【站僕】摩檸Morning>試卷(2018/06/14)

資產證券化理論與實務(含相關法規)題庫 下載題庫

107 年 - 106-2 資產證券化 (第二節)#69750 

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1.1. 保險公司最喜愛投資下面哪一類 CMO 證券?
(A)A組
(B)B 組
(C)C 組
(D)Z 組


2.2. 擔保房貸憑證中,各組之間:
(A)擔保品不同
(B)債信不同
(C)信用風險不同
(D)加權平均壽命不同


3.3. 受託機構於上市契約報奉主管機關核准後,應於初次上市時即以後每年一月份內,向臺灣證券交易所 繳付不動產資產信託受益證券上市費,其上市費費率為依上市有價證券發行餘額總面值之多少計收?
(A)0.01%
(B)0.02%
(C)0.03%
(D)0.04%


4.4. 在臺灣,哪一種金融產品不可以共同基金方式組成?
(A)不動產投資信託
(B)不動產資產信託
(C)股票基金
(D)債券基金


5.5. 某不動產投資信託去年幫投資人賺進將近六億的獲利。請問受託機構可否只分配 50%的獲利給 投資人?
(A)可以
(B)不可以
(C)視清況而定
(D)以上皆非


6.6. 美國的稅法規定,不動產投資信託的總收益的一定比例必須來自和不動產有關的業務收入。請 問這「一定比例」是多少?
(A)65%
(B)70%
(C)75%
(D)80%


7.7. 商業性不動產抵押貸款證券若期間有現金流量不足以支付利息或本金時,則下列何機構有義務 先預付這些款項給投資者?
(A)特殊目的機構
(B)受託機構
(C)服務機構
(D)信用增強機構


8.8. 下列何者資產沒有所謂提前清償的問題?
(A)住宅抵押貸款
(B)汽車貸款
(C)信用卡貸款
(D)商業不動產抵押貸款


9.9. 下列關於信用卡債權證券之發行架構的敘述,何者不正確?
(A)若債權屆期能完全清償完畢,則超額利差的餘款會還給發行機構,有獎勵徵信完美的意味
(B)超額利差設計是為保護投資人承受應收帳款違約損失的第一道防線
(C)通常採用信託架構來擔任聯繫資金籌措者與投資者的管道
(D)出售者憑證通常持有人是信託機構


10.10. 抵押貸款轉付證券的切割方式有很多種,通常有利息支付型態(IO)、本金支付型態(PO)。下 列關於 PO 及 IO 的敘述何者錯誤?
(A)對 IO 的投資者而言,提前清償使得現金流量減少
(B)PO 的投資者在期初收到的現金流量較少,然後逐漸遞增
(C)IO 的投資者在期初收到的現金流量較少,然後逐漸遞增
(D)提前清償較有利於 PO 投資者


11.11. 下列何項證券之現金流量設計沒有循環期間?
(A)以信用卡為基礎之證券
(B)商業性不動產抵押貸款證券
(C)住宅淨值信用額度
(D)健康保險應收帳款證券


12.12. 下列何者為不動產證券化之風險?
(A)資金募集風險
(B)委託成本風險
(C)營運風險
(D)以上皆是


13.13. 下列何者非權益型 REITs 之投資風險?
(A)地理區為多樣化的風險
(B)空屋率的風險
(C)提前清償的風險
(D)財務槓桿的風險


14.14. 下列何者為不動產市場的特性?
(A)資訊透明公開
(B)市場供需調整快速
(C)無市場的公共介入
(D)易形成各種不同的次市場


15.15. 下列關於不動產證券化與不動產抵押貸款證券化(住宅抵押貸款證券化)之敘述,何者錯誤?
(A)二者法源不同
(B)二者現金流量主要來源相同
(C)二者證券化標的不同
(D)二者皆提高標的資產流動性


16.16. 受託機構投資運用信託基金時,投資於任一公司短期票券之總金額,不得超過投資當日該不動 產投資信託基金淨資產價值的多少比例?
(A)10%
(B)15%
(C)20%
(D)30%


17.17. 國內兼營不動產投資資產信託的信託機構,最低資本額的要求為:
(A)三億
(B)五億
(C)十億
(D)二十億


18.18. 關於不動產投資信託之敘述,何者正確?
(A)以高而穩定配息著稱
(B)以高度成長著稱
(C)以高配息與高度成長著稱
(D)以穩定配息與高度成長著稱


19.19. 受託機構委請專業估價者出具估價報告書時,對於同一宗交易達一定金額以上者,應由二位以 上之專業估價者進行估價。請問這「一定金額」是多少?
(A)新臺幣三億元
(B)新臺幣二億五千萬元
(C)新臺幣二億元
(D)新臺幣一億元


20.20. 投資不動產投資信託憑證的投資人最應注意:
(A)其所持有之不動產的收租能力
(B)其所持有之不動產的漲價能力
(C)其所持有之不動產是否有融資
(D)其所持有是不動產或不動產相關權利


21.21. 臺灣的不動產投資信託,何者正確?
(A)可以不動產向銀行抵押舉債
(B)可以向銀行舉債,不許抵押不動產
(C)不可以向銀行舉債
(D)可以發行公司債


22.22. 加權平均壽命(Weighted Average Life)可用於評估:
(A)CMO 各組證券的壽命
(B)車貸轉付證券壽命
(C)房貸轉付證券壽命
(D)以上皆可


23.23. 下列何種信用增強之方式一般而言,對創始機構證券化之成本能夠有效的節省?
(A)次順位證券
(B)信用狀
(C)專業金融擔保公司提供之保證
(D)專業保險公司提供之保證


24.24. 以超額的抵押品發行較少額度證券,一旦群組中某些個別貸款發生違約,便可用其他沒有違約 的貸款來彌補不足的現金流量,這類信用增強又稱為什麼?
(A)超額保險
(B)超額現金擔保帳戶
(C)超額擔保
(D)超額利差帳戶


25.25. 在信用卡債權證券化時,擔保投資帳戶 (Collateral Investment Account)是為何而設計?
(A)信用增強
(B)穩定現金流量
(C)延長債券到期日
(D)使到期日不同


26.26. 特殊目的信託中屬於信託財產之閒置資金,其運用範圍不包括下列何者?
(A)股票
(B)銀行存款
(C)購買政府債券或金融債券
(D)購買國庫券或銀行可轉讓定期存單


27.27. 依金融資產證券化條例規定,下列何者不屬於特殊目的信託契約終止之事由?
(A)受益人會議之決議終止
(B)法院所為終止特殊目的信託契約之裁判
(C)特殊目的信託契約所定之終止事由發生
(D)受託機構經法院裁判解任


28.28. 受託機構依金融資產證券化條例所發行之受益證券,除經主管機關核定為下列何者外,為證券 交易法第六條規定經主管機關所核定之其他有價證券?
(A)短期票券
(B)股票
(C)公司債
(D)金融債券


29.29. 下列何者對於受託機構依資產信託證券化計畫,對非特定人公開招募受益證券之說明錯誤?
(A)應編製公開說明書,並提供予應募人或購買人
(B)應向證券主管機關申請核准或申報生效
(C)應經主管機關認可之信用評等機構評定其評等等級
(D)有增強其信用之情形者,應於投資說明書說明其信用增強之方式,不得有虛偽或隱匿之情事


30.30. 特殊目的信託契約之終止,應經受益人會議之決議,且其決議應以下列何種方法為之?
(A)應有表決權總數二分之一以上受益人之出席,出席受益人表決權三分之二以上之同意行之
(B)應有表決權總數二分之一以上受益人之出席,出席受益人表決權二分之一以上之同意行之
(C)應有表決權總數四分之三以上受益人之出席,出席受益人表決權三分之二以上之同意行之
(D)應經全體受益人之同意行之


31.31. 受益人依金融資產證券化條例之規定行使表決權及兌領本金、其所生利益、孳息或其他收益 時,應依下列何者辦理?
(A)信託監察人之通知
(B)服務機構之同意
(C)受託機構之通知
(D)特殊目的信託契約之約定


32.32. 依「財政部委託專門職業及技術人員查核金融資產證券化關係人辦法」之規定,專門職業及技 術人員應於收到主管機關公文後多少日內,持主管機關之公文至受查資產證券化關係人開始辦 理查核?
(A)二日
(B)三日
(C)五日
(D)十日


33.33. 依金融資產證券化條例之規定設立特殊目的公司者,應於主管機關許可後多久內向公司登記機 關申請公司設立登記?
(A)一個月
(B)二個月
(C)三個月
(D)六個月


34.34. 依「受託機構公開招募受益證券特殊目的公司公開招募資產基礎證券公開說明書應行記載事項 準則」之規定,公開說明書之封底,除應依序刊印受託機構或特殊目的公司之總經理簽名或蓋 章外,尚應有多少比例董事之簽名或蓋章?
(A)過半數董事
(B)三分之二以上董事
(C)四分之三以上董事
(D)全體董事


35.35. 依不動產資產信託契約約定,信託土地於信託終止後毋須返還委託人者,於信託行為成立移轉 土地所有權時,應以下列何者為納稅義務人,課徵土地增值稅?
(A)受託機構
(B)委託人
(C)受益人
(D)信託監察人


36.36. 下列何者不屬於不動產投資信託基金閒置資金得運用之標的?
(A)購買國庫券
(B)購買銀行可轉讓定期存單
(C)購買上市公司股票
(D)購買經主管機關規定一定評等等級以上銀行之保證、承兌或一定等級以上信用評等之商業票據


37.37. 下列何者為委託人依不動產資產信託契約所得移轉之財產權?
(A)受託機構依不動產證券化條例發行或交付之受益證券
(B)特殊目的公司依金融資產證券化條例發行或交付之資產基礎證券
(C)已有穩定收入之不動產
(D)受託機構依金融資產證券化條例發行或交付之受益證券


38.38. 受託機構擬於國外募集或私募不動產資產信託受益證券,投資國內不動產者,於向主管機關申 請核准或申報生效募集、追加募集或私募前,應先報請下列何者同意?
(A)中央銀行
(B)金融監督管理委員會
(C)財政部
(D)信託監察人


39.39. 金融證券化,其特殊目的信託財產之收入應適用何種行業之營業稅稅率?
(A)銀行業
(B)證券業
(C)票券業
(D)保險業


40.40. 有關金融資產證券化之特殊目的公司,下列敘述,何者錯誤?
(A)特殊目的公司應由金融機構組織設立,為股份有限公司,其股東人數以一人為限
(B)發起人得不認足章程所載之股份總額,但應即按所認股份繳足股款後,選任董事及監察人
(C)股東除經主管機關核准外,不得將股份轉讓於他人
(D)特殊目的公司應至少設置董事一人,最多設置董事三人


41.41. 有關特殊目的公司之會計,下列敘述,何者正確?
(A)特殊目的公司每會計年度終了,應編年報
(B)應將會計師查核之財務報告送董事會決議通過
(C)財務報告於董事會決議通過於三十日內向主管機關申報
(D)財務報告於股東會決議通過於十五日內送交監督機關


42.42. 受託機構募集不動產資產信託受益證券,除法令另有規定者外,應委託證券承銷商以下列何種 方式銷售?
(A)全數代銷
(B)全數包銷
(C)部分代銷、部分包銷
(D)至少有五家證券承銷商代銷


43.43. 金融資產證券化條例所定資產負債表、損益表及管理運用報告書,應於受益人會議開會幾日前, 備置於受託機構供受益人查閱?設有信託監察人時,前項書表應於受託機構辭任或解任幾日前送 交其審查?
(A)前者為10 日,後者為 20 日
(B)前者為20 日,後者為 10 日
(C)前者為10 日,後者為 30 日
(D)前者為30 日,後者為 10 日


44.44. 依財政部委託專門職業及技術人員查核不動產證券化關係人辦法之規定,查核工作底稿及報告 自查核報告所載之日期起計,其最低保管年限為何?
(A)查核工作底稿為七年,查核報告為十年
(B)查核工作底稿為十年,查核報告為七年
(C)查核工作底稿為七年,查核報告為七年
(D)查核工作底稿為十年,查核報告為十年


45.45. 不動產投資信託或不動產資產信託以土地為信託財產,並以其為標的募集或私募受益證券者, 該土地之地價稅,其應納稅額之計算,應就何者在同一直轄市或縣(市)轄區內之所有信託土地 合併計算地價總額?
(A)該信託計畫
(B)該受託機構
(C)該發行機構
(D)該行銷機構


46.46. 不動產投資信託,除獨立專業投資人所持有者外,任何五人合計持有不動產投資信託受益證券 之總金額,不得達該受益證券發行總金額之:
(A)五分之一以上
(B)四分之一以上
(C)三分之一以上
(D)二分之一以上


47.47. 不動產投資信託基金信用評等未達依規定所列等級者:
(A)其借款總額不得超過信託資產總額之百分之五
(B)其借款總額不得超過信託資產總額之百分之十
(C)其借款總額不得超過信託資產總額之百分之十五
(D)不得借款


48.48. 不動產證券化之受託機構應至少多久召開一次受益人會議?
(A)每季
(B)每半年
(C)每一年
(D)每三年


49.49. 專門職業及技術人員,受財政部委託查核不動產證券化關係人,對於查核工作底稿應盡保密及善良 保管之責任,除供主管機關調閱外,非經下列何機關之同意,不得將任何資料洩漏予任何第三人?
(A)主管機關
(B)司法機關
(C)檢調機關
(D)警察機關


50.50. 持有本金持分總數百分之三以上之受益人,得以書面附具理由,向受託機構請求閱覽、抄錄或 影印其依規定編具之帳簿、文書及表冊。前項請求,下列何項事由,受託機構不得拒絕?
(A)為確保受益人之權利者
(B)妨害受益人之共同利益者
(C)請求人係為將閱覽、抄錄或影印之資料告知第三人
(D)有礙特殊目的信託事務之執行


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