題組內容

四、未考慮在遠期外匯市場「避險」的兩國利率差距，與即期、遠期匯率間的關係，稱為「未拋補的利率平價理論」（Uncovered interest rate parity theory）。

(二)為什麼以「未拋補的利率平價理論」來預測匯率的效果可能不佳？ （15 分）