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銀行-綜合科目(含會計學概要、票據法概要、貨幣銀行學概要、銀行法)題庫下載題庫

上一題
43.有關利率期間結構之敘述，下列何者正確？
(A)預期理論的彳段設，不同期限債券的利率是由該債券的供給與需求所共同決定，並不會受到其他不同期限債券預期報酬的影響
(B)市場區隔理論係假設不同期限的債券彼此之間是無法互相取代的
(C)依據流動性偏好理論，期限越長的債券之流動性貼水越小
(D)預期理論假設債券投資人對於某特定期限的債券，會有特別的偏好

答案：B
難度： 非常簡單
1F
Michelle Liu 小五下 (2015/01/22)
(A)預期理論的假設，不同期限債券的利率是由該債券的供給與需求所共同決定，並不會受到其他不同期限債券預期報酬的影響
2F
原子力量 大二下 (2017/07/12)

利率期限結構

　　嚴格地說，利率期限結構是指某個時點不同期限的即期利率與到期期限的關係及變化規律。

　　由於零息債券的到期收益率等於相同期限的市場即期利率，從對應關係上來說，任何時刻的利率期限結構是利率水平和期限相聯繫的函數。因此，利率的期限結構，即零息債券的到期收益率與期限的關係可以用一條曲線來表示，如水平線、向上傾斜和向下傾斜的曲線。甚至還可能出現更複雜的收益率曲線，即債券收益率曲線是上述部分或全部收益率曲線的組合。收益率曲線的變化本質上體現了債券的到期收益率與期限之間的關係，即債券的短期利率和長期利率表現的差異性。

利率期間結構是由無風險的「零息公債」所導 出的殖利率曲線，因零息公債無再投資風險， 其YTM（又稱即期殖利率）就是未來的實際 報酬率，所以利率期間結構可作為其他債券的 評價基礎


43.有關利率期間結構之敘述，下列何者正確？ (A)預期理論的彳段設，不同..-阿摩線上測驗