Audrey Lin>试卷(2011/09/09)

期貨交易理論與實務題庫 下載題庫

100 年 - 2011年期貨-理論與實務-第二章國外期貨交易實務(101-200)#5793 

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1.101.MSCI臺指期貨0.1點之契約值為US$10,原始保證金假設為US$3,500,維持保證金假設為US$2,600,若交易人存入US$10,000,並在360.2買入2口 ,請問當MSCI臺指期貨跌至330.8,則交易人應補繳多少保證金?
(A)US$1,020
(B)US$2,880
(C)US$4,120
(D)US$5,880。
2.102.某期貨交易人以US$20/盎司美元的價格買進一口白銀期貨契約,假設原始保證金為US$30,000美元而維持保證金為US$20,000美元,問白銀期貨價格變成下列何種價位時,該期貨交易人將收到保證金追繳通知?(白銀期貨契約一口 是5,000盎司)
(A)19.05美元
(B)18.95美元
(C)18.05美元
(D)17.95美元。
3.103.原油期貨之投機者原始保證金為 1,600美元,維持保證金為 1,000美元,若某期貨交易人買進3 口原油期貨契約,當原油市價由買進價格18.45跌至18.25時有何結果?
(A)不必補繳保證金
(B)需追加200美元保證金
(C)需補繳252美元保證金
(D)需補繳600美元保證金。
4.104.MSCI臺指期貨每口所需原始保證金假設為US$3,500,維持保證金假設為US$2,800,若客戶在340.2價位買進,請問若行情下跌到那一價位,該客戶就會被追繳保證金?(MSCI臺指期貨跳動0.1=US$10)
(A)334.2
(B)333.3
(C)333.2
(D)333.0。
5.105.黃金期貨每0.1點之契約值為US$10,原始保證金為US$1,000,維持保證金為US$700,請問若在1,012.5賣出,則應補繳保證金的價位是?
(A)1,009.5
(B)1,009.4
(C)1,015.5
(D)1,015.6。
6.106.美國T-Bond每1/32點之契約值為US$31.25,原始保證金為US$3,000,維持保證金為US$2,200,若交易人存入US$10,000,並在110 8/32賣出2口,請問若T-Bond漲至112 10/32,則該交易人應補繳多少保證金?
(A)US$2,062.5
(B)US$4,125
(C)US$2,200
(D)不用補繳。
7.107.當客戶買進六月份日經指數期貨2口,並同時賣出2口九月份日經指數期貨,則期貨商對客戶要求存入的保證金應為:
(A)4 口日經指數期貨所需保證金
(B)2口日經指數期貨所需保證金
(C)小於2口日經指數期貨所需保證金
(D)選項A、B、C皆非。
8.108.就實務而言,A客戶有3口 六月日圓期貨的多頭部位;B客戶有3口六月日圓期貨的多頭部位,同時有3口九月日圓期貨的空頭部位,請問此兩位客戶所需保證金何者應繳較多?
(A)A客戶
(B)B客戶
(C)不一定
(D)選項A、B、C皆是。
9.109.玉米期貨每口合約量為5,000英斗,原始保證金為US$500,維持保證金為US$300,若交易人於264美分買入玉米期貨,則他被追繳保證金的價位是:
(A)259美分
(B)260美分
(C)263美分
(D)264美分。
10.110.小麥每口合約量為5,000英斗,原始保證金為US$600,維持保證金為US$400,若客戶於324 3/4分賣出小麥期貨,則他被追繳保證金的價位是:
(A)329
(B)328 3/4
(C)320 3/4
(D)320 2/4。
11.111.假設MSCI臺指期貨每口所需原始保證金為US$3,500,維持保證金為US$2,800,若客戶在170.2價位買進,請問若行情下跌到那一價位,該客戶就會被追繳保證金?(/MSCI臺指期貨跳動0.1=US$10)
(A)177.2
(B)177.3
(C)163.2
(D)163.1。
12.112.日經指數期貨每點之契約值為¥500,原始保證金為¥900,000,維持保證金為¥675,000,請問若在15,550買進日經指數期貨,則應補繳保證金的價位是在:
(A)15,100
(B)15,095
(C)16,000
(D)16,005。
13.113.美國T-Bond每1/32 點之契約值為 US$31.25,原始保證金為US$3,000,維持保證金為US$2,200,若交易人存入保證金US$10,000,並在113 16/32賣出二口,請問若T-Bond漲至115 8/32,則該交易人應補繳多少保證金?
(A)US$2,062.5
(B)US$4,125
(C)US$2,200
(D)不用補繳。
14.114.MSCI臺指期貨0.1點之契約值為US$10,原始保證金假設為US$3,500,維持保證金假設為US$2,600,若交易人存入US$10,000,並在168.5買入2口,請問當MSCI臺指期貨跌至138.5,則交易人應補繳多少保證金?
(A)US$3,000
(B)US$6,000
(C)US$4,000
(D)US$1,200。
15.115.糖期貨原始保證金為$0.01/磅,維持保證金為$0.007/磅,交易人以$0.1425/磅賣出一口糖期貨,之後期貨價格上漲至$0.1445/磅,交易人必須補繳的保證金為:
(A)不必補繳
(B)$224
(C)$784
(D)$336。
16.116.某結算會員賣出5口黃豆期貨,價位為$6.50/英斗,當天黃豆期貨結算價為$6.45/英斗,若黃豆期貨保證金為$1,200,該結算會員當天必須繳交的變動保證金(Variation margin)為:
(A)0
(B)$1,250
(C)$6,000
(D)$7,250。
17.117.CME之T-Bill期貨原始保證金為$1,000,維持保證金為$700,交易人買進一口T-Bill 期貨,價位為 95.55,在何價位交易人必須追繳保證金?
(A)95.42
(B)95.45
(C)95.58
(D)95.65。
18.118.在美國,下列何者可以作為原始保證金?
(A)現金;
(B)國庫券;
(C)股票;
(D)信用狀 (1)僅A (2)僅A、B (3)僅A、B、C (4)A、B、C、D。
19.119.在美國,期貨交易保證金可以用何者繳交?(1)現金;(2)債券;(3)股票
(A)僅(1)
(B)僅(1)、(2)
(C)僅(2)、(3)
(D)(1)、(2)、(3)。
20.120.交易人以停損價為 1,110.1 賣出 S&P 500 指數期貨,當委託單抵達交易所後之成交價順序為 1,114.8、1,114.2、1,113.8、1,112.5、1,110.2、1,110.1、1,110.3、1.109.8、1,108.9,則該一委託單應成交在那一價位?
(A)1,110.2
(B)1,110.1
(C)1,110.3
(D)1,109.8。
21.121.當交易人下達以下委託「買進5口六月摩根臺指期貨 165.2 或更好價位 (or better)」,當時六月摩根臺指的賣盤 (Ask) 應在那一價位?
(A)165.4
(B)165.3
(C)165.2
(D)165.1。
22.122.當交易人下達以下委託「賣出5口 七月白銀期貨 798.5 或更好價位 (or better)」,當時七月白銀期貨的買盤 (Bid) 應在那一價位?
(A)798.2
(B)798.4
(C)798.5
(D)798.6。
23.123.交易人已有2口六月 MSCI 臺指期貨的多頭部位,當他下達買進 5 口六月 MSCI 臺指期貨的委託單,則此一委託單是:
(A)新倉單
(B)平倉單
(C)可能新倉單,亦可能平倉單
(D)既不是新倉單,亦不是平倉單。
24.124.若交易人下達以限價 1,408.1 買進六月黃金期貨,則下列那一價位一定不會成交?
(A)1,408.1
(B)1,408
(C)1,407.9
(D)1,408.2。
25.125.當交易人下達以限價 168.5 賣出 2 口六月 MSCI 臺指期貨,下列那一價位一定不會成交?
(A)168.4
(B)168.5
(C)168.6
(D)168.7。
26.126.「賣出 2 口七月棉花期貨 68.95 STOP 68.85 Limit」之委託,下列何價位不可能成交?
(A)68.96
(B)68.84
(C)68.94
(D)68.86。
27.127.「賣出小麥期貨 $4.25 Stop Limit」,下列何價位不可能成交?
(A)$4.25
(B)$4.28
(C)$4.23
(D)$4.26。
28.128.一位交易人買進 MSCI 臺指期貨,價位為 168.5,當 MSCI 臺指期貨上漲至 178.5,為保有獲利的部分,該交易人應採用何種委託?
(A)賣出 STOP,價位為179.5
(B)賣出STOP,價位為175.5
(C)買進 STOP,價位為175.5
(D)買進 STOP,價位為 179.5。
29.129.當交易人觀察日圓期貨價位,認為今天如果日圓往上能突破 0.010420 壓力帶時,將會有一段多頭行情,否則局勢將不明朗,則交易人將會以下列那一指令來下單獲利?
(A)價位為 0.010421 的停損買單
(B)價位為 0.010421 的停損賣單
(C)價位為 0.010421 的觸價買單
(D)價位為 0.010421 的觸價賣單。
30.130.日圓期貨目前價位為 0.010401,若交易人下達以下指令「當日圓往上觸及 0.010425 時,以市價買進」,則此一指令為:
(A)停損買單
(B)停損賣單
(C)觸價買單
(D)觸價賣單。
31.131.某期貨交易人的委託如下:Buy 10 December S&P 500 at 1,500.00 Stop,則可能成交之價格為:
(A)1,055.00
(B)1,050.00
(C)1,000.00
(D)選項A、B、C皆有可能。
32.132.假設原油期貨契約之市價為 16.00,某期貨交易人想要以 16.50 或更低之價格買進,則他應該使用那一種委託單?
(A)市價單
(B)觸及市價單
(C)停損限價單
(D)停損單。
33.133.若目前 T-Bond 之市價為 105-25,某客戶想以 105-10 或更低之價格買進,則他應該使用那一種委託單?
(A)市價單
(B)停損單
(C)觸及市價單
(D)限價單。
34.134.當交易人觀察歐元期貨價位,認為今天如果歐元往上能突破 1.1956 壓力帶時,將會有一段多頭行情,否則局勢將不明朗,則交易人將會以下列那一指令來下單獲利?
(A)價位為 1.1956 的停損買單
(B)價位為 1.1956 的停損賣單
(C)價位為 1.1956 的觸價買單
(D)價位為 1.1956 的觸價賣單。
35.135.英鎊期貨目前的價位為 1.5840,若交易人下達以下指令「當英鎊往下觸及 1.5740 時,以市價賣出」則此一指令為:
(A)停損買單
(B)觸價買單
(C)停損賣單
(D)觸價賣單。
36.136.英鎊期貨目前價位為 1.5840,若交易人下達以下指令「當英鎊往上觸及 1.5940 時,以市價買進」,則此一指令為:
(A)觸價買單
(B)觸價賣單
(C)停損買單
(D)觸價賣單。
37.137.MSCI 臺指期貨目前市價為 165.1,若行情往上漲至 175.8,客戶就想要買進,但買價不能高於 175.9,請問客戶應以下列何種委託單來下單?
(A)停損買單
(B)停損賣單
(C)停損限價買單
(D)停損限價賣單。
38.138.黃金期貨目前市價為 1,410.6,則現在發出的黃金期貨停損單(stop order)之價位的執行是:
(A)與觸價單一樣
(B)與市價單一樣
(C)在下列價位以市價執行:如果是買單在 1,410.6 之上,如果是賣單在 1,410.6 之下
(D)在下列價位以市價執行:如果是買單在 1,410.6 之下,如果是賣單在 1,410.6 之上。
39.139.目前 MSCI 臺指期貨市價為 174.1,某交易人認為如果 MSCI 臺指若能上漲至 180.2 的話,應會在該價位盤整一下後展開一段多頭行情,則目前交易人可以下列何種委託來因應?
(A)180.2 的停損限價買單
(B)180.2 的觸價買單
(C)市價買單
(D)180.2 的停損限價賣單。
40.140.目前 MSCI 臺指期貨市價為 168.6,某交易人認為如果 MSCI 臺指若能夠下跌到 151.5,應會在該價位盤整一下後,展開一段空頭行情,則目前交易人可以下列何種委託來因應?
(A)151.5 的停損限價賣單
(B)151.5 的觸價賣單
(C)市價賣單
(D)151.5 的停損限價買單。
41.141.當交易人下達以下委託「買進 3 口六月Kospi 200 期貨 167.8 STOP」,若該委託成交,則其成交價應為:
(A)在 167.8 以上的任何價位
(B)在 167.8 以下的任何價位
(C)只能為 167.8
(D)可高於、等於或低於 167.8。
42.142.當交易人下達以下委託「賣出 3口六月Kospi 200 期貨 171.7 STOP」,若該委託成交,則其成交價應為:
(A)恰好為 171.7
(B)只能在 171.7 以上的任何價位
(C)只能在 171.7 以下的任何價位
(D)可高於、等於或低於 171.7。
43.143.交易人觀察瑞郎期貨價位,認為今天如果瑞郎往上能突破 0.6890 壓力帶時,將會有一段多頭行情,否則局勢將不明朗,則交易人將會以下列那一指令來下單獲利?
(A)價位為 0.6890 的停損買單
(B)價位為 0.6890 的停損賣單
(C)價位為 0.6890 的觸價買單
(D)價位為 0.6890 的觸價賣單。
44.144.T-Bond 期貨目前市價為 120 6/32,若行情往下跌至 118 8/32,客戶就想賣出,但賣價不能低於 118 7/32,則客戶應以下列何種委託單來下單?
(A)停損買單
(B)停損賣單
(C)停損限價買單
(D)停損限價賣單。
45.145.交易人以停損價為 1,402.2 買進黃金期貨,當委託單抵達交易所後的成交價順序為 1,400.8、1,401.2、1,401.8、1,402.3、1,402.4、1,402.5、1,402,則該一委託單之成交價為:
(A)1,402.1
(B)1,402.3
(C)1,402.4
(D)1,402.5。
46.146.黃豆期貨目前市價為 621 3/4,則現在發出的黃豆期貨停損單在價位的執行是:
(A)在下列價位有效執行:如果是買單在 621 3/4以上,如果是賣單在 621 3/4之下
(B)在下列價位有效執行:如果是買單在 621 3/4以下,如果是賣單在 621 3/4之上
(C)與市價單一樣
(D)與觸價單一樣。
47.147.當交易人以 245 1/4買進 3 口五月玉米期貨的停損單,下列何者為真?
(A)此委託單只能在 245 1/4價位以下成交
(B)此委託單只能在 245 1/4價位以上成交
(C)如果市價在 245 1/4以下,此一委託單將成為市價單
(D)如果市價在 245 1/4以上,此一委託單將成為市價單。
48.148.交易人以 $0.4200 賣出 NYMEX 熱燃油期貨,之後熱燃油期貨下跌至 $0.4100,交易人欲保有獲利的部分,他應採取下列何種委託?
(A)買進 $0.4120 STOP 委託
(B)賣出 $0.4120 STOP 委託
(C)買進 $0.4050 STOP 委託
(D)賣出 $0.4150 STOP 委託。
49.149.黃豆期貨目前的價位為 633 2/4,若交易人下達以下指令「當黃豆往下觸及 630 2/4時,以市價賣出」則此一指令為:
(A)停損買單
(B)停損賣單
(C)觸價買單
(D)觸價賣單。
50.150.小明向期貨商下觸及市價委託單欲放空一口 MSCI 臺指期貨,設定的價位為 170,若目前 MSCI 臺指期貨的報價為 168,請問下列何者 MSCI 臺指期貨的走勢可讓小明的委託單成交?
(A)168 → 169
(B)168 → 165
(C)168 → 171
(D)168 → 162。
51.151.當交易人下達以下指令「買進 5 口六月日圓 0.010485 MIT (market-if-touched)」,若該委託成交,則其成交價應為:
(A)正好等於 0.010485
(B)只能高於 0.010485
(C)只能低於 0.010485
(D)高於、等於或低於 0.010485 的價位均有可能。
52.152.當交易人下達以下指令「賣出 3 口六月日圓 0.008010 MIT (market-if-touched)」,若該委託成交,則其成交價應為:
(A)高於、等於或低於 0.008010 的價位均有可能
(B)只能高於 0.008010
(C)只能低於 0.008010
(D)只能在 0.008010。
53.153.當交易人觀察日圓期貨價位,認為若今天日圓能漲升到 0.008020 的壓力帶,一定會往下回跌一大段,則交易人將會以下列那一指令下單獲利?
(A)價位為 0.008020 的停損買單
(B)價位為 0.008020 的停損賣單
(C)價位為 0.008020 的觸價買單
(D)價位為 0.008020 的觸價賣單。
54.154.日經 225 指數期貨目前價位為 9,955,若交易人下達以下指令「當日經往上觸及 10,200,以市價賣出」,則此一委託為:
(A)停損買單
(B)停損賣單
(C)觸價買單
(D)觸價賣單。
55.155.日經 225 指數期貨目前價位為 9.980,若交易人下達以下指令「當日經往下觸及 9,800,以市價買進」,則此一指令為:
(A)停損買單
(B)停損賣單
(C)觸價買單
(D)觸價賣單。
56.156.當交易人以「10,100 賣出 5 口六月日經 225 期貨的觸價單」,下列何者為真?
(A)此委託單只能在 10,100 價位以下成交
(B)此委託單只能在 10,100 價位以上成交
(C)如果市價在 10,100 以下,此一委託單將成為市價單
(D)如果市價在 10,100 以上,此一委託單將成為市價單。
57.157.買進的觸及市價委託 (Buy MIT Order) 在下列何種情況會變成市價委託?
(A)當市場上成交價高於所設定之價位時
(B)當市場上之買進價低於所設定之價位時
(C)當市場上之賣出價高於所設定之價位時
(D)當市場上之賣出價低於所設定之價位時。
58.158.當交易人觀察英鎊期貨價位,認為若今天英鎊能漲升到 1.5800 的壓力帶,一定會往下回跌一大段,則交易人將會以下列那一指令下單獲利?
(A)價位為 1.5800 的停損買單
(B)價位為 1.5800 的停損賣單
(C)價位為 1.5800 的觸價買單
(D)價位為 1.5800 的觸價賣單。
59.159.目前白銀期貨的市價為 16.2,則現在發出的白銀期貨觸價單在價位的執行是:
(A)與限價單一樣
(B)與停損單一樣
(C)在下列價位以市價執行:如果是買單在 16.2 之下,如果是賣單在 16.2 之上
(D)在下列價位以市價執行:如果是買單在 16.2 之上,如果是賣單在 16.2 之下。
60.160.目前黃金期貨的市場價格為 1,408.4,分下列委託單除何者之外均已被觸發?
(A)1,408.3的觸價買單
(B)1,408.3 的觸價賣單
(C)1,408.3 的停損買單
(D)1,408.3 的停損限價買單。
61.161.MSCI 臺指期貨目前市價為 144.5,則下列委託單何者為正確的委託單?
(A)140.1 的停損買單
(B)140.1 的觸價買單
(C)140.1 的觸價賣單
(D)140.1 的限價賣單。
62.162.交易人觀察黃豆期貨價位,認為若今天黃豆能回跌到 630 1/4的支撐帶時,一定會再回頭漲升一段行情,則交易人將會以下列那一指令來下單獲利?
(A)價位為 630 1/4的停損買單
(B)價位為 630 1/4的停損賣單
(C)價位為 630 1/4的觸價買單
(D)價位為 630 1/4的觸價賣單。
63.163.MSCI 臺指期貨目前市價為 166.8,則下列委託何者為正確的委託單?
(A)160.6 的停損買單
(B)160.6 的觸價買單
(C)160.6 的觸價賣單
(D)160.6 的限價賣單。
64.164.某交易人買進瑞士法郎期貨,價位為 $0.6721,該交易人預期瑞士法郎期貨上漲至 $0.6771 即可平倉,他該採取下列何種委託方式?
(A)賣出 STOP 委託 (Sell STOP)
(B)買進 STOP 委託 (Buy STOP)
(C)賣出 MIT 委託 (Sell MIT)
(D)買進 MIT 委託 (Buy MIT)。
65.165.對於 MIT 委託「賣出 45 MIT」,下列敘述何者正確?
(A)若市價成交 45 或以下,MIT 委託成為市價委託
(B)若市價成交 45 或以下,MIT 委託成為限價委託
(C)若市價成交 45或以上,MIT 委託成為市價委託
(D)選項 A、B、C 皆非。
66.166.一位當日沖銷 (day trade) 交易人,以 160.5 之價位買進一口摩根臺股指數期貨,下列何種委託方式可以保障他當天平倉其多頭部位?
(A)賣出 163.5 之限價委託
(B)賣出 158.5 之停損委託
(C)買進 163.5 之MOC 委託
(D)賣出 163.5 OCO MOC 之委託。
67.167.客戶擁有 SGX-DT 6 口六月 MSCI 臺指期貨的多頭部位,當客戶下達賣出 3 口六月 MSCI 臺指期貨的委託單時,則期貨商的處理原則是:
(A)立即將客戶的委託單下到 SGX-DT
(B)必須先檢查客戶的保證金淨值,若其淨值達 6 口 MSCI 臺指期貨所需保證金,才能將客戶的委託單下到 SGX-DT
(C)必須先檢查客戶的保證金淨值,若其淨值達 3 口 MSCI 臺指期貨所需保證金,才能將客戶的委託單下到 SGX-DT
(D)拒絕客戶的委託書。
68.168.下列何者是 E.F.P 交易必須存在的條件?
(A)二個持有期貨相同部位的投資人
(B)持有空頭部位的一方必須持有現貨多頭部位
(C)須在集中市場交易
(D)選項 A、B、C 皆是。
69.169.可交割商品期貨通常在第一通知日 (First notice day) 之前都有多頭平倉 (Long liquidation) 之現象,因為:
(A)多頭部位認為契約將到期,價格會下跌
(B)第一通知日之後,多頭部位如果沒平倉,將有可能收到交貨通知
(C)交易人開始換月轉倉
(D)選項 A、B、C 皆是。
70.170.下列關於實物交割 (Physical delivey) 的敘述,何者正確?
(A)交貨的品質等級通常由買方決定
(B)交貨是買方的權利
(C)期貨交易大約有 97% 是實物交割
(D)賣方通常以倉庫提貨單交給買方。
71.171.期貨契約在交割月份可提出交割通知的時間為:
(A)期貨契約第一交易日至第一通知日
(B)第一通知日至最後通知日
(C)最後通知日至交割月之月底
(D)第一通知日至交割月之月底。
72.172.期貨市場的交易過程,除實物交割外,交易人沒簽交易標的的契約,又沒有接觸到實物,看似「買空賣空」,這種情形可以下述何者來形容?
(A)確是買空賣空的行為,應予取締
(B)確是買空賣空的要命行為,對社會有極為不利的影響
(C)代表交易人可以非常方便地達到避險及投機的目的,對自由經濟價格機能順暢運作有極大的貢獻
(D)代表不切實際,是建立在虛無縹紗的基礎上。
73.173.在期貨市場的期貨契約,到了第一通知日之後,到期日之前,一般交易所規定買賣雙方,到底誰有權利要求實物交割?
(A)買方
(B)賣方
(C)買、賣雙方均可
(D)買、賣雙方均沒有權利。
74.174.期貨交易的買賣雙方皆有現貨交割之責任,但交割行為是由誰提出?
(A)買方主動提出
(B)賣方主動提出
(C)交易所主動提出
(D)買方的結算期貨商提出。
75.175.期貨交易之標的商品所有權在何時移轉?
(A)當期貨契約平倉時
(B)到期實物交割時
(C)繳交原始保證金時
(D)第一通知日開始。
76.176.股價指數期貨在最後交易日以後是以可種方式交割?
(A)依買方之意願決定以何種股票交割
(B)依賣方之決定將股票交給買方
(C)由交易所決定交割之方式
(D)現金交割。
77.177.對於非現金交割之商品而言,握有空頭部位的交易人於最後交易日未平倉其部位,依交易所規定,該交易人必須:
(A)履行交貨的義務
(B)是否交貨可由交易人決定
(C)在下個契約月份建立空頭部位來沖銷目前的部位
(D)在下個契約月份建立多頭部位來沖銷目前的部位。
78.178.可可期貨保證金為每口 $750,契約值為10噸,目前可可期貨價位為 $1,400/噸,某交易人買進 2 口可可期貨,該交易人所承擔的風險為:
(A)保證金 $750
(B)保證金$1,500
(C) 2 口的總契約值 $28,000
(D)沒有風險。
79.179.CBOT的T-Bond期貨原始保證金為 $2,000,維持保證金為 $1,500,某交易人買進一口 T-Bond 期貨,價位為 112-10,當 T-Bond 期貨價格跌至 111-10,交易人必須追繳的保證金為:
(A)$1,000
(B)$500
(C)0
(D)$725。
80.180.某結算會員之客戶買進 2 口白銀期貨,價位為 $20/盎司,當天白銀期貨結算價為 $18/盎司,若白銀期貨之原始保證金為每口 $15,000 ,該結算會員必須繳交的變動保證金為:(白銀期貨契約為每口 5,000 盎司)
(A)$5,000
(B)$10,000
(C)$20,000
(D)$0。
81.181.某帳戶之資料如下:部位:賣出 3 口黃豆期貨,價位為 $7.50/英斗,權益:$7,000,原始保證金:$7,500,若黃豆期貨上漲 15 美分,該帳戶權益值為:
(A)$4,750
(B)$5,250
(C)$0
(D)$9,250。
82.182.T-Bond 期貨原始保證金為 $3,000 ,某交易人以 109-00 之價位買進一口 T-Bond 期貨,該交易人所承擔最大的風險為:(T-Bond 期貨契約值 $100,000)
(A)$3,000
(B)$100,000
(C)$109,000
(D)$70,000。
83.183.摩根臺指期貨 0.1 之合約值為 US$10,原始保證金假設為 US$3,500,維持保證金假設為 US$2,600,若交易人存入 US$10,000,並在 168.2 賣出 2 口,請問當摩根臺指期貨漲至 196.2 時,則交易人應補繳多少保證金?
(A)US$2,800
(B)US$2,600
(C)US$4,400
(D)US$5,600。
84.184.黃金期貨原始保證金為 $2,000,維持保證金為 $1,500,交易人存入$10,000,買進 5 口黃金期貨,價位為 $1,405/盎司,當黃金期貨價格下跌至 $1,398/盎司,交易人必須補繳保證金為:(黃金期貨契約值為 100 盎司)
(A)$700
(B)$3,500
(C)$1,000
(D)$1,500。
85.185.某結篇會員之客戶當天買進 5 口 MSCI 臺指期貨,價位為 300 ,當天的結算價為 299,假設 MSCI 臺指期貨原始保證金為 $3,000,該結算會員當天繳交結算的保證金合計為:(MSCI 臺指期貨契約值 $100X 指數)
(A)$15,000
(B)$14,500
(C)$15,500
(D)$16,500。
86.186.賣出 1 口黃豆粉期貨 (契約值為 100 噸),價位為 $280/噸,黃豆粉期貨保證金為 $800,保證金對契約值之比為:
(A)2.85%
(B)5.13%
(C)1.25%
(D)28.5%。
87.187.黃豆期貨保證金為 $0.25/英斗,黃豆期貨價格為 $7.50/英斗,黃豆期貨保證金對契約值之比為何?若黃豆期貨價格下跌 2%,獲利 (損失) 對保證金之比為何?(黃豆期貨契約值 5,000 英斗)
(A)3.33%,60%
(B)3.05%,45%
(C)3.50%,39.58%
(D)3.55%,61.25%。
88.188.黃豆期貨契約每口契約為 5,000 英斗,現在市場價格為每英斗 6.50,若原始保證金為每英斗 0.30,則保證金占契約現值之百分比為何?
(A)2.5%
(B)3.0%
(C)4.6%
(D)5.4%。
89.189.COMEX 的銅期貨原始保證金為 $2,500 交易人以 $0.80/鎊的價位賣出 2 口銅期貨,若銅期貨下跌 5%,問交易人獲利與保證金之比為:(銅期貨一口為 25,000 鎊)
(A)5%
(B)40%
(C)30%
(D)50%。
90.190.買進 1 口黃豆油期貨契約 (契約值 60,000磅),價位為 $0.3200/磅,黃豆油期貨原始保證金為 $0.0080/磅,問保證金對契約值之比為:
(A)50%
(B)2.5%
(C)5%
(D)1.25%。
91.191.某交易人繳交保證金 $1,500,同時賣出一口小麥期貨,價位為 $3.75/英斗,之後他平倉的價位為 $3.25/英斗,其投資報酬率為何? (小麥期貨契約值 5,000 英斗)
(A)33.3%
(B)66.7%
(C)166.7%
(D)125%。
92.192.瑞郎期貨每口所須原始期貨保證金為 US$1,800,若客戶於 0.6754 買進,在 0.6790 平倉,請問客戶的投資報酬率為何? (瑞郎期貨每 1 點為 US$12.5)
(A)5.33%
(B)5.30%
(C)15%
(D)25%。
93.193.T-Bill 期貨原始保證金為 $1,000,某交易人存入 $2,000 ,並以 96.25 之價位賣出 2 口 T-Bill 期貨,之後以 96.05 平倉其部位,該交易人以所投入保證金來計算之投資報酬率為:
(A)50%
(B)25%
(C)62.5%
(D)31.25%。
94.194.SGX 摩根臺指期貨契約值為 $100X指數,某交易人存入原始保證金 $3,000,並以160.5 價位賣出一口期貨,當摩根臺指期貨下跌至 140.5 交易人平倉其空頭部位,交易人的投資報酬率為:
(A)66.7 %
(B)6.67%
(C)6.24%
(D)50%。
95.195.交易人握有小麥期貨多頭部位,價位為 $3.90/英斗,當他被通知交割時之結算價為 $4.50/英斗,佣金、手續費不計,交易人的淨成本為: (小麥期貨契約值 5,000 英斗)
(A)$19,500
(B)$20,000
(C)$22,500
(D)$24,500。
96.196.若某期貨契約之保證金為契約總值之 6%,當期貨價格跌 3% 時,該契約之買方損益為:
(A)損失 50%
(B)獲利 50%
(C)損失 25%
(D)獲利 25%。
97.197.當客戶的保證金淨值剛好等於他所作的某一價差交易 (Spread) 所需保證金,若客戶欲平掉差價交易的買方部位,則期貨商的反應是:
(A)因客戶要作的是平倉單,故風險會降低,可以接受其下單
(B)客戶必須補足保證金,使其淨值可以保障所剩賣方部位的風險,才可以下單
(C)由營業員衡量狀況,自行決定
(D)由盤房人員自行決定。
98.198.目前客戶的保證金淨值為 US$60,000,而其未平倉部位所需原始保證金 US$48,000,維持保證金為 US$36,000,則若客戶欲出金,其最高可提領金額為:
(A)US$60,000
(B)US$12,000
(C)US$24,000
(D)0。
99.199.棉花期貨原始保證金為 $1,000,維持保證金為 $750,交易人存入 $2,000,買進 2 口棉花期貨,價位為 $0.7210,當期貨上漲至 $0.7250,交易人未平倉,他可以提領的金額為:(棉花期貨每口為 50,000 磅,手續費不計)
(A)$200
(B)$400
(C)不得提領
(D)$900。
100.200.道瓊工業指數 (DJIA) 期貨原始保證金為 $2,500,維持保證金為 $2,000,交易人存入 $10,000,買進 4 口之價位為 9,625 之後 DJIA 期貨結算價為 9,725,交易人並未平倉,若佣金不計他可提領的金額為: (DJIA 契約值= $10X指數)
(A)不能提領,因為未平倉
(B)$400
(C)$4,000
(D)$6,000。