 衡量一國通貨的對外價值時,如考慮到兩國間物價相對變動而加以調整,所得到之匯 率稱為下列何者?
(A)名目匯率
(B)交叉匯率
(C)均衡匯率
(D)實質匯率
93.293. 當任何兩種通貨無直接兌換比率,必須透過第三種通貨間接計算而得的兌換率,稱為 下列何者?
(A)名目匯率
(B)實質匯率
(C)交叉匯率
(D)均衡匯率
94.294. 遠期匯率與即期匯率的差額,稱為下列何者?
(A)實質匯率
(B)換匯匯率
(C)交叉匯 率
(D)均衡匯率
95.295. 中央銀行為緩和本國通貨匯價的急遽升貶,可利用下列何種方式調節外匯供需,使達 成適當匯率水準?
(A)重貼現政策
(B)準備金政策
(C)選擇性信用管制
(D)外匯干預
96.296. 外匯市場上,報價銀行 EUR/USD 之報價為 1.1713/17,表示詢價者買入一歐元之價格 為何?
(A)1.1713 美元
(B)1.1717美元
(C)1.1700 美元
(D)0.8534美元
97.297. 外資匯入美元,投資台灣股市,唯恐將來匯出時新台幣貶值,可如何規避匯率風險?
(A)買無本金交割遠期美元(NDF)
(B)買入即期美元
(C)買入美元賣權
(D)賣出美元 買權
98.298. 依中央銀行規定,下列何者非屬銀行應提存準備金之存款範圍?
(A)支票存款
(B)儲 蓄存款
(C)公教人員退休金存款
(D)定期存款
99.299. 下列何者非屬主管機關對於金融機構流動性風險之規範?
(A)法定準備金
(B)最低流 動比率
(C)存放比率
(D)資本適足率
100.300. 銀行承辦授信業務之基本原則,下列何者非屬之?
(A)公開性
(B)安全性
(C)流動性
(D)收益性