(一)定義避險操作能完全消除現貨部位的價格風險,以「基差不變」為必備條件,亦即期貨與現貨兩條價格曲線間,等距平行,也就是基差為一固定值。(二)無法達到完全避險效果之原因1.期貨與現貨價格不完全相關。2.基差變動不確定。3.期貨交易規模已標準化,難以與現貨之質量相配合。4.期貨交割日,與現貨價格風險消除日非同一天。
20. 下列何者是達到完全避險(Perfect Hedge)之必要條件? (A..-阿摩線上測驗