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債券人員◆債券市場理論與實務(含債券法規)
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108年 - 108 年第 2 次債券人員-債券市場理論與實務(含債券法規 含債券法規)第二節#78945
> 試題詳解
20. 當你預期債券價格的波動率將會上揚,應採取下列何種策略?
(A)賣出買權
(B)賣出賣權
(C)多頭價差組合
(D)買入跨式組合
答案:
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統計:
A(20), B(20), C(69), D(235), E(0) #2064234
詳解 (共 1 筆)
5566656
B1 · 2020/04/15
#3884844
波動率變高代表可能大漲大跌 故買入跨式組...
(共 23 字,隱藏中)
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其他試題
16. 信用違約交換買權的執行價格若在150bps,而市場上此信用違約交換的信用利差若在200bps, 則此買權的買方在到期日時會進行以下哪一個動作? (A)放棄執行的權利 (B)執行此選擇權(C)以170bps 的價格進入此信用違約交換 (D)以 130bps 的價格進入此信用違約交換
#2064230
17. 下列敘述何者有誤? (A)CBOT 公債期貨行實物交割之時,需藉由轉換因子決定期貨賣方交割時所得到的金額 (B)CBOT 公債期貨的買方有決定交割的標的為何種債券,只要符合可交割債券的限制 (C)CBOT 公債期貨外卡選擇權的產生是因為公債期貨與現貨收盤的時間不同 (D)公債期貨的賣方有權在最後交易日到最後交割日任選一日交割
#2064231
18. 可轉債持券人可依照發行條件中約定的時間要求發行公司收回該可轉換公司債的權利稱為? (A)轉換權 (B)賣回權 (C)贖回權 (D)申購權
#2064232
19. 持有債券投資組合,在賣出公債期貨契約後,其總體(合計期貨)之 duration 會: (A)增長 (B)縮短 (C)不受影響 (D)視公債期貨之 duration 大小而定,可增長也可縮短
#2064233
21. 所謂 interest rate guarantee (IRG)指的是: (A)貸款有效利率必等於 IRG 中所定之利率 (B)貸款有效利率小於或等於 IRG 中所定之利率 (C)貸款有效利率會大於 IRG 中所定之利率 (D)貸款有效利率可大於或小於 IRG 中所定之利率
#2064235
22. 轉換公司債(CB)之面額為 100,000 元,轉換價格為 60 元,票面利率為 4%,到期日為 5 年,目 前與該 CB 相同信用等級之普通公司債 yield 為 8%。若標的股票之價格為 72 元,則 CB 在下列 何種價格時,可能有套利機會? (A)117 (B)122 (C)127 (D)132
#2064236
23. 承 22 題,若此債券無轉換權利,其純債券(straight bond)之價值為:(百元報價表示) (A)68.06 (B)70.78 (C)84.03 (D)90.75
#2064237
24. 承 22 題,若以 113 之價格購入該 CB(含應計利息),且該公司無 default risk,則最大可能損 失為投資額之多少百分比? (A)100% (B)30.78% (C)25.64% (D)11.50%
#2064238
25. 甲君向銀行辦理借款 100 萬元,並於一年後,每年償還相同金額,若甲君預計 3 年後清償完畢, 且銀行要求之年報酬率 5%,則甲君每年需償還銀行多少? (A)333,333 元 (B)350,137 元 (C)367,209 元 (D)402,115 元
#2064239
26. 中央公債採非競標標售方式發行時,其發售價格或利率為何? (A)依競標時得標之最高價格或最低利率 (B)依競標時得標之最低價格或最高利率 (C)依競標時得標之加權平均價格或利率 (D)依競標時得標之簡單平均價格或利率
#2064240