期貨、選擇權與其他衍生性商品題庫 下載題庫

(題組 1-3 題)

當股價在 25 元、25.1 元、25.2 元與 25.3 元時，假設計算所得之認購權證避險比例（Delta）分別為 0.6、0.61、0.625 與 0.645。假設目前股價為 25 元，如果券商發行 10,000 張的認購權證。在採取無風險避險策略下，此時：

【題組】2. 如果股價突然從25元漲到25.3元時，券商避險必須：
(A)額外買入 100 張的標的股票避險
(B)額外買入 450 張的標的股票避險
(C)額外賣出 100 張的標的股票避險
(D)不做任何調整