33. 下列有關應收帳款之敘述，何者正確？
(A)應收帳款高，償債能力高
(B)應收帳款較大之公司，其應收帳款週轉率一定較低
(C)應收帳款之備抵損失評估應以稅法規定為準
(D)償債能力評估時亦應注意應收帳款之品質

【詳解】
(A) 應收帳款高，償債能力「不一定」高
償債能力應檢視財務健康(financial health)的「財務比率」，包括：
1. 短期償債能力：
變現力(liquidity)、現金流量比率(cash flow ratio)

反映變現能力的指標主要包括
流動比率(current ratio)：流動比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
速動比率(quick ratio，又稱為「酸性測試比率」acid test ratio)：速動比率 = （流動資產 - 存貨) ÷ 流動負債 

「流動資產」意思是「在一年內容易變現的資產」，例如現金、應收帳款、存貨等；
「流動負債」意思是「一年內須清償的負債」，例如短期借款、應付帳款、預收帳款等。

雖然通常「速動比率」越大，短期償債能力越強。但實際分析短期償債能力時，應結合應收帳款周轉速度、規模、變現能力進行綜合評估。
如果速動比率很高，但應收帳款周轉速度慢、應收帳款規模大、變現能力差，則實際短期償債能力會較差。

2. 長期償債能力：
負債比率(debt ratio)、
負債權益比(debt to equity ratio)、
利息保障倍數(times interest earned/ interest coverage ratio/ interest protection multiples)

其中負債比率(debt ratio)又稱為資產負債率(debt asset ratio)
負債比率愈高，表示公司債務愈多，因此償債風險較高。負債比率與公司的「長期」償債能力相關。


(B) 應收帳款較大之公司，其應收帳款週轉率「不一定」較低
應收帳款週轉率＝（銷貨收入 ÷ 平均應收帳款）
「應收帳款」的變化未必與「銷貨收入」有相關，所以應收帳款較大之公司，其應收帳款週轉率「不一定」較低。


(C) 應收帳款之備抵損失評估應以稅法規定為準……錯誤！
正解：應收帳款之備抵損失評估應以「商業會計法」及「財務會計準則公報」等規定為準，商業不得以「稅法」作為記帳及編製報表之基礎。

可參見下列資料：
1. 應收帳款呆帳之認列，可採用「直接沖銷法」或「備抵法」。
實務上常採用備抵法(allowance method)：
企業單獨設立「備抵損失(備抵呆帳)」科目，作為應收帳款總額的減項，該備抵損失(備抵呆帳)係估計應收帳款預期未來信用損失的金額，即無法回收的金額。
企業應於資產負債表日，評估應收帳款未來收現狀況，提列相關備抵損失(備抵呆帳)，衡量應收帳款可回收金額，並認列相關應收帳款預期信用減損損失，即「預期信用減損損失(呆帳費用)」。
(資料來源：當代中級會計學，東華書局，2020年(第2版)， 作者：張仲岳、蔡彥卿、劉啟群，ISBN：9789865522117，第5章 現金及應收帳款)

換言之，如果預期應收帳款將有呆帳，須認列減損損失(impairment，即呆帳費用)；如果預期呆帳將會減少，須認列減損之迴轉(reversal of impairment)。

2. 【經濟部82年6月29日經82商215690號函】
商業不得以「稅法」作為記帳及編製報表之基礎。
財務會計在求公正表達一企業之財務狀況、經營結果及現金流量之變動情形，其目的在提供有用之資訊給使用人作最佳之判斷與決策之參考，因此財務會計之處理（含記帳及報表編製）必須依商業會計法、公司法及一般公認會計原則辦理，尚不得以「稅法」作為記帳及編製報表之基礎。

3. 【經濟部89年7月11日經89商字第89213247號函】
公司合併會計處理應依商業會計法規定辦理
按「商業會計事務之處理，依本法之規定」、「申報營利事業所得稅時，各項所得計算依稅法規定所作調整，應不影響帳面記錄」商業會計法第1條第1項及第62條定有明文，營利事業所得稅查核準則第2條第2項亦明定「營利事業之會計事項，應參照商業會計法及財務會計準則公報等據實記載，產生其財務報表。至辦理所得稅結算申報或核課所得稅時，其帳載事項與所得稅法、所得稅法施行細則、促進產業升級條例、促進產業升級條例施行細則、中小企業發展條例、本準則暨有關法令之規定未符者，均應於申報書內自行調整之」， 貴會計師函詢合併會計處理疑義，請依上開規定辦理。


(D) 償債能力評估時亦應注意應收帳款之品質……正確！