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二、
(一)BEPS
累積特別股每年股利=$10*6%*20,000=12,000
X6/3/1：現金增資20,000股，認購價$25，增資前市價$35→追溯調整至期初
理論上每股除權後之公允價值
=(增資前每股市價×增資前流通在外股數+每股認購價格×認購股數)/(增資前流通在外股數+認購股數)
=($35*100,000+$25*20,000)/(100,000+20,000)=4000/120
紅利因子調整比例
=行使認購權前之每股市價/理論上每股除權後之公允價值
=$35/(4000/120)=1.05
X6/6/1：購買庫藏股5000股
X6/7/1：註銷2500股
X6/9/1：10%股票股利→追溯調整至期初
X6/12/1：股票分割：1股分割為3股→追溯調整至期初
X6/1/1 發行限制型股票未既得前不計入實際流通在外股數
|
X6 |
流通股數 |
現金增資紅利因子 |
股票股利 |
股票分割 |
分段 |
加權平均股數 |
|
1/1-3/1 |
100,000 |
1.05 |
1.1 |
3 |
2/12 |
57,750 |
|
3/1-6/1 現金增資 |
100,000+20,000 =120,000 |
1.1 |
3 |
3/12 |
99,000 |
|
|
6/1-9/1 買庫藏股 |
120,000-5000 =115,000 |
1.1 |
3 |
3/12 |
94,875 |
|
|
9/1-12/1 股票股利 |
115,000*(1+10%) =126,500 |
3 |
3/12 |
94,875 |
||
|
12/1-12/31 股票分割 |
126,500*3 =379,500 |
1/12 |
31,625 |
|||
|
合計 |
378,125 |
|
普通股淨利 |
加權平均流通在外股數 |
BEPS |
|
|
X6 |
1,320,000-PS股利12,000=1,308,000 |
378,125 |
$3.46 |
|
X7 |
1,280,000-PS股利12,000=1,268,000 |
379,500+(5-1-1)*6000*(0/12) |
$3.34 |
|
X8 |
1,370,000-PS股利12,000=1,358,000 |
379,500+(5-1-1)*6000 =397,500 |
$3.41 |
(二)DEPS
限制型股票FV$40÷2年=$20 每年提供勞務之價值
既得期間限制型股票之總行使價格=現金執行價格$0+每股尚須提供服務之公允價值
用庫藏股票法計算增加之股數 = 可認購股數 - 平均市價買回股數
|
每股尚須提供勞務之公允價值 |
平均市價買回股數=(行使價格×可認購股數)/流通期間平均市價 |
增加之加權平均流通在外股數 |
|
|
X6未離職 4人 |
$40-$20=$20 |
$20*4*6,000/$40=12,000 |
4*6,000-12,000=12,000 |
|
X6離職 1人 6/30 |
$40-$20*6/12=$30 |
$30*1*6,000/$36=5,000 |
(1*6,000-5,000)*6/12=500 |
|
X6小計 |
12,500 |
||
|
X7未離職 3人 |
$0 |
$0*3*6,000/$49=0 |
0 |
|
X7離職 1人 9/30 |
$40-$20*(1+9/12)=$5 |
$5*1*6,000/$48=625 |
(1*6,000-625)*9/12=4,031.25 |
可轉換公司債X8/9/1純負債部分價值=500張*$10,000*PVIF(6%,3)+500張*$10,000*5%*PVIFA(6%,3)=4,866,349.4
X8/9/1~12/31稅後利息費用=4,866,349.4*6%*(1-25%)*4/12=72,995.24
轉換後增加股數=(全部可轉債轉換股數-平均市價買回股數)*期間
={[500張*150股]-[(500張*$300)/$40]}*4/12
={75,000-3,750}*4/12=23,750
|
分子 |
分母 |
DEPS |
|
|
X6 |
1,320,000-PS股利12,000=1,308,000 |
375,125+12,500=387,625 |
$3.37 |
|
X7 |
1,280,000-PS股利12,000=1,268,000 |
379,500+4,031.25=383,531.25 |
$3.31 |
|
X8 |
1,370,000-PS股利12,000+72,995.24=1,430,995.24 |
397,500+23,750=421,250 |
$3.40 |