債券人員◆債券市場理論與實務(含債券法規)題庫下載題庫

 歐洲美元是利率類商品，報價是以（100- 利率）去表示的 
(95.6-95.3)＝(100-95.6)-(100-95.3)=4.4-4.7 
加上%，表示利率差 
三個月一期，所以是3/12 
100萬是歐洲美元期貨的合約規格一口（注意期貨是用口，而非張數） 
你的這個解法不知是出自哪本書 
不過請你把那本書丟了 
他這樣的算法非常麻煩，也不合實務上使用 
會讓你更不容易瞭解 
直接的算法只要算跳動點(tick)價值即可 
0.3*25*10(1 tick=0.01=25usd) 

建議你應該先從此契約的定義開始瞭解 
即歐洲美元期貨的規格為何

1. 先計算利差 95.2→95.08
95.08 - 95.2 = -0.12(%)
提醒一下，這邊的 -0.12% 為 "年利率"

2. 歐洲美元期貨一口規格為100萬美元，一期三個月(3/12年)
-0.12% * 3/12 * 1,000,000 = -300