【站僕】摩檸Morning>試卷(2019/12/06)

資產證券化理論與實務(含相關法規)題庫 下載題庫

108 年 - 108-2 資產證券化:資產證券化理論與實務(含相關法規)(第二節)#80981 

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1.1. 關於以下 REIT 與 REAT 差異何者正確?
(A)均具有固定配息比率
(B)均有設計優先/次順位分券
(C)均投資於具有收益能力之不動產
(D)均訂有還本到期日


2.2. 以下有關 REIT 通常為封閉型基金的原因,何者正確?
(A)不動產流動性較低,難在短期內變現以因應投資人贖回需求
(B)投資人偏好購買封閉型基金
(C)受託機構可收取較高的費用
(D)證券交易所要求


3.3. 國內發行的 REIT 如計劃購置新標的時,下列何者非屬受託機構可採用之資金來源?
(A)以信託財產借入款項
(B)REIT 之追加募集
(C)受託機構自行出資
(D)處分持有之不動產


4.4. 美國的稅法規定,不動產投資信託基金的可課稅所得中的一定比例必須以股利分配與投資人。請 問這「一定比例」是多少?
(A)85%
(B)90%
(C)95%
(D)100%


5.5. 在不動產投資信託基金上市、上櫃的相關規定中,任五位投資人的投資金額不可超過該基金發行 金額的比例為何?
(A)50%
(B)60%
(C)70%
(D)75%


6.6. 美國的稅法規定,不動產投資信託的總收益的一定比例必須來自和不動產有關的業務收入。請問 這「一定比例」是多少?
(A)65%
(B)70%
(C)75%
(D)80%


7.7. 不動產投資信託中的委託人是:
(A)投資人
(B)不動產業主
(C)承銷商
(D)不動產管理機構


8.8. 台灣的不動產投資信託規定:
(A)不須要配發盈餘
(B)必須要配發盈餘達一定比率
(C)受託機構為配息須繳納營利事業所得稅
(D)投資人為配息繳納所得稅


9.9. 下列何者為公開說明書供受益人查閱之方式?
(A)以電子檔案方式傳送至指定之資訊申報網站
(B)書面備置於指定之相關單位
(C)向發行機構索取
(D)選項ABC皆是


10.10.關於證券化案件受益人會議的召集,下列何項敘述為真?
(A)一定要由受託機構主動召集
(B)持有 3%以上之受益權的投資人即可主動要求受託機構召集
(C)若受託機構不主動召集,投資人一點辦法都沒有
(D)選項ABC皆是


11.11.在不動產投資信託的案件中,下列何者不得為發起人之利害關係人?
(A)受託機構
(B)銷售機構
(C)律師
(D)不動產管理機構


12.12.關於商業型不動產貸款證券化和住宅貸款證券化之敘述,何者正確?
(A)前者比後者常用信用分組(credit tranching)
(B)前者比後者常用到期日分組(maturity tranching)
(C)兩者都比較常用信用分組
(D)兩者都比較常用到期日分組


13.13.外部信用增強法的特色是:
(A)大部分是保證或保險
(B)費用低廉
(C)效果獨立於保證人
(D)依賴證券化發起人的債信


14.14.下列何者不是投資人在投資不動產投資信託前所需評估的風險?
(A)不動產業主的信用風險
(B)不動產的位置
(C)承租戶的組合
(D)不動產管理機構的管理能力


15.15.REIT 投資人可透過何種方式參與基金事務?
(A)參加 REIT 受益人會議
(B)參加受託機構股東會
(C)參加發起人股東會
(D)參加不動產管理機構股東會


16.16.貸款價值比(LTV)與債務保障比(DSCR)是影響 REAT 信評等級高低的兩大重要因素,在不考慮其 他條件下,以下何種方式可提高 REAT 的信評等級?
(A)提高 LTV 提高 DSCR
(B)降低 LTV 提高 DSCR
(C)提高 LTV 降低 DSCR
(D)降低 LTV 降低 DSCR


17.17.採用主信託(Master Trust)的優點為何?
(A)降低發行成本
(B)增加發行彈性
(C)提升發行時效
(D)選項ABC皆是


18.18.關於信用評等等級反應的意涵,何者為真?
(A)受益證券的信用風險
(B)受益證券未來價格波動方向
(C)購買或出售之推薦意見
(D)未來收益的變動


19.19.影響證券化商品信用評等等級高低最重要的因素為:
(A)受託機構違約率高低
(B)創始機構違約率高低
(C)標的資產違約率高低
(D)服務機構違約率高低


20.20.當標的資產與證券發行的計價幣別不同時,可以採用何種避險方式以降低風險?
(A)利率交換(Interest Rate Swap)
(B)貨幣交換(Currency Swap)
(C)信用違約交換(Credit Default Swap)
(D)股權交換(Equity Swap)


21.21.證券化交易信用評等過程中,分析的項目包含以下何者?
(A)標的資產之品質
(B)評估現金流量結構
(C)檢視交易文件及法律與稅務方面的考量
(D)選項ABC皆是


22.22.美國是資產證券化市場的發源地,其市場發行量最大的證券化商品為下列何者?
(A)住宅抵押貸款證券化
(B)汽車貸款證券化
(C)學生貸款證券化
(D)信用卡債權證券化


23.23.證券化中,若標的資產的現金流量不穩定,則:
(A)用信用分組處理
(B)用保險公司或信用狀處理
(C)用重新安排現金處理
(D)以轉付架構處理


24.24.合成型架構(synthetic structure)用於:
(A)信用卡債權證券化
(B)資產擔保商業本票(ABCP)
(C)房貸證券化
(D)擔保貸款憑證


25.25.不動產資產信託成立時,若信託資產內含有土地,土地於信託移轉時:
(A)一律不須繳納增值稅
(B)若為永久移轉,須繳納增值稅
(C)一律繳納增值稅
(D)若非永久移轉,須繳納增值稅


26.26.受託機構依特殊目的信託契約之約定,對受益人所負之責任,除其有違反法令者外,應經下列何 種程序,始得解除?
(A)受益人會議決議
(B)信託監察人同意
(C)主管機關之核准
(D)創始機構與受託機構之合意


27.27.受託機構應於資產信託證券化執行完成之日起幾日內,檢具該計畫之結算書與報告書,向主管機關申 報?
(A)十日
(B)二十日
(C)三十日
(D)六十日


28.28.創始機構將資產信託與受託機構時,如已向債務人寄發已為金融資產證券化條例第 5 條第 1 項所 定公告之證明書,其債權之讓與對下列何者發生效力?
(A)創始機構
(B)受託機構
(C)信託監察人
(D)債務人


29.29.受託機構應設置受益人名冊,並記載相關事項,下列何者非為金融資產證券化條例所規定?
(A)受益人之姓名或名稱、住所或居所
(B)受益人之受益權種類及其本金持分、收益持分
(C)受益人之存款證明
(D)受益證券取得之日期


30.30.依金融資產證券化條例規定,具備何種條件之受益人,得以書面附具理由向受託機構請求閱覽、 抄錄或影印其所編製之帳簿、文書及表冊?
(A)聲請法院許可
(B)繼續持有受益證券一年以上
(C)經信託監察人同意
(D)持有本金持分總數百分之三以上


31.31.特殊目的信託財產之收入,減除成本及必要費用後之收益,為下列何者之所得,按利息所得課稅?
(A)創始機構
(B)受託機構
(C)受益人
(D)服務機構


32.32.受益人依金融資產證券化條例之規定行使表決權及兌領本金、其所生利益、孳息或其他收益時, 應依下列何者辦理?
(A)信託監察人之通知
(B)服務機構之同意
(C)受託機構之通知
(D)特殊目的信託契約之約定


33.33.受託機構為辦理金融資產證券化而向特定人私募受益證券時,應依主管機關規定之方式,向應募 人或購買人提供下列何種文件?
(A)公開說明書
(B)財務預測
(C)投資說明書
(D)財務報告


34.34.為成立不動產資產信託而應移轉之財產權,其上設定有抵押權者,委託人應予塗銷,並檢具相關 證明文件予受託機構。如因故未能塗銷者,委託人應檢具下列何種文件予受託機構?
(A)信託監察人之保證函
(B)抵押權人於信託契約存續期間不實行抵押權之法院公證同意書
(C)委託人之保證函
(D)主管機關之核准函


35.35.受託機構進行不動產資產信託受益證券私募,該私募對象屬於符合主管機關所定條件之自然人、 法人或基金者,其應募人數總數不得超過:
(A)30 人
(B)35 人
(C)40 人
(D)50 人


36.36.受託機構依不動產證券化條例規定募集發行之受益證券,有經信用評等機構評定其等級者,應於 下列何者文件說明其信用評等之結果?
(A)受託機構之財務報告
(B)公開說明書
(C)投資說明書
(D)受託機構之營業報 告書


37.37.下列何者對不動產投資信託基金之說明錯誤?
(A)不動產投資信託基金,係指不動產投資信託契約之信託財產
(B)封閉型基金,係指於基金存續期間,投資人得隨時請求受託機構買回其持有受益證券之基金
(C)已有穩定收入之不動產,得成為不動產投資信託基金之投資或運用標的
(D)已有穩定收入之不動產相關權利,得成為不動產投資信託基金之投資或運用標的


38.38.金融資產證券化條例之主管機關為?
(A)財政部
(B)金融監督管理委員會
(C)經濟部
(D)信託法之主管機關


39.39.有關資產證券化之受益憑證喪失,下列敘述,何者正確?
(A)受託人得為止付通知
(B)受託人得為公示催告
(C)公示催告程序開始後,聲請人得提供相當擔保,請求受託機構履行關於該受益證券之債務
(D)公示催告後,聲請人得提供擔保,請求補發新受益證券


40.40.有關金融資產證券化機關之關係,下列敘述,何者錯誤?
(A)特殊目的公司得將受讓資產之管理,信託創始機構代為處理
(B)特殊目的公司不得將受讓資產之處分,信託創始機構代為處理
(C)監督機構與特殊目的公司之發起人,不得為同一關係企業
(D)監督機構與特殊目的公司之股東,不得為同一關係企業


41.41.受益人依法請求召集受益人會議,有召集權之人拒絕召集時,應於書面請求提出後幾日內以書面 通知該受益人?
(A)5 日
(B)10 日
(C)14 日
(D)15 日


42.42.受託機構擬於國外募集或私募不動產投資信託基金投資國內不動產者,於申請核准或申報生效募 集、追加募集或私募前,應先報請何機關同意?
(A)經濟部
(B)財政部
(C)金融監督管理委員會
(D)中央銀行


43.43.募集不動產投資信託基金投資於開發型不動產,不得超過該基金信託財產價值之:
(A)百分之十
(B)百分之二十
(C)百分之三十
(D)百分之五十


44.44.不動產證券化之受託公司,投資於任一公司短期票券之總金額,不得超過投資當日該不動產投資 信託基金淨資產價值
(A)百分之五
(B)百分之十
(C)百分之二十
(D)百分之三十


45.45.不動產投資信託基金投資所得依不動產投資信託契約約定應分配之收益,應於會計年度結束後幾 個月內分配之?
(A) 1 個月
(B) 2 個月
(C)3 個月
(D)6 個月


46.46.不動產資產信託計畫,應記載信託財產上之負擔。下列何者非其所稱之「信託財產上之負擔」?
(A)租賃權
(B)借貸權
(C)地上權
(D)抵押權


47.47.受託機構未經主管機關核准或向主管機關申報生效,而募集發行受益證券其行為負責人處:
(A)五年以上有期徒刑
(B)三年以上有期徒刑。
(C)一年以上七年以下有期徒刑
(D)六個月以上五年以下有期徒刑


48.48.財政部委託專門職業及技術人員查核不動產證券化關係人,其專門職業及技術人員,遇有具時效 性或情節重大之事項,應於實地查核工作結束後幾日內速報主管機關?
(A)翌日
(B)三日
(C)五日
(D)十日


49.49.受託機構私募不動產投資信託或資產信託受益證券投資說明書,其封面應以顯著方式刊印:
(A)主管機關之核准字號
(B)無虛偽隱匿或其他足致他人誤信之保證
(C)無不當利益關係之保證
(D)投資風險之警語


50.50.金融機構申請投資設立外國特殊目的公司:
(A)以一家為限
(B)以三家為限
(C)以五家為限
(D)不以一家為限


懸賞詳解

國二國文下第三次

「法律是道德的底限」這句話是錯的。法律不是 道德的底限。 法律是一種他律的規則系統,對象是所有適用 者;道德是一種自律的行為準則,對象...

50 x

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