避險比率=delta表示dc/dS 現貨價值變動造成選擇權價值的變動
左右移項可得
dc/dS *S = c
以買權及現貨建構避險組合則應
現貨長部位同時空買權 或空現貨同時買買權
即買一單位買權 賣0.7股票
或賣一單位買權 買0.7股票 皆可得避險投組
5. 當避險比率=0.7, 意涵一避險的投資組合應是: (A)當每賣出一單位的..-阿摩線上測驗