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債券人員◆債券市場理論與實務(含債券法規)
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108年 - 108-1債券人員-債券市場理論與實務(含債券法規)(第一節)#75123
> 試題詳解
28. 假設零息公債的殖利率曲線為水平(Flat)時,若目前市場上 10 年期零息公債的即期利率是 0.85%,則根據預期理論(Pure Expectations Theory)推算 5 年以後的 1 年期遠期利率應為多少?
(A)0.9%
(B)0.8%
(C)0.85%
(D)無法判斷
答案:
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統計:
A(50), B(26), C(289), D(10), E(0) #1968036
詳解 (共 1 筆)
sheldon cooper
B1 · 2019/12/30
#3726211
水平,所以一開始的利率跟最後的利率都一樣
(共 22 字,隱藏中)
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29. 2018 年 FED 持續升息,市場擔憂形成反轉的殖利率曲線(Inverted Yield Curve),假設市場殖 利率曲線為負斜率時,則根據預期理論(Pure Expectations Theory)所決定的遠期利率曲線應 該在前者的: (A)上方 (B)下方 (C)重疊 (D)不一定
#1968037
30. 假設有一債券殖利率為 2%,當殖利率下跌 0.5 個基本點時,則價格上漲 0.1%,試問該債券的存 續期間最接近幾年? (A)1 年 (B)5 年 (C)10 年 (D)20 年
#1968038
31. 假設某投資組合中,甲債券市價 5 億元,存續期間為 8,乙債券市價 3 億元,存續期間為 5,丙 債券市價 2 億元,存續期間為 7.5,試問該投資組合之存續期間為多少? (A)5 (B)6 (C)7 (D)無法判斷
#1968039
32. 債券投資組合之殖利率為: (A)個別債券殖利率之簡單平均 (B)使整個投資組合之現金流量總現值等於總市值之折現率 (C)個別債券殖利率之加權平均,權數為個別債券市值佔總市值之比重 (D)個別債券之息票利率之簡單平均
#1968040
33. 下列有關公債之 DV01 的敘述何者正確? (A)殖利率上升,DV01 上升 (B)殖利率上升,DV01 下降 (C)債券價格上升,DV01 下降 (D)無法判斷
#1968041
34. 某證券商持有 100 億元之公債部位,同時有 21 億元之 RS 部位,理論上該證券商可承作之 RP 最 大部位為: (A)100 億 (B)121 億 (C)79 億 (D)142 億
#1968042
35. 其他條件相同下,試問以下各債券的票面利率與賸餘年限組合中,何者存續期間最小? (A)1.5%,7 年期 (B)1.2%,7 年期 (C)1.5%,5 年期 (D)1.2%,5 年期
#1968043
36. 某 5 年期固定利率債券,在以下不同的市價時,何者的債券存續期間最小? (A)面值的 80% (B)面值的 95% (C)面值的 110% (D)無法判斷
#1968044
37. 對櫃買中心指定之指標公債負有雙向報價義務者,稱為: (A)債券自營商 (B)債券造市商 (C)中央公債交易商 (D)中央公債主要交易商
#1968045
38. 某中央政府建設公債採「荷蘭標」首次發行(非增額發行),且依投標結果設定票面利率為年息 0.75%,試問某中央公債交易商出價 0.90%參與競標,且其投標總量未達法令上限,在正常情況 下是否會得標? (A)會得標 (B)不會得標 (C)無法判斷 (D)選項ABC皆 非
#1968046
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