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勞動市場均衡時,NS與ND相交於A點
當政府設立最低工資即價格下限時
勞動供給增加:由於工資提升使部分非勞動人口,願意出來工作提供勞動力,且勞動市場增加被裁員的失業人口,勞動供給量由NS0增加至NS1
勞動需求減少:就業量由原本ND0下降至ND1,係由於工資提升使得資方聘請勞工成本增加,故資方為節省人力成本,減少雇用勞工意願及需求量,進行裁員等人力縮減措施
勞動供給>勞動需求,有超額供給即失業,雖然工資較均衡時期高,但失業率及量增加、就業量下降