93年 - 第四屆金融研訓院理財規劃人員─理財規劃實務#38918

科目：理財規劃實務 | 年份：93年 | 選擇題數：50 | 申論題數：0

試卷資訊

所屬科目：理財規劃實務

選擇題 (50)

01、（）客戶之資產負債表上列有資產項目： I.股票 II.銀行活期存款 III.黃金 IV.不動產，請依流動性由高至低依序排列？ (A) I、II、III、IV (B) II、I、IV、III (C) II、I、III、IV (D) I、II、IV、III

02、（）下列何項將影響個人資產負債表中之淨值？ I.以存款帳戶餘額清償貸款 II.以部份付現、部份貸款方式買車 III.個人持有全球股票指數型基金，全球股市全面上揚 IV.個人持有債券，利率上揚 (A) II & III (B) III & IV (C) I, III & IV (D) I, II & IV

03、（）下列何者為正確之理財規劃流程順序？ A.定期檢視投資組合 B.確認客戶財務現況與目標 C.執行理財策略 D.擬定理財計劃 (A) A、D、B、C (B) D、B、A、C (C) B、D、C、A (D) B、A、D、C

04、（）有關理財規劃之觀念，下列敘述何者錯誤？ (A) 房屋仲介業者得從事以本業為基礎的理財規劃服務 (B) 理財規劃人員引導客戶需求分析應掌握 TOPS 原則，即 Trust、Opportunity、Pain、Sales (C) 複雜的理財個案需要有律師、會計師等專業團隊的資源服務 (D) 理財規劃時，應依照風險承受度與理財目標作資產配置

05、（）採取投資組合保險策略，在下列何種情況下會兩面損失？ (A) 多頭市場 (B) 空頭市場 (C) 追漲殺跌市場 (D) 盤整市場

06、（）根據證券市場線（SML）選擇投資工具時，下列敘述何者正確？ (A) 若標的證券期望報酬率低於需要報酬率，則表示該證券價值被高估，持有者應賣出標的證券 (B) 看好金融市場未來前景時，應選擇β值較低之證券 (C) 在相同β值下，應選擇期望報酬率較低之標的證券 (D) 在一個有效率的投資組合中，所有個別證券之預期報酬率均由非系統風險決定之

07、（）丙君投資組合有股票及債券，金額分別為股票 250萬元及債券 450萬元，預估今年股票投資報酬率為 20%、債券為 5%，請問今年丙君的投資組合預期報酬率約為多少？ (A) 10% (B) 12% (C) 14% (D) 16%

08、（）有關基本的投資組合形態，下列敘述何者錯誤？ (A) 儲蓄組合是以確定的本金投入，在一定期間內換取確定的本利回收，以滿足未來基本要求的現金流量 (B) 投資組合是在相對固定的波動範圍內，以確定的投入換取長期間在一確定範圍內之報酬 (C) 投機組合是為追求短期獲利機會而缺乏長期規劃 (D) 儲蓄組合應該是一般人資產配置的核心，占資產比重最高

09、（）黃先生總資產市值為 100萬元，可接受的總資產市值下限為 70萬元，可承擔風險係數為 3，依投資組合保險策略投資股票，若所投資之股票價值下跌 10萬元，則應如何調整？ (A) 賣出股票 10萬元 (B) 賣出股票 20萬元 (C) 買入股票 10萬元 (D) 買入股票 20萬元

10、（）有關個人所得稅列舉扣除額中「購屋借款利息」之敘述，下列何者錯誤？ (A) 以自用住宅之購屋借款利息為限 (B) 每一申報戶以一屋為限 (C) 以實際房貸利息支出先扣除享有儲蓄投資特別扣除額後，以餘額每年不得超過 30萬元申報 (D) 限房屋登記為納稅義務人本人所有，且無出租或供營業使用

11、（）張先生係居住在國內之中華民國國民，於 91年 9月過世，下列何者不屬於其遺產稅課稅範圍？ (A) 張先生存放在國外銀行之存款 (B) 張先生擁有 500萬元之債權不能收取，但缺乏不能收取之證明 (C) 張先生 84 年 10月所繼承且已納遺產稅之 1,000萬元財產 (D) 90 年 10 月贈與其乾兒子之 1,000 萬元

12、（）依遺產及贈與稅法第五條規定，幾親等以內親屬間的財產交易若無法提出已支付價款的確實證明，將被視同贈與？ (A) 一親等 (B) 二親等 (C) 三親等 (D) 四親等

13、（）有關土地增值稅之敘述，下列何者正確？ (A) 因繼承而移轉的土地，須課徵土地增值稅 (B) 土地移轉已課徵增值稅之一方，不必再課徵契稅 (C) 配偶相互贈與之土地，須課徵土地增值稅 (D) 土地增值稅之稅率可以分為自用住宅用地稅率及工業用地稅率

14、（）長年定居於國內之老陳 91 年 9月 1 日身故，其相關資料如下：遺有配偶及女兒（40歲），財產有現金 700萬元，台積電股票 200張（每股收盤價 50元），土地市價 1,500萬元（公告現值500萬元），指定受益人之終身壽險給付 500 萬元，90 年 5月 27 日贈與配偶 200萬元及朋友300萬元，嗣後喪葬事宜花費 200萬元，請問本案例的遺產課稅淨額為多少元？ (A) 1,460萬元 (B) 1,260萬元 (C) 1,160萬元 (D) 1,060萬元

15、（）下列何者不是家庭理財義務性支出中，最應優先滿足之現金流量支出？ (A) 日常生活基本開銷 (B) 已有負債之本利攤還支出 (C) 已有保險之續期保費支出 (D) 休閒娛樂費用

16、（）下列何項敘述最能顯示客戶對投資風險應有的承受度？ (A) 年齡愈大，所能承擔的風險愈高 (B) 資金動用時間離現在愈短，愈需要冒風險儘速獲利 (C) 理財目標彈性愈大，可承擔風險愈高 (D) 單項投資占總資產比重愈大，其風險承受度愈高

17、（）保守型客戶不適合投資下列何種工具？ (A) 定期存款 (B) 公債 (C) 認股權證 (D) 保本連動式債券

18、（）有關資產成長率之敘述，下列何者正確？ (A) 資產成長率表示家庭財富增加之速度 (B) 期初總資產愈多，成長率一定愈高 (C) 生息資產比重愈大，一定可以提高資產成長率 (D) 財務槓桿操作，一定可以增加財富

19、（）有關提升淨值成長率之方式，下列敘述何者錯誤？ (A) 提昇薪資儲蓄率 (B) 提高投資報酬率 (C) 提高生息資產比重 (D) 提高薪資收入與理財收入相對比率

20、（）有關家庭財務報表，下列敘述何者錯誤？ (A) 收支儲蓄表係顯示一特定期間之收支進出狀況 (B) 資產負債表係顯示一特定期間之資產負債狀況 (C) 連結收支儲蓄表與資產負債表的科目是儲蓄 (D) 儲蓄是收入減支出後之淨額

21、（）張先生年收入 150萬元，年支出 120萬元，生息資產 100萬元，無自用資產亦無負債。今張先生於年初以自備款 80 萬元、貸款 220 萬元購屋以供自用，不考慮購屋折舊及貸款利息支出，購屋後年生活支出降為 90萬元。假設年投資報酬率為 5%，購屋貸款採到期還本方式，年利率6%。則下列敘述何者正確？ (A) 購屋後當時之生息資產比重為 6.75% (B) 購屋後當時之財務自由度為 10.2% (C) 購屋後當時之負債比率為 68.75% (D) 該年度淨值增加 46.3萬元

22、（）小明 20歲開始工作，年儲蓄 40萬元，年支出 60萬元，他要工作到幾歲，才能達到 100%的財務自由？（假設儲蓄年投資報酬率為 5%） (A) 35歲 (B) 39歲 (C) 42歲 (D) 47歲

23、（）王先生年收入 100萬元，生息資產 100萬元，無自用資產及負債。今王先生於年初結婚，王太太之年收入 70萬元，生息資產 40萬元，婚後家庭支出 130萬元，當年投資報酬率為 5%，則王先生家庭之淨值成長率為何？※理財收入公式＝【（生息資產＋毛儲蓄 ÷2）×年投資報酬率】 (A) 33.57% (B) 34.29% (C) 35% (D) 35.71%

24、（）有關家庭現金流量分析，下列敘述何者錯誤？ (A) 以成本計算時，淨流入量（儲蓄）＝前後期淨值差異 (B) 理財收入－理財支出＝理財儲蓄 (C) 資產負債調整的現金流入－資產負債調整的現金流出＝資產負債調整的現金淨流量 (D) 工作收入－利息保費支出＝工作儲蓄

25、（）李小姐有定存 10萬元，古董字畫現值 6 萬元，月固定支出 2萬元，則其緊急預備金的失業保障月數為幾個月？ (A) 5個月 (B) 8個月 (C) 10個月 (D) 12個月

26、（）王小姐擬經營咖啡店，每月店租金 5萬元，員工總薪資 5萬元，其他開支 1萬元，另裝潢費用240萬元，按 5年攤提折舊，若毛利率（相當於邊際貢獻率）為 40%，則每月之營業額為多少時，恰可達到損益平衡？(不考慮稅負與自有資金之機會成本) (A) 25萬元 (B) 35萬元 (C) 37.5萬元 (D) 40萬元

27、（）在設定個人收入目標時，下列何者不是每月經常性預算？ (A) 薪資 (B) 房租 (C) 股利 (D) 利息

28、（）有關投資風險之敘述，下列何者錯誤？ (A) 投資人持有台積電股票，可藉由投資台塑股票來降低非系統風險 (B) 投資關聯性低的股票，可降低系統風險 (C) 地震、戰爭係屬系統風險 (D) 公司罷工或高階主管突然離職為非系統風險

29、（）某投資人投資金融商品 10萬元，5年後本利和為 15萬元，有關其年投資報酬率的計算，下列敘述何者錯誤？ (A) 未將配息轉入再投資，才適用單利的算法 (B) 算術平均報酬率會低估實際投資績效 (C) 幾何平均報酬率低於算術平均報酬率 (D) 股票市場的年平均報酬率較適合以幾何平均計算

30、（）假設投資 900萬元創業，除預期每年淨利為 100萬元外，10年後該投資可回收本金 800萬元，年折現率 10%，則是否值得投資？又其淨現值為何？（不考慮稅負） (A) 值得投資，約 923萬元 (B) 值得投資，約 947萬元 (C) 不值得投資，約 877萬元 (D) 不值得投資，約 853萬元

31、（）小王辦理房屋貸款 500萬元，貸款利率 5%，期限 20年（20期），擬採期初本利平均攤還法與期末本利平均攤還法，則下列敘述何者正確？（取最接近金額） (A) 每期期初本利平均攤還額高於每期期末本利平均攤還額 19,100元 (B) 每期期初本利平均攤還額高於每期期末本利平均攤還額 21,100元 (C) 每期期初本利平均攤還額低於每期期末本利平均攤還額 19,100元 (D) 每期期初本利平均攤還額低於每期期末本利平均攤還額 21,100元

32、（）李君擬投保每期期初繳 10萬元 16年期，或躉繳 100萬元的保單，假設李君在此投保期間年報酬率無法達到 5%，則下列敘述何者正確？ (A) 保單推估年折現率約為 7%；李君應採躉繳方式 (B) 保單推估年折現率約為 9%；李君應採躉繳方式 (C) 保單推估年折現率約為 7%；李君應採年繳方式 (D) 保單推估年折現率約為 9%；李君應採年繳方式

33、（）小李目前年收入為 100萬元，淨資產 200萬元，計畫於 4年後購屋。今小李除淨資產外，另以年收入之 50%作為購屋自備款，假設年投資報酬率為 8%，則屆時累積之購屋自備款為多少元？（取最接近金額） (A) 497萬元 (B) 563萬元 (C) 723萬元 (D) 1,351萬元

34、（）對於動用本金時才支付利息，期望能自由調度資金的貸款人，下列何種房貸最具吸引力？ (A) 提前還清型 (B) 到期還款型 (C) 理財型 (D) 指數型

35、（）李小姐決定將其擁有之一間 20坪店面出售，今假設其每月淨租金收入為 5 萬元，市場投資年收益率為 5%，請用收益還原法估算每坪的合理單價為何？ (A) 25 萬元 (B) 50 萬元 (C) 60 萬元 (D) 100 萬元

36、（）小陳申請房屋貸款 200 萬元，年利率 5%，期間 10 年，採本利平均攤還法按年清償，試問小陳第 2 年清償貸款之本金金額為多少元？（取最接近金額） (A) 159,000元 (B) 166,950元 (C) 171,950元 (D) 259,000元

37、（）有關計算子女教育金的簡易分析，下列敘述何者錯誤？ (A) 學前階段是養兒育女開銷的高峰之一 (B) 計算未來學費總額，應以目前的平均學費乘上複利終值 (C) 若以整筆投資準備時，需比較目前學費與整筆投資兩者之複利終值，計算投資數額 (D) 若以定期定額投資準備時，需比較目前學費與定期定額投資兩者之複利終值，計算投資數額

38、（）王先生為兒子準備大學教育基金，現在離王小弟上大學還有 12年，目前上大學的總花費為 100萬元，每年漲幅 5%。請問 3年後王先生應準備多少教育基金，投資於年報酬率 10%之金融商品，才可供王小弟就讀大學無虞？（取最接近金額） (A) 57.0萬元 (B) 117.2萬元 (C) 76.2萬元 (D) 80.3萬元

39、（）林小姐高中畢業後即投入職場，平均年收入為 30萬元，工作 34年後退休。其同學王小姐大學畢業，大學 4年總花費為 100萬元，畢業後平均年收入為 45萬元，工作 30年後退休。假設收入成長率等於通貨膨脹率，請問至退休時，王小姐比林小姐之收入淨增加多少元？ (A) 350萬元 (B) 250萬元 (C) 230萬元 (D) 1,250萬元

40、（）若以淨資產 50萬元做教育金投資，倘年平均報酬率為 10%，則 18年後可累積之教育金為多少元？ (A) 278萬元 (B) 309萬元 (C) 150萬元 (D) 350萬元

41、（）小王目前 30歲，打算 60歲退休，希望退休後生活水準為工作期之 80%並維持到 75歲，若目前積蓄為年所得的 5倍，年儲蓄率為 50%，則 75歲時小王可累積年所得多少倍之積蓄給子女？（假設儲蓄的投資報酬率等於通貨膨脹率） (A) 10倍 (B) 12倍 (C) 14倍 (D) 16倍

42、（）某一位 65 歲男性勞工在同一企業連續工作年資達 40 年後退休，該勞工退休時之薪資為 5 萬元，而退休前三年之平均薪資及勞工保險之投保薪資分別為 4萬 5千元及 4萬 2千元，依現行勞保條例之規定，該勞工能領到多少金額之勞保老年給付？ (A) 202萬元 (B) 210萬元 (C) 225萬元 (D) 230萬元

43、（）假設張三在 A 公司服務 24年後退休，退休時 60歲，其參加勞保服務年資為 28年，則依勞基法及勞保條例，共可領取多少個退休金基數？ (A) 75個 (B) 78個 (C) 80個 (D) 82個

44、（）下列退休金制之投資風險分別由何者負擔？A.確定給付制 B.確定提撥制 (A) A為雇主與政府，B為勞工本人 (B) A為勞工本人，B為雇主與政府 (C) A、B皆為雇主與政府 (D) A為政府，B為雇主

45、（）下列何項因素會增加退休金籌措壓力？ (A) 通貨膨脹率愈高 (B) 離退休日愈長 (C) 退休後生活期間愈短 (D) 每月退休生活費用愈低

46、（）張小姐現年 27歲，打算 45歲退休，預計退休後餘命為 25 年，假設退休後每年支出 24萬元，退休金年報酬率 3%；從現在開始至退休時，年報酬率 6%，則每年應投資多少金額才能累積足夠退休金？（取最接近金額） (A) 10.8萬元 (B) 11.7萬元 (C) 12.3萬元 (D) 13.5萬元

47、（）為什麼中長期投資，可選擇風險性較高的投資工具？ (A) 因可橫跨景氣循環週期的機率較高 (B) 隨年紀增長，可投資高風險之投資工具 (C) 風險性高之投資工具淨值波動較小 (D) 因為中長期投資可完全規避風險，所以一定會賺錢

48、（）下列何者不屬於人生的三大資金需求規劃？ (A) 購屋或換屋 (B) 緊急預備金 (C) 退休規劃 (D) 子女教育

49、（）當利率下降時，更高的理賠金才能產生相同的利息收入來代替工作收入，因此所需規劃的保額便要增加，運用這種理論者為下列何種方法？ (A) 所得替代法 (B) 淨收入彌補法 (C) 自身需要法 (D) 遺族需要法

50、（）詹君剛考上大學，希望 4年大學與 2年碩士班畢業後存有一筆創業基金 100萬元。假設年報酬率 4%，則他每年須存多少元？（取最接近金額） (A) 137,832元 (B) 150,761元 (C) 190,766元 (D) 225,937元

申論題 (0)