試題詳解

22. 由 Black-Scholes 公式可知，在不考量股利情況下，歐式買權價格公式為

下列敘述何者錯誤
(A)歐式賣權價格可用 Black-Scholes 之歐式買權價格公式與 Put-Call Parity 求得
(B)歐式賣權的避險比率(hedge ratio)為 1-N(d1)
(C)標的資產價格越高，歐式買權避險比率亦越高。
(D)標的資產價格越高，N(d1)與 N(d2)越逼近 1。