衍生性商品之風險管理題庫下載題庫

26. 在 Merton (1974)的模型中，利用公司股價來計算違約機率；期初公司股價為
E₀=V₀N(d₁)-De^-rTN(d₂)
其中，V₀為期初公司資產價值，D 為期末應償還之公司債面額， N(.)為標準常態累加機率密度函數， ，r為無風險利率， 為資產價值之波動度。以下何者代表公司未違約之風險中立機率？
(A)N(d₁) 
(B)N(-d₁) 
(C)N(d₂) 
(D)N(-d₂)