題組內容

2. 假定市場存在一年期零息公債 YTM 為 5%，二年期零息公債 YTM 為 6%、三年期零息公債 YTM 為 7%。有一張三年期到期、面額 1,000 元之付息公債，票面利率為 6%，每年付息一次。

(2)如果該三年付息債券市場售價為 920 元，是否有套利機會？(2 分)