29. 投資組合甲包括 400 股股票及其 400 個買權，投資組合乙包括 500 股股票，買權 δ(delta)為 0.5。哪個投資組合對此股票價格波動之金額曝露性高？
(A)投資組合甲
(B)投資組合乙
(C)兩個投資組合有相同的曝露性
(D)甲，若股價漲；乙，若股價跌

答案：登入後觀看 [非官方正解]
難度： 困難

花侍大一下 (2018/12/30)

買權 δ(delta)為 0.5：每單位買權波動性相當於0.5股股票波動性

故投資組合甲之波動性實際等同400+200*0.5 = 600股股票的波動性

600 > 500 (甲 > 乙)

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