試題詳解

11. 有關金融機構評量市場風險之四種主要模型(風險指標模型、回溯模擬、蒙地卡羅模擬、預期短缺)，下列敘述何者錯誤？
(A) 在機率分配顯示肥尾損失之情況下，預期短缺值較 VaR 值大很多
(B) 回溯模擬不需假設資產收益呈常態分配，而是透過計算資產報酬間之相關性或標準差
(C) 風險指標模型假設所有資產收益均呈常態分配，因此在例如短期證券或選擇權契約方面被詬病
(D) 蒙地卡羅模擬可以解決回溯模擬模型之實際觀察值有限問題，且資產收益 亦不需假設資產收益呈常態分配