Audrey Lin>试卷(2011/10/24)

期貨交易理論與實務題庫 下載題庫

100 年 - 2011年期貨-理論與實務-第六章臺灣期貨交易所期貨與選擇權交易實務 (1-100)#6021 

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1.1.本土期貨契約價格撮合方式為:
(A)逐筆撮合
(B)集合競價
(C)開盤採逐筆撮合、盤中採集合競價
(D)開盤採集合競價、盤中及收盤採逐筆撮合。
2.2.經行政院金管會核准經營國外期貨交易的本國期貨商,在交易與結算的兩大作業,下列何者為正確?
(A)本國期貨商絕對禁止成為外國結算所的結算會員
(B)本國期貨商絕對禁止成為外國交易所的非結算會員
(C)本國期貨商若取得外國非結算會員資格,則可以直接到交易所交易;若取得外國結算會員資格,則可以自行結算
(D)行政院金管會沒有此項規範。
3.3.若客戶在指定的時限內沒有補齊所追繳的保證金,則期貨商:
(A)可依客戶開戶時所簽署的客戶同意書規定,有權以客戶名義平倉
(B)須經過客戶的同意始能代客戶平倉
(C)平倉後客戶帳戶若有餘額,可不必歸還給客戶
(D)平倉後客戶帳戶若有超額損失 (over loss),客戶不必負責。
4.4.國內期貨市場,在所有交割結算基金及期貨結算機構之賠償準備金皆不足以支應時,採用由其他結算會員共同聯保償付所剩差額之計算基準,何者為是?
(A)違約日前三十日之結算數量
(B)違約日前三十日之未沖銷部位數量
(C)違約日前三十日之結算數量
(D)違約日前六個月之未沖銷部位數量。
5.5.臺灣期貨交易所定期多久,檢討市場規模交割結算基金的適足性?
(A)每月
(B)每季
(C)每半年
(D)每年。
6.6.交易人向資本額為 NT $2 億的期貨商開戶,則交易人可以下單的期貨契約範圍為何?
(A)只能交易本土股票、指數期貨
(B)只能交易經行政院金管會核准的國外股票、指數期貨
(C)只能交易經行政院金管會核准的國外期貨契約
(D)所有經行政院金管會核准的期貨契約。
7.7.交易人向僅提撥 NT $5,000萬營運資金兼營期貨的證券商開戶,則交易人可以下單的期貨契約範圍為何?
(A)只能交易本土股票指數期貨
(B)所有經行政院金管會核准的國內、外股票指數期貨
(C)所有經行政院金管會核准的國內、外金融期貨
(D)所有經行政院金管會核准的國內、期貨。
8.8.臺灣期貨交易所公債期貨到期月份契約最後交易日之交易時間為何?
(A)8:45~12:00
(B)9:00~11.45
(C)9:00~13:00
(D)8:45~13.45。
9.9.臺灣期貨交易所公債期貨交易可接受的委託單,包括下列何者?(1)銀價委託單;(2)市價委託單
(A)僅(1)
(B)僅(2)
(C)(1)、(2)皆可
(D)(1)、(2)皆不可。
10.10.臺灣期貨交易所公債期貨交割採實物交割,其可交割債券為中華民國政府中央登錄公債,其條件為何?
(A)到期日距交割日在8年6個月以上10年以下,一年付息一次,到期一次還本
(B)到期日距交割日在10年以上15年以下,一年付息一次,到期一次還本
(C)到期日距交割日在7年以上11年以下,一年付息2次,到期一次還本
(D)選項A、B、C皆非。
11.11.臺灣期貨交易所30天期利率期貨最小升降單位為何?
(A)0.001
(B)0.002
(C)0.005
(D)0.010。
12.12.假設張先生認為於9月15日預期未來市場短期利率水準將自目前1.209 %下跌,於是買進10月到期價格為 97.795 之30天期利率期貨。當10月8日短期利率水準為1.149 %,張先生決定將持有部位平倉,遂以 97.855 賣出本契約,其交易損益為何?
(A)賺 4,932元
(B)賺 4,949元
(C)損失 4,932元
(D)損失 4,938元。
13.13.承上題,假設張先生持有部位至最後交易日 (10/20),台灣票券集中保管結算公司提供之1月期成交累計利率指標為1.075 %,本契約之最後結算價為 97.925,其交易損益為何?
(A)賺 10,686元
(B)賺 10,868元
(C)損失 10,686元
(D)損失 10,868元。
14.14.臺股期貨的結算價是由誰訂出?
(A)主管機關
(B)臺灣期貨交易所
(C)期貨商
(D)公會。
15.15.我國指數選擇權之權利金每日最大漲跌點數:
(A)以前一營業日權利金收盤價之百分之七為限
(B)以前一營業日權利金收盤價之百分之十為限
(C)以前一營業日臺灣證券交易所發行量加權股價指數收盤價之百分之七為限
(D)以前一營業日臺灣證券交易所發行量加權股價指數收盤價之百分之十為限。
16.16.我國指數選擇權到期月份契約最後交易日之交易時間為:
(A)上午9:00~下午1:30
(B)上午9:00~下午1:45
(C)上午8:45~下午1:45
(D)上午8:45~下午1:30。
17.17.按照目前規定下列何者可以擔任造市者?
(A)期貨經紀商
(B)期貨自營商
(C)證券經紀商
(D)證券自營商。
18.18.以下臺指選擇權權利金報價單位,何者為非?
(A)權利金報價10點以下:0.1點 (5元)
(B)權利金報價10點 (含) 以上,50點以下:0.5點 (25元)
(C)權利金報價500點 (含) 以上,1,000 點以下:1點 (50元)
(D)權利金報價 1,000點 (含) 以上:10點 (500元)。
19.19.加註FOK或IOC條件之委託單,以下敘述何者為真?
(A)FOK:Fill-or-Kill,立即成交否則取消
(B)IOC:Immediate-or-cancel,委託之數量須全部且立即成交,否則取消
(C)選項A、B皆是
(D)選項A、B皆非。
20.20.交易人若想採行整戶風險保證金計收方式 (SPAN),須留意事項,下列何者為非?
(A)須和期貨商另行簽訂「交易人採行整戶風險保證金計收方式 (SPAN) 約定書」
(B)倘交易人部位可形成跨商品或跨月組合時,若其中一邊的部位平倉或到期時,仍不影響 SPAN 保證金計收之金額
(C)交易人採行整戶風險保證金計收方式 (SPAN) 約定書中須載明強制平倉之處理方式
(D)交易人採行整戶風險保證金計收方式 (SPAN) 約定書中須載明委託下單時保證金之計收標準。
21.21.關於整戶風險保證金計收方式 (SPAN) 之說明,以下何者為非?
(A)採行整戶風險保證金計收方式 (SPAN) 不影響保證金提領作業,其超額保證金之提領仍舊依照期貨商與交易人約定方式辦理
(B)整戶風險保證金計收方式 (SPAN) 不影響保證金入金速度
(C)採整戶風險保證金計收方式 (SPAN) 之交易人之當沖交易保證金與採策略基礎計收制度者相同
(D)採整戶風險保證金計收方式 (SPAN) 之交易人委託單應預繳之保證金與採策略基礎計收制度者之保證金計收方式不同。
22.22.下列敘述何者為非?
(A)跨月價差風險值在整戶風險保證金計收方式 (SPAN) 的計算式中是加項
(B)整戶風險保證金計收方式 (SPAN) 假設相同標的不同月份契約之波動幅度,與標的指數之波動為完全相關,反向部位風險可以完全互抵
(C)整戶風險保證金計收方式 (SPAN) 計算邏輯中,作多一口8月大台指期貨及作空一口9月大台指期貨,風險值視為零
(D)跨月價差風險值在整戶風險保證金計收方式 (SPAN) 的計算式中是減項。
23.23.下列敘述何者為非?
(A)跨商品風險值在整戶風險保證金計收方式的計算式中是減項
(B)整戶風險保證金計收方式 (SPAN) 假設不同標的指數商品組之價格變動幅度係為完全獨立,故將各商品之風險值相加
(C)整戶風險保證金計收方式 (SPAN) 計算邏輯中,作多一口9月電子期貨多單及作空一口 9月大台指期貨空單,風險值為兩種商品組合風險值之總合
(D)跨商品風險值在整戶風險保證金計收方式的計算中式是加項。
24.24.下列敘述何者為非?
(A)交易人攜帶身分證及原留印鑑至往來期貨商申請登記後,即可透過電話語音查詢在整戶風險保證金計收方式 (SPAN) 下之保證金
(B)依整戶風險保證金計收方式 (SPAN) 所計算之保證金,於任何情況下皆比策略保證金低
(C)採整戶風險保證金計收方式 (SPAN) 之交易人不須申報策略式組合部位
(D)整戶風險保證金計收方式 (SPAN) 計算之保證金,可能因部分之平倉或到期而可能產生保證金需求增加甚或追繳之情形。
25.25.採用指數期貨契約盤後價差部位組合,對期貨交易人當日保證金計算作業為何?
(A)交易人當日新增期貨商品價差委託於當日盤後適用價差部位保證金之計收應有保證金
(B)交易人當日新增期貨商品價差委託於當日盤中即適用價差部位保證金之計收應有保證金
(C)交易人當日新增期貨商品價差委託於次日盤中才適用價差部位保證金之計收應有保證金
(D)交易人當日新增期貨商品價差委託於次日盤後才適用價差部位保證金之計收應有保證金。
26.26.臺股期貨契約,自然人部位持有上限為:
(A)一千八百個單位
(B)二千五百個單位
(C)五千個單位
(D)六千個單位。
27.27.臺股期貨契約,法人部位持有上限一般為:
(A)五千個單位
(B)六千個單位
(C)一萬個單位
(D)一萬二千個單位。
28.28.我國期交稅最後是由下列何單位三讀通過後定之?
(A)財政部
(B)行政院金管會
(C)立法院
(D)經濟部。
29.29.下列敘述中,何者違反風險告知書之內容精神?
(A)期貨交易可能產生極大的利潤或損失
(B)客戶下達了停損單,就可將損失限制於預期的金額內
(C)價差交易的風險並不一定較單純的買單或賣單小
(D)客戶若有超額損失,必須補繳。
30.30.假設目前臺股期貨的原始保證金額度為14萬元,維持保證金額度為11萬元,昨天老王放空一口臺股期貨,價格為5,250點,繳交15萬元之保證金,若今天臺股期貨價格下跌至5,000點,請問老王應會被追繳多少保證金:
(A)0元
(B)2萬元
(C)3萬元
(D)4萬元。
31.31.假設一口 台股期貨契約期初保證金額度為15萬元,維持保證金額度為11萬元,當交易人保證金帳戶權益數為8萬元時,交易人被追繳至少應補繳多少保證金?
(A)3萬元
(B)5萬元
(C)8萬元
(D)7萬元。
32.32.假設目前臺股期貨的原始保證金額度為14萬元,維持保證金額度為11萬元,今小明買進一口臺股期貨,價格為 5,300點,繳交14萬元之保證金,請問小明會在臺股期貨價格為多少點以下時,開始被追繳保證金?
(A)5,250
(B)5,200
(C)5,150
(D)5,100。
33.33.依據期貨交易法,在臺灣進行期貨交易,其保證金額度由:
(A)期貨交易所訂定
(B)行政院金管會訂定
(C)公會訂定
(D)選項A、B、C皆非。
34.34.在臺灣,依照期貨商管理規則,除行政院金管會證期局有特別規定者外,國外期貨交易保證金可以何者繳納?
(A)現金或國庫券
(B)現金
(C)現金或股票
(D)現金或定存。
35.35.當小明收到期貨商之追繳通知書時,但小明身上沒有任何的現金,以致未能在期限內補繳保證金,此時:
(A)日後可再補繳,但必須繳付利息
(B)小明必須接受制裁
(C)日後可再補繳,且不須繳付利息
(D)期貨商有權代小明平倉。
36.36.一般而言,當期貨價格與未平倉數量同步上漲時,代表:
(A)未來期貨價格持續看漲
(B)未來期貨價格可能反轉而下
(C)未來期貨價格可能反轉而上
(D)未來期貨價格持續看跌。
37.37.當期貨商經營不善,費用過高,致使其資金週轉不靈而倒閉,則其客戶的權益是否有保障?
(A)由於客戶的保證金是存在該期貨商名下,故期貨商的債權人有權利扣押保證金專戶的錢,客戶權益因而受損
(B)結算所將沒收倒閉期貨商的客戶保證金專戶,客戶權益將受損
(C)其他結算會員將會要求瓜分倒閉期貨商保證金專戶的錢,客戶權益因而受損
(D)倒閉期貨商會將客戶保證金專戶的錢及明細後臺帳務移給其他期貨商,客戶只是換由另一家期貨商服務,客戶的權益不會受損。
38.38.假設陳小姐認為未來殖利率將走高,於是賣出11月份價格為98.335之公債期貨,若10月11日以98.105買回,其損益為何?
(A)賺11,500元
(B)賺12,000元
(C)損失 11,500元
(D)損失 12,000元。
39.39.假設邱先生6月1日以99.015買進6月到期之30天期利率期貨,之後於6月3日以99.050 賣出,則其交易損益為何?
(A)賺 2,877元
(B)賺 2,888元
(C)損失 2,877元
(D)損失 2,888元。
40.40.假設陳小姐認為於6月15日判斷未來1個月市場資金將趨於緊縮,預期市場短期利率水準將自目前0.933 %上升,於是賣出 7月到期價格為 99.065之30天期利率期貨。7月9日短期利率水準為 0.971 %,陳小姐決定將持有部位平倉,遂以 99.025 買回本契約,其交易損益為何?
(A)賺 3,288元
(B)賺 3,488元
(C)損失 3,288元
(D)損失 3,488元。
41.41.承上題,假設陳小姐持有部位至最後交易日 (7/21),台灣票券集中保管結算公司提供之1月期成交累計利率指標為 1.013 %,本契約之最後結算價為 98.985,其交易損益為何?
(A)賺 6,576元
(B)賺 6,566元
(C)損失 6,576元
(D)損失 6,566元。
42.42.臺灣期貨交易所30天期利率期貨之交易標的為國內之何種票券工具?
(A)30天期融資性商業本票
(B)國庫券
(C)銀行承兌匯票
(D)可轉讓定期存單。
43.43.麗君極力看好電子類股後市,1/3買進1口二月份履約價格220點的TEO買權,支付權利金10點,若2/17選擇權到期,最後結算價為235點,則其損益為何?
(A)損失 10,000元
(B)賺 5,000元
(C)損失 2,500元
(D)賺 1,250元。
44.44.寶玉預期金融指數盤整,1/3賣出1口二月份履約價格 1,000點TFO買權,收取權利金50點,並同時賣出1口二月份履約價格 1,000點TFO賣權,收取權利金35點,2/17選擇權到期,金融指數上漲,最後結算價 1,200點,則寶玉的損益為何?
(A)賠 28,750元
(B)賺 21,250元
(C)沒賺也沒賠
(D)賺 5,000元。
45.45.假設宜靜在5月2日 (星期二) 買進一口5月份到期的金融指數選擇權契約,則該契約的最後交易日為:
(A) 5月17日
(B) 5月31日
(C) 5月24日
(D) 5月25日。
46.46.若目前臺灣加權股價指數為 5,120,臺指期貨價格為 5,076,請問目前的基差為何?
(A)+44
(B)-44
(C)+22
(D)-22。
47.47.臺灣期貨交易所的組織是:
(A)會員制
(B)公司制
(C)混合制
(D)無限公司制。
48.48.我國指數選擇權到期月份為:
(A)四個
(B)五個
(C)六個
(D)選項A、B、C皆非。
49.49.依臺指選擇權交易制度之相關規定,交易時段開始後,所揭示資訊中之買、賣委託價、量,應為上下各幾檔?
(A)一檔
(B)二檔
(C)三檔
(D)五檔。
50.50.依臺指選擇權交易制度之相關規定,開盤前指數選擇權交易系統接受:
(A)加註 FOK的委託單
(B)報價委託
(C)加註 ROD的委託單
(D)選項A、B、C皆是。
51.51.開盤前臺指選擇權交易系統不接受何種委託單?
(A)加註 FOK的市價委託單
(B)加註 FOK限價委託單
(C)組合式委託
(D)選項A、B、C皆是。
52.52.假設目前是九月初,請問在臺灣期貨交易所之臺股指數期貨將有那些月份?(1)九月;(2)十月;(3)十二月;(4)隔年三月;
(E)隔年六月:
(A)(1)、(2)、(3)、(4)、
(E)均有
(B)僅(1)、(2)、(3)、(4)
(C)僅(2)、(3)、(4)、
(E)
(D)僅(1)、(2)、(3)。
53.53.臺灣期貨交易所之電子指數期貨之契約乘數為:
(A)1,000元
(B)2,000元
(C)3,000元
(D)4,000元。
54.54.臺灣期貨交易所之電子類股期貨與金融類股期貨之最小跳動點數分別為何?
(A)0.05點、0.2點
(B)0.2點、0.05點
(C)0.05點、0.05點
(D)0.2點、0.2點。
55.55.下列敘述何者有誤?
(A)臺灣期貨交易所之臺股期貨的漲跌幅為 10 %
(B)SGX之摩根臺指期貨較臺灣期貨交易所之臺股期貨早推出
(C)臺灣期貨交易所之電子類股價指數期貨的契約乘數為 NT $4,000
(D)臺灣期貨交易所之金融類股價指數期貨的契約乘數為 NT $1,000。
56.56.假設目前臺股期貨價格為 5,400,請問下列委託單何者還有效?
(A)賣出觸及市價委託 5,385
(B)買進限價委託 5,385
(C)賣出停損委託 5,430
(D)賣出限價委託 5,395。
57.57.下列對臺灣50指數期貨敘述,何者為真?
(A)是我國第一項以固定採樣數股價指數為標的之期貨商品
(B)以國內最具代表性股票所組成之指數為標的
(C)能發揮避險功效、提昇基金操作續效
(D)選項
(A)
(B)
(C)皆是。
58.58.臺灣期貨交易所之臺灣50指數期貨契約之契約乘數為:
(A)50元
(B)100元
(C)250元
(D)500元。
59.59.臺灣期貨交易所之臺灣50指數期貨契約之最小跳動點數為何?
(A)0.05點
(B)0.2點
(C)0.5點
(D)1點。
60.60.臺灣50指數期貨契約,自然人部位持有上限為:
(A)二百個單位
(B)三百個單位
(C)五百個單位
(D)一千個單位。
61.61.臺灣50指數期貨契約,法人部位持有上限一般為:
(A)五百個單位
(B)八百個單位
(C)一千個單位
(D)一千五百個單位。
62.62.假設目前臺股期貨價格為 6,053,請問下列委託單何者還有效?
(A)買進觸及市價委託 6,085
(B)賣出限價委託 6,023
(C)賣出停損委託 6,040
(D)買進限價委託 6,061。
63.63.假設目前臺股期貨的原始保證金額度為14萬元,維持保證金額度為11萬元,今老張放空一口臺股期貨,價格為 5,350點,繳交16萬元之保證金,請問老張會在臺股期貨價格為多少點以上時,開始被追繳保證金?
(A)5,100
(B)5,200
(C)5,400
(D)5,600。
64.64.假設一單位台股期貨契約期初保證金額度為15萬元,維持保證金額度為11萬元,小陳繳予甲期貨商20萬元之保證金,買進一單位台股期貨契約,價格 4,500點,請問小陳會在台股期貨價格漲跌超過多少點時,開始被通知補繳所需保證金?
(A)上漲450點
(B)下跌350點
(C)上漲350點
(D)下跌450點。
65.65.假設目前臺股期貨的原始保證金額度為14萬元,維持保證金額度為11萬元,今老王買進一口臺股期貨,價格為 5,200點,繳交15萬元之保證金,請問老王會在臺股期貨價格為多少點以下時,開始被追繳保證金?
(A)5,150
(B)5,100
(C)5,050
(D)5,000。
66.66.假設目前臺股期貨的原始保證金為14萬元,維持保證金為11萬元,昨天小陳買進一口臺股期貨,價格為 5,300點,繳交14萬元之保證金,若今天臺股期貨價格下跌至 5,100點,請問小陳應會被追繳多少保證金?
(A)1萬元
(B)2萬元
(C)3萬元
(D)4萬元。
67.67.某客戶以8,800賣出一口臺股指數期貨契約,原始保證金為新臺幣 140,800元,而維持保證金為 95,600元,問該客戶在下列何種價位時,必須補繳保證金?(臺股指數每一點價值新臺幣200元)
(A)9,278
(B)9,000
(C)8,322
(D)8,255。
68.68.假設買進一口臺灣期貨交易所的臺股指數契約的原始保證金為新臺幣 160,000元,維持保證金為 120,000元,則賣出一口臺股指數期貨契約需繳多少保證金?
(A)NT $160,000
(B)NT $120,000
(C)NT $100,000
(D)NT $280,000。
69.69.臺股期貨契約、電子期貨契約及金融期貨契約之風險價格係數之下限為?
(A)1 %
(B)2 %
(C)3 %
(D)5 %。
70.70.臺灣期貨交易所每日收盤後會計算因應市場狀況必需的保證金,如果發現與現行收取之保證金變動幅度達多少以上時,便會考慮調整保證金?
(A)5 %
(B)10 %
(C)15 %
(D)20 %。
71.71.保證金經公告調整後,何時生效?
(A)立即生效
(B)次一營業日交易時段結束後
(C)另行通知生效時間
(D)於隔週一開盤時生效。
72.72.臺灣期貨交易所公告調整保證金後,結算會員未沖銷部位之保證金計算標準為何?
(A)仍適用原公告標準
(B)應依公告新標準計算
(C)結算會員可自行決定之
(D)經交易所同意者可用原公告標準。
73.73.國內各種指數期貨契約交易保證金之額度標準由何者訂定公告?
(A)行政院金管會證期局
(B)臺灣期貨交易所
(C)財政部
(D)選項A、B、C皆是。
74.74.臺灣期貨交易所對於結算會員採行何種保證金計算方式?
(A)總額保證金法
(B)淨額保證金法
(C)一般結算會員採淨額保證金法、個別結算會員採總額保證金法
(D)選項A、B、C皆非。
75.75.期貨市場風險防衛體系中,事後處理機制為:
(A)結算所與結算會員之設置
(B)保證金
(C)交割結算基金之設置
(D)選項A、B、C皆是。
76.76.期貨市場風險防衛體系中,事前處理機制為:(1)結算所與結算會員之設置;(2)結算保證金;(3)交割結算基金之設置:
(A)僅(1)
(B)僅(2)
(C)僅(3)
(D)僅(1)與(2)。
77.77.國內期貨共同保證制度,支應市場違約情事之資金來源不包括:
(A)營業保證金
(B)結算保證金
(C)交割結算基金
(D)賠償準備金。
78.78.期貨交易人對下列何種損失需負責?
(A)只負責原始保證金
(B)只負責維持保證金
(C)只負責變動保證金
(D)需負責契約全部價值。
79.79.若客戶不幸死亡時,其帳戶及委託單應如何處理?
(A)所有委託單仍持續有效至成交或契約到期為止
(B)應立即將帳戶內餘額匯給其繼承人
(C)應立即將所有未成交之委託單改成市價委託
(D)在死亡通知及財產稅文件未送達前,不得將死者帳戶內資產移轉給繼承人。
80.80.小型臺指期貨,其契約價值為臺股期貨的多少比例?
(A)五分之一
(B)四分之一
(C)三分之一
(D)二分之一。
81.81.臺灣期貨交易所之小型臺指期貨之契約乘數為:
(A)50元
(B)100元
(C)250元
(D)500元。
82.82.臺灣期貨交易所之小型臺指期貨之最小跳動點數為何?
(A)0.05點
(B)0.2點
(C)0.5點
(D)1點。
83.83.下列何者為臺灣期貨交易所上市的利率期貨商品?
(A)臺灣五十期貨
(B)臺股期貨
(C)DRAM期貨
(D)十年期公債期貨。
84.84.臺灣期貨交易所十年期公債期貨之可交割債券為:
(A)十年期息票 5 %之公債
(B)十年期任意息票之公債
(C)到期日介於八年六個月至十年之公債
(D)採現金結算。
85.85.臺灣期貨交易所十年期公債期貨之規格為:
(A)五百萬元
(B)八百萬元
(C)一千萬元
(D)五千萬元。
86.86.臺灣期貨交易所公債期貨之課稅方式為:
(A)免稅
(B)就獲利部分採 10 %分離課稅
(C)課百萬分之一點二五期交稅
(D)課徵期貨交易所得稅。
87.87.臺灣期貨交易所公債期貨之最後交易日為:
(A)交割月份倒數第八個工作日
(B)交割月份第二個星期三
(C)交割月份第二個星期三之後第二個工作日
(D)交割月份之第三個星期三。
88.88.某甲於臺灣期貨交易所公債期貨價格為 93.635時賣出十口期貨並於95.23之價格全部回補,其損益為:
(A)獲利 79,750元
(B)虧損 79,750元
(C)獲利 797,500元
(D)虧損 797,500元。
89.89.設所有公債部位市值為10億元,Duration為6.8,臺灣期貨交易所公債期貨之價格為92.375,其CTD債券之Duration為9.0,若欲使債券部位之Duration降至3.0,應如何操作臺灣期貨交易所公債期貨?
(A)賣出68口
(B)賣出91口
(C)賣出141口
(D)賣出411口。
90.90.臺灣期貨交易所公債期貨之報價方式何者正確?
(A)採殖利率報價
(B)採除息之價格報價
(C)採含息之價格報價
(D)以一千元面額為報價單位。
91.91.臺灣期貨交易所公債期貨之可交割債券的轉換因子是在何種殖利率下,可交割債券與虛擬標的債券之價值比例?
(A)3 %
(B)期貨價格所隱含之殖利率
(C)CTD債券之殖利率
(D)最近發行債券之殖利率。
92.92.臺灣期貨交易所公債期貨交易時段是採何種撮合方式?
(A)逐筆撮合
(B)集合競價
(C)連續競價
(D)選項A、B、C皆可。
93.93.臺灣期貨交易所公債期貨開盤時段是採何種撮合方式?
(A)逐筆撮合
(B)集合競價
(C)連續競價
(D)選項A、B、C皆可。
94.94.臺灣期貨交易所公債期貨每日結算價為何?
(A)採盤中交易時段之平均價
(B)採開盤時段之成交價
(C)採收盤前一分鐘內所有交易之成交量加權平均價
(D)採收盤時段之最高價。
95.95.臺灣期貨交易所公債期貨之交割日為何?
(A)最後交易日後第二個營業日
(B)最後父易日後第三個營業日
(C)到期月份之第三個星期三
(D)最後交易日後第一個營業日。
96.96.臺灣期貨交易所公債期貨交割方式為何?
(A)現金交割
(B)實物交割
(C)選項A、B皆可
(D)選項A、B皆不可。
97.97.臺灣期貨交易所公債期貨最後結算價為何?
(A)以最後交易日收盤前半小時內所有交易之成交量加權平均價訂之
(B)當日交易時間內無成交價,由臺灣期貨交易所股份有限公司決定之
(C)當日交易不足五十筆者,以當日實際交易之成交量加權平均價替代之
(D)選項A、B、C皆可。
98.98.假設9月底時,吳先生認為12月份長天期殖利率將走低,於是買進12月份價格為 101.010之公債期貨,若10月11日以 102.005賣出,其損益為何?
(A)賺 49,750元
(B)損失49,750元
(C)賺 49,250元
(D)損失 49,250元。
99.99.假設X公司持有債券現貨總市值為2億元,存續期間為7.6年,期貨存續期間為9年,期貨價格為83.895。若X公司希望將存續期間調整至0 (即不受利率波動影響),則其避險所需契約數為何?
(A)買進40個期貨契約
(B)賣出40個期貨契約
(C)買進50個期貨契約
(D)賣出50個期貨契約。
100.100.臺灣期貨交易所公債期貨最小升降單位為何?
(A)每百元 0.001元
(B)每百元 0.005元
(C)每百元 0.010元
(D)每百元 0.015元。