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106年 - 106 臺灣銀行_新進人員甄試_八職等/財務金融-外匯選擇權交易員、財務金融-中台風險管理人員、七職等/財務金融-債券交易人員:財務金融及貨幣銀行學#64481
> 試題詳解
34.假設某一天臺股指數為 10,300 點,7 月到期、執行價為 10,400 的臺指買權的成交價為 350 元,你總共買入 4 口。隔了一天,當指數上漲至 10,345 點時,該臺指買權的成交價為 362,你將 4 口都賣出。在不考慮交易稅與手續 費下,請問你的獲利是多少元?
(A) $48
(B) $180
(C) $2,400
(D) $9,000
答案:
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統計:
A(38), B(16), C(80), D(8), E(0) #1660827
詳解 (共 1 筆)
必勝高高 衝啊 一定會上榜
B1 · 2020/01/31
#3755086
4✖️(362-350)✖️50=240...
(共 23 字,隱藏中)
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35.在 Fama-French 三因子迴歸模型中,有一支股票有正的 SMB 與負的 HML 係數(因子承載),且兩者都為統 計顯著。請問,該股票的公司特徵應該符合下列何者? (A)小公司、成長股 (B)小公司、價值股 (C)大公司、成長股 (D)大公司、價值股
#1660828
36.衡量標的資產價值微小變動對於選擇權價值的影響,稱為: (A) theta (B) vega (C) rho (D) delta
#1660829
37.在歐式選擇權買價賣價平價理論下,若已知執行價與到期期間,買權的價值加上執行價格的現值等於下列何者? (A)股票的價值 (B)股票的價值減去賣權 (C)賣權加上股票的價值 (D)賣權減去股票的價值
#1660830
38.在下列的哪一項交易策略下,其操作模式相當「擁有一張股票」? (A)以無險利率貸出資金,並賣出該股票的賣權 (B)買進該股票的買權、賣出該股票的賣權並以無險利率投資資金 (C)買進該股票的買權、賣出該股票的賣權並以無險利率借入資金 (D)以無險利率借入資金,同時買入相同金額的該股票買權與賣權
#1660831
39.下列的哪一項因素,是遠期合約相對於期貨合約而言的缺點? (A)遠期合約的流動性比較高 (B)交易時,不清楚交易對手的身份 (C)若市場行情變動,遠期合約的交易人必須補繳保證金 (D)在到期日前,遠期合約的交易人可能面臨交易對手的信用風險
#1660832
40.若你現在沒有任何股票部位,但因為即將有一項重要的經濟數據公佈,你預期臺股會有 10%的漲幅或跌幅, 在下列的選項中,哪一項是最適合的交易策略? (A)買進跨式交易 (B)賣出跨式交易 (C)買進臺指買權 (D)賣出臺指賣權
#1660833
41.單純折價債券(pure discount bond)的存續期間等於下列何者? (A)零年 (B)到期期間 (C)小於到期期間 (D)必須視其市價與到期期間而定
#1660834
42.在其他條件不變之下,下列的哪一種債券,會有最大的利率風險? (A)一年期,票面利率為 10%的債券 (B)十年期,票面利率為 10%的債券 (C)一年期,票面利率為 1%的債券 (D)十年期,票面利率為 1%的債券
#1660835
43.對於信用違約交換合約(credit default swap; CDS),下列的敘述何者正確? (A)在美國,CDS 是非法的交易 (B)是一種標準化的合約,在交易所交易 (C)已經有國外的結算所提出提前清算的方案 (D)是一種風險管理的工具,CDS 的賣方可以獲得下方風險的保護
#1660836
44.若即期市場 1 美元報價£.55,英國的年化預期通膨率是 4%,美國預期通膨率是 3%。假設相對購買力是存在的, 預期兩年後的美元匯率會是下列何者? (A) £.5391 (B) £.5445 (C) £.5555 (D) £.5611
#1660837
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