期貨交易理論與實務題庫下載題庫

資料來源：三民輔考

二、完全避險

(一)定義
避險操作能完全消除現貨部位的價格風險，以「基差不變」為必備條件，亦即期貨與現貨兩條價格曲線間，等距平行，也就是基差為一固定值。
(二)無法達到完全避險效果之原因
1.期貨與現貨價格不完全相關。
2.基差變動不確定。
3.期貨交易規模已標準化，難以與現貨之質量相配合。
4.期貨交割日，與現貨價格風險消除日非同一天。