銀行-綜合科目(含會計學概要、票據法概要、貨幣銀行學概要、銀行法)題庫下載題庫

因債券券愈接近到期日，代表其「計息期間愈短」，故即使此時利率出現較大波動,，在計息期間較短之下其對整體總收益之影響亦有限，所以債券愈接近到期日，其價格受利率波動之影響性愈小。

（A）到期期數愈長，債券價格對殖利率之敏感性愈大。

（B）債券價格與殖利率(Yield To Maturity，YTM)成反比關係。

（C）當債券價格是高於票面價值(par value)時（溢價），到期殖利率是小於票息利率(coupon rate)。

（D）債券價格對於利率的敏感度，隨到期時間接近，影響力遞減。越接近到期日，投資人就比較不擔心利率波動。