試題詳解

57.計算銀行市場風險值(VaR)，係以「損失波動幅度」(σ)與「波動倍數」（容忍水準%）相乘，因此估計各 部位的 VaR=0－Z×β×(σ)，β 為敏感性係數，假設債券部位的投資損失符合常態分配，則單尾容忍水準 2.5% 的損失門檻，殖利率標準差為 0.5%，β 為敏感性係數為 1，下列敘述何者正確？
(A) VaR=0－1.96×1×0.005
(B) VaR=0－1.96×1×0.025
(C) VaR=0－1.645×1×0.005
(D) VaR=0－2.325×1×0.005