48.有關 P2P 跨境匯款的競爭之敘述，下列何者錯誤？
(A) TransferWise 為數位式 P2P 匯兌業者
(B)因行動裝置普及率提高及跨境交易盛行，新興 P2P 匯兌業者已對傳統非數位式業者造成營運壓力
(C)美國 Zelle 為數位式 P2P 匯兌業者，一直以來只提供已註冊的用戶向其他同樣已註冊的用戶進行匯款，且交易頻 率及交易金額由 Zelle 限制，不受該帳戶往來銀行所限制
(D)美國 Venmo 為數位式 P2P 匯兌業者，該公司將帳戶直接設在其系統中，而非運用原本往來銀行帳號進行連結， 交易速度較快，但也可能欠缺 FDIC 及 NCUA 等存保機構對帳戶提供保障

? 為什麼 (C) 是錯誤的？

這裡有兩個關鍵的認知錯誤：

1. 受帳戶銀行限制： Zelle 的運作模式與 Venmo 或 PayPal 不同，它是直接內建在美國各大銀行（如 Chase, Bank of America）的 App 裡的。因此，轉帳額度和頻率高度受到各往來銀行的政策限制，並非由 Zelle 獨自決定。

2. 未註冊用戶也能收錢： 雖然匯款人必須註冊，但 Zelle 允許用戶向「尚未註冊」的人發送匯款（透過手機號碼或 Email）。收款人收到通知後，只要去註冊或連結銀行帳戶，就能領到錢，並非「一直以來只提供已註冊用戶」。

✅ 其他正確選項解析

• (A) TransferWise (現名 Wise)： 這是最著名的 P2P 跨境匯兌業者，利用「對沖」原理（在 A 國收 A 幣，同時在 B 國撥 B 幣）來省下國際電匯手續費。

• (B) 產業現況： 隨著智慧型手機普及，Wise、Revolut 等新興業者手續費極低且速度快，確實給 Western Union（西聯匯款）等傳統非數位業者帶來極大壓力。

• (C) Venmo 的風險 (D)： Venmo 屬於「儲值錢包」模式，錢是存在 Venmo 的系統裡。雖然方便，但因為它不是正式的銀行，如果 Venmo 倒閉，用戶帳戶裡的餘額可能不受到 FDIC（聯邦存款保險公司）的保障，這點描述非常精確。