11 當 t 期兩年期債券利率和 t+2 期 3 年期債券利率分別為 3%和 5..-阿摩線上測驗

上一題

11 當 t 期兩年期債券利率和 t+2 期 3 年期債券利率分別為 3%和 5%時，若 t 期 5 年期債券利率為 4.7%，請問 5 年期債券的流動性溢酬（liquidity premium）為：
(A)0.5%
(B)0.75%
(C) 0.25%
(D)0%

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t期2年=［目前（第1年）i+預期未來1年（第2年）的1年期i^e］÷2

t+2期3年=［預期未來2年（第3年）的1年期i^e+預期未來3年（第4年）的1年期i^e+預期未來4年（第5年）的1年期i^e］÷3

t期5年（未含流動性溢酬）=［目前（第1年）i+預期未來1年（第2年）的1年期i^e+預期未來2年（第3年）的1年期i^e+預期未來3年（第4年）的1年期i^e+預期未來4年（第5年）的1年期i^e］÷5

=［2*t期2年+3*t+2期3年］÷5

=t期5年（含流動性溢酬）-流動性溢酬%

將數字代入：

t期2年=3%

t+2期3年=5%

5*t期5年（未含流動性溢酬...

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11 當 t 期兩年期債券利率和 t+2 期 3 年期債券利率分別為 3%和 5..-阿摩線上測驗

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