申論題 - 阿摩線上測驗

申論題資訊

試卷：110年 - 110 經濟部所屬事業機構_新進職員甄試_財會：1.中級會計學 2.財務管理#103668
科目：國營事業◆1.中級會計學 2.財務管理
年份：110年
排序：0

五、假設無風險利率為 3 %，而市場上投資人對系統風險貝他值(β)為 1.5的資產組合所要求的必要報酬率為 7.5 %，若 CAPM 或證劵市場線(SML)成立，請問：（共 3 題，共 15 分）

(三)若乙原負責管理 300 萬元的資產組合(即題目所述：系統風險貝他值(β)為 1.5，必要報酬率為 7.5 %，無風險利率為 3 %)，現在要另外加入 100 萬元投入在系統風險貝他值 (β)為 0.5 的股票上，此時乙所管理的 400 萬元投資組合必要報酬率為多少？（6 分）

詳解提供者：我愛會計會計愛我

β=0.5, ER(b)=3%+(6%-3%)*0.5=4.5%
300/400*7.5%+100/400*4.5%=6.75%