45.有關債券的利率期限結構(term structure of interest rates)之敘述，下列何者錯誤？ (A)到期期間的差異解釋了同一時間點的美國政府各類債券，其殖利率為什麼並不完全相同 (B)當殖利率曲線(yield curves)呈現負斜率時，表示短期利率高於長期利率 (C)若 2022、2023、2024 年的接續三年，各一年期債券殖利率的分別是 4%、1%、1%，那麼根據利率期限結構的預期理論 (the expectations theory of the term structure)，其推估之 2022 至 2024 年的 3 年期債券的當前利率是 2% (D)根據利率期限結構的流動性貼水理論(the liquidity premium theory of the term structure)，一條平坦的殖利率曲線表明了未來短期利率預期會溫和上升