投資型保險商品概要、金融體系概述題庫下載題庫

價差（Spread）

係指近期期貨價格與遠期期貨價格之間的差額，計算公式：價差＝近期期貨價格－遠期期貨價格。

在「正常市場」（Normal Market / Contango Market）中，價差為負值，即遠期期貨價格高於近期期貨價格。由於在正常情形下，較遠期的價格包含了儲存成本、保存成本、持有成本和利息成本等等。因此，遠期期貨價格較近期期貨價格高，價差為負屬正常市場下所發生的情形。