申論題 - 阿摩線上測驗

申論題資訊

試卷：107年 - 107合作金庫專業科目：國際金融、財務管理及邏輯推理能力#68389
科目：國際金融、財務管理及邏輯推理能力
年份：107年
排序：0

第一題：

已知距到期期間 3 個月（T=0.25 年）英鎊兌美元(GBP/USD)歐式選擇權報價如下： phpw2Moj3

假設：GBP/USD 即期匯率 S=US$1.40/￡

3 個月期的美元年化無風險利率 r=1.60%

3 個月期的英鎊年化無風險利率 r*=0.40% 所有利率採用連續複利形式。

請根據上述資訊，回答下列問題：

（四）若投資人欲建立英鎊多頭跨式(Long Straddle)部位，請利用前述買賣權資訊說明如何進行？多頭跨式部位的損益兩平點為何？最大可能損失為何？【8 分】

【提示：exp(-1.60%)=0.9841，exp(-0.40%)=0.9960，exp(-0.10%)=0.9990】