證照◆金融市場常識題庫下載題庫

系統性風險是指大盤風險，無法透過分散投資來消除風險，但可以透過資產配置來調整不同資產間的風險承受狀況。

來源:https://rich01.com/systematic-risk-and-unsystematic-risk-invest/

無風險資產（risk-free asset）是指投資中理論上沒有違約風險，並能確保資本和固定回報的資產。在現實世界中，雖然沒有絕對無風險的投資，但某些資產因其極低的風險被廣泛認為接近無風險。這些資產通常包括由信用等級極高的政府發行的債券。在金融模型和投資分析中，這些資產常被用來作為無風險回報率的基準。

常見的無風險資產包括：

1. 政府短期債券（如美國國庫券）：
• 在許多金融模型和市場分析中，尤其是在美國，短期的美國國庫券（如三個月期國庫券）經常被用作無風險資產的代表。美國政府的信譽和經濟實力使其債券被視為極端安全的投資。
2. 其他發達國家的政府債券：
• 如德國、日本和瑞士等國家發行的政府債券也常被視為無風險資產，這些國家政府具有極高的信用評級和穩定的政治經濟背景。
3. 貨幣市場基金：
• 那些主要投資於高信用評級短期債券的貨幣市場基金也可以視為近似無風險資產，尤其是那些投資於政府證券或其他高品質金融工具的基金。