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期貨、選擇權與其他衍生性商品
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109年 - 109-4 期貨交易分析人員:期貨、選擇權與其他衍生性商品#94177
> 試題詳解
21. 在臺灣期貨交易所可交易的指數期貨,不包括以下哪一種標的資產?
(A)日本的日經指數(NIKKEI225)
(B)美國道瓊工業平均股價指數
(C)美國S&P 500®股價指數
(D) FTSE4GOOD臺灣指數公司臺灣永續指數
答案:
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統計:
A(21), B(0), C(1), D(2), E(0) #2560911
詳解 (共 2 筆)
Master
B1 · 2021/03/12
#4590596
■ 股價指數期貨類 ■ 臺股期貨 ...
(共 177 字,隱藏中)
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kakon
B2 · 2022/09/12
#5610329
日本東證期貨
美國道瓊期貨
美國標普500期貨
美國那斯達克100期貨
英國富時100期貨
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相關試題
22. 交易時間在19:45時,若其他條件不變之下,履約價格13200臺指買權價格最合理報價應該為 (A)585 (B)600 (C)615 (D)630
#2560912
23. 預期未來臺指指數變動突然變小,交易時間在19:46時,其他條件不變下,哪個報價最不合理? (A)履約價格13700臺指買權價格變成240 (B)履約價格13600臺指賣權價格變成175 (C)履約價格13200臺指買權價格變成590 (D)履約價格13400臺指賣權價格變成138
#2560913
24. 若預期金融期貨與金融指數正價差的數值將大幅度變大,投資人可以從事下列何種套利策略? (A)買入金融期貨,並依權重融券放空一定張數的金融指數成分股票 (B)賣出金融期貨,並依權重融券放空一定張數的金融指數成分股票 (C)賣出金融期貨,並依權重買入一定張數的金融指數成分股票 (D)買入金融期貨,並依權重買入一定張數的金融指數成分股票
#2560914
25. 若證券商發行認售權證時,最適合的避險策略為 (A)買入認售權證對應之標的資產避險 (B)賣出認售權證對應之標的資產避險 (C)買入臺股期貨(TX)避險 (D)賣出臺股期貨(TX)避險
#2560915
26. 假設目前臺股期貨(每點200元)原始保證金為133,000元,且不考慮其它交易成本。若某投資人看空未來臺股走勢,以13,300點賣出遠月份的1口臺股期貨。若要讓臺股期貨槓桿等於1(亦即賣出遠月份的1口臺股期貨報酬率如同融券放空臺灣證券交易所發行量加權股價指數對應的現貨報酬率),試問最合理情況下,當天保證金應該存入多少錢? (A)存入保證金133,000元 (B)存入保證金266,000元 (C)存入保證金1,330,000元 (D)存入保證金2,660,000元
#2560916
27. 關於布朗運動(Brownian Motion)B(t),假設時間t和s,滿足t > s,下列敘述何者有誤? (A)增量B(t)-B(s)的分配與B(t-s)相同 (B)增量B(t)-B(s)的期望值為0 (C)增量B(t)-B(s)與B(t-s)獨立 (D)增量B(t)-B(s)服從常態分配
#2560917
28. 假設某一個股票選擇權投資組合,其投資組合Delta=-2,投資組合Gamma=10,請問其他條件不變下,股價上漲0.5元下,該股票選擇權投資組合價格最合理的變化為多少? (A)下跌1元 (B)上漲0.25元 (C)上漲1.5元 (D)上漲4元
#2560918
29. 假設有相同發行條件(相同標的物、相同履約價、相同到期日)的歐式買權與歐式賣權契約,依據Black-Scholes選擇權模型,請問下列何者有誤? (A)歐式買權Delta=1-歐式賣權Delta (B)歐式買權與歐式賣權的Vega相同 (C)歐式買權與歐式賣權的Gamma相同 (D)歐式買權Rho>0
#2560919
30. 若到期日剩下5天的歐式股票買權(到期可履約1000股,採現金交割),在到期日前標的資產無發放任何股利。目前該歐式股票買權價格為1元(每1股),履約價格為48元(每1股)。假設相同標的資產、相同到期日(到期日亦剩下5天)的股票期貨 (每1口可在到期時履約2000股,採現金交割),目前股票期貨價格為50元(每1股)。假設無風險年利率為0%,在不考慮股票選擇權與股票期貨的保證金準備與相關交易成本下,請問最合理的套利方式為? (A)買入該股票期貨一口、同時買入該歐式股票買權一口,並放到到期日結算 (B)賣出該股票期貨一口、同時賣出該歐式股票買權兩口,並放到到期日結算 (C)買入該股票期貨一口、同時賣出該歐式股票買權一口,並放到到期日結算 (D)賣出該股票期貨一口、同時買入該歐式股票買權兩口,並放到到期日結算
#2560920
31. 下列敘述何者正確? (A)買進長天期的公債期貨將減少債券投資組合之Duration (B)買進長天期的公債期貨將增加債券投資組合之Duration (C)放空長天期的公債期貨將增加債券投資組合之Duration (D)選項ABC皆非
#2560921
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