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EWMA 為利用現有波動度估計未來變異數之方法

上式 λ為衰退因子(decay factor) ，且  λ介於0~1之間，

當 λ值愈小代表衰退速度愈快，即離現在愈近的資料愈重要，資訊反應速度愈快;

反之，當 λ值愈大時，則時間數列資料將愈平緩，資訊反映的速度愈慢。

實務上，各國與各公司與資料頻率有差異

根據J.P Morgan的實證發現，再估計日波動性時，

以0.94較佳;而在面對月資料波動性的估計，則以0.97較佳。

更多投資相關問題，歡迎到FB搜尋[科學投機]來討論 謝謝

參考資料來源與作者 如附加圖...

EWMA 為利用現有波動度估計未來變異數之方法

上式 λ為衰退因子(decay factor) ，且  λ介於0~1之間，

當 λ值愈小代表衰退速度愈快，即離現在愈近的資料愈重要，資訊反應速度愈快;

反之，當 λ值愈大時，則時間數列資料將愈平緩，資訊反映的速度愈慢。

實務上，各國與各公司與資料頻率有差異

根據J.P Morgan的實證發現，再估計日波動性時，

以0.94較佳;而在面對月資料波動性的估計，則以0.97較佳。

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