今日錯題測驗-期貨交易理論與實務-阿摩線上測驗

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模式:今日錯題測驗
科目:期貨交易理論與實務

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1(B).

4. 對期貨交易人發出追繳保證金通知者為：
(A)期貨交易所
(B)期貨經紀商
(C)場內自營商
(D)期貨結算所

2(B).

6. 下列何者最主要的任務是執行客戶的委託？
(A)場內自營商（Floor Trader）
(B)場內經紀人（Floor Broker）
(C)交易所職員
(D)選項( A )( B )( C )皆是

3(D).

7. 下列何者不屬於利率期貨？
(A)Euroyen
(B)Eurodollar
(C)Deutsch Bond
(D)Swiss Franc

4(A).

9. CBOT 的 T-Bond 期貨原始保證金為$2,000，維持保證金為$1,500，某交易人買進一口 T-Bond 期貨，價位為 112-10，當 T-Bond 期貨價格跌至 111-10，交易人必須追繳的保證金為：
(A)$1,000
(B)$500
(C)0
(D)$725

5(A).

11. 一般交易於交易廳所造成「無法撮合」之爭端是交由 CME 哪一個委員會處理？
(A)仲裁委員會
(B)商業行為委員會
(C)交易廳委員會
(D)結算委員會

6(D).

14. 一般而言，大多數期貨契約交割時對標的物有關條件都由賣方決定，下列何種期貨契約交割的地點及方式是由買方決定的？
(A)糖期貨
(B)T-Bond 期貨
(C)T-Note 期貨
(D)外匯期貨

7(A).

16. 黃金期貨每 0.1 點之契約值為 US$10，原始保證金為 US$1,000，維持保證金為 US$700，請問若在 1,795.8 買進，則應補繳保證金之價位是：
(A)1,792.50
(B)1,792.90
(C)1,795.80
(D)1,795.90

8(D).

17. 關於臺灣期貨交易所的敘述，下列何者不正確？
(A)主管機關為金融監督管理委員會
(B)為股份有限公司
(C)其業務範圍除依法令與章程規定外，並依業務規則辦理
(D)與結算機構為分別獨立之兩個組織

9(B).

18. 目前客戶的保證金淨值為 US$60,000，而其未平倉部位所需原始保證金為 US$48,000，維持保證金為 US$36,000，則若客戶欲出金，其最高可提領金額為：
(A)US$60,000
(B)US$12,000
(C)US$24,000
(D)0

10(D).

22. 日本期貨商品之保證金由下列何者定之?
(A)財務省
(B)農產省
(C)自律機關訂定
(D)交易所

11(D).

23. 形成「逆向市場」的原因，下列何者描述正確？甲.預期未來價格將下跌；乙.預期有大豐收；丙. 現貨供給緊縮；丁.現貨供給大增
(A)僅甲、乙
(B)僅甲、丙
(C)僅乙、丙
(D)僅甲、乙、丙

12(C).

25. 券商若發行指數型認購權證（Call Warrant），可在指數上漲時如何操作指數期貨避險？
(A)賣出指數期貨
(B)視認購權證之價格變化來決定，買或賣指數期貨
(C)買進指數期貨
(D)無法以指數期貨避險

13(D).

26. 以買進期貨來避險的人，在基差為－3時進行避險，在基差為－1時結清部位，其每單位之避險損益為：
(A)獲利 4
(B)損失 4
(C)獲利 2
(D)損失 2

14(B).

28. 預計未來發行美元商業票券之廠商應如何避險？
(A)買進歐洲美元期貨
(B)賣出歐洲美元期貨
(C)買進國庫券期貨
(D)賣出公債期貨

15(D).

31. 依據歷史交易資料並應用線性迴歸得到結果如下：迴歸係數＝0.5，R 平方＝0.7。避險者構建避險比例為 0.5 的避險策略，待避險期間結束後，確實之避險效應為：
(A)0.5
(B)0.6
(C)0.7
(D)無法確定

16(A).

32. 若交易者買進 2 口 5 月份的玉米期貨，並賣出 1 口 7 月份的玉米期貨以進行價差交易，則此價差交易稱為什麼價差交易？
(A)比例價差（Ratio Spread）
(B)泰德價差（Ted Spread）
(C)加工產品間價差
(D)時間價差（Time Spread）

17(B).

33. 若交易人同時買一個履約價為 100 的期貨買權，賣一個履約價為 140 的期貨買權，則該交易人最大可能損失為：
(A)兩權利金之和
(B)兩權利金之差
(C)無窮大
(D)選項( A )( B )( C )皆非

18(C).

34. 下列何者屬於商品間價差交易（Intercommodity Spread）？
(A)買 CBOT 的 3 月份玉米期貨，同時賣出 CBOT 的 7 月份玉米期貨
(B)買 CBOT 的 7 月份小麥期貨，同時賣出 KCBT 的 7 月份小麥期貨
(C)買 CBOT 的 3 月份燕麥期貨，同時賣出 CBOT 的 7 月份玉米期貨
(D)買 CBOT 的 3 月份黃豆油期貨，同時賣出 CBOT 的 7 月份黃豆油期貨

19(A).

35. 下列何者非價差交易吸引交易人的主要原因？
(A)獲利較高
(B)交易成本較小
(C)交易風險較小
(D)保證金較少

20(A).

36. 期貨價格的波動度增大，則期貨賣權的價值會：
(A)上升
(B)下降
(C)不受影響
(D)可能上升，可能下降

21(C).

37. 買進 12 月期貨買權，履約價格 750，同時賣出 12 月期貨買權，履約價格 800，此種交易策略是：
(A)水平價差交易（Horizontal Spread）
(B)對角價差交易（Diagonal Spread）
(C)垂直價差交易（Vertical Spread）
(D)下跨式交易（Bottom Straddle）