27 假設市場投資組合的平均報酬率是 15%，甲基金的貝他值為 0.8，且平均報酬率為 18%，現 在知道甲基金的詹森指標值是 5%，請問市場無風險利率是：
(A)4%
(B)5%
(C)6%
(D)7%

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統計： A(138), B(288), C(161), D(57), E(0) #2765750

詳解 (共 2 筆)

#5168619
詹森指數=（平均報酬率-無風險利率）-貝...
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#6046061

公式可表示為：α=（Rp-RF）-（Rm-RF）Xβp；其中，Rp：投資組合的報酬率，RF：無風險性資產的報酬率，Rm：市場投資組合的報酬率，βp：投資組合的貝他係數

5%=(18%-x)-0.8(15%-x)
5%=18%-x-12%+0.8x
5%=6%-0.2x
-1%=-0.2x
0.01=0.2x
0.01/0.2=x
X=0.05
答5%
1
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