衍生性金融商品概論與實務自由測驗(難度:隨機)-阿摩線上測驗

阿摩：人生不怕重來，就怕沒有未來。

80分

(2 分40 秒)

模式:自由測驗
科目:衍生性金融商品概論與實務
難度:隨機

1(D).

20.衍生性金融商品所具有的投機性功能與賭博所具有的共通特性不包括下列何者？
(A)具有遠期交割特性的表外交易(off-balancesheet transaction)
(B)具有高度的財務槓桿效果(leverage operation)
(C)是一種「零和遊戲」(zero-sum game)
(D)完全靠運氣

2(C).

17.衍生性商品的風險控制可分為質化與量化兩方面，下列何者不屬於質化的控制方式？
(A)交易對手的選擇
(B)內部作業品質
(C)缺口限額
(D)產品標的選擇

3(D).

1.銀行辦理結合存款與衍生性金融商品之結構型商品業務，下列敘述何者錯誤？
(A)確實辦理認識客戶(KYC)程序
(B)客戶風險屬性與商品風險屬性不適配時，不宜與客戶進行交易
(C)盡量避免與高齡，教育水準較低等弱勢族群客戶承作結構型商品交易，以減少交易糾紛
(D)無須揭露商品整體報酬及最大損失

4(D).

42.指定銀行辦理外匯衍生性商品業務，必須遵循相關規範，有關規範的敘述，下列何者錯誤？
(A)央行訂定之「銀行業辦理外匯業務管理辦法」
(B)金管會訂定之「銀行辦理衍生性金融商品業務內部作業制度及程序管理辦法」
(C)銀行公會訂定之自律規範
(D)央行與金管會的函令不是規範，是修法前的準備

5(D).

31.依「銀行辦理衍生性金融商品業務內部作業制度及程序管理辦法」規定，銀行向專業機構投資人或高淨值投資法人以外客戶提供複雜性高風險商品交易之相關敘述，下列何者錯誤？
(A)屬匯率類之複雜性高風險商品，契約期限不得超過 1 年
(B)屬匯率類之複雜性高風險商品，結算期數不得超過 12 期
(C)屬匯率類之複雜性高風險商品，非避險目的交易之個別損失上限不得超過平均單期名目本金之 3.6 倍
(D)非屬匯率類之複雜性高風險商品且非以避險為目的，結算期數為 12 期以下者，個別交易損失上限不得超過平均單期名目本金之 9.6 倍

6(A).

2.有關境外結構型商品之敘述，下列何者正確？
(A)境外結構型商品發行機構之分公司，係指經金管會核准設立之外國銀行在臺分行、外國券商在臺分公司或外國保險公司在臺分公司
(B)受託或銷售機構得提供贈品勸誘他人購買境外結構型商品
(C)證券商受託買賣境外結構型商品後，應進行逐案電話訪問，確認客戶已了解相關風險
(D)受託或銷售機構得為境外結構型商品績效之臆測

7(B).

27.某銀行之外幣組合式商品之存續期間為一個月。商品到期時，若紐幣兌美元匯價低於約定轉換匯率，投資人紐幣存款本金可獲得 100%的保障並可享有 4.25%的年收益率；若紐幣兌美元匯價高於或等於約定轉換匯率，投資人可享有 4.25%的年收益率，但原有紐幣存款本金將依約定轉換匯率兌換為美金，下列敘述何者正確？
(A)此商品不保息但保本
(B)此商品保息但不保本
(C)此商品保息也保本
(D)此商品不保息也不保本

8(A).

29.選擇權的 Rho 越高，則利率對於選擇權價格的影響？
(A)越高
(B)越低
(C)不變
(D)無法確定

9(C).

52.某券商發行了一個 1 年期結構型債券，發行價為 94%，該債券到期償還金額 = 面額 × [1+95% × Max(0, 台灣加權指數年成長率-20%)]，若投資人購買上述債券，1 年後的年報酬率至少會是多少？
(A) 6.00%
(B) 5.00%
(C) 6.38%
(D) 5.26%

10(A).

23.「利率上限」(interest rate cap)簡稱為 Cap，下列敘述何者正確？
(A)利率買權
(B)利率賣權
(C)利率交換
(D)利率期貨

11(C).

31.關於期貨與選擇權契約，下列敘述何者錯誤？
(A)－買權＋期貨＝－賣權
(B)＋期貨＋賣權＝＋買權
(C)－買權＋賣權＝＋期貨
(D)＋買權－期貨＝＋賣權

12(C).

36.依「銀行辦理衍生性金融商品業務內部作業制度及程序管理辦法」規定，銀行向一般客戶提供結構型商品交易服務，應進行客戶屬性評估，綜合評估其風險承受程度，應評估之客戶因素不包括下列何者？
(A)知識
(B)年齡
(C)學歷
(D)交易目的

13(D).

9.依「銀行辦理衍生性金融商品自律規範」規定，有關銀行對屬自然人之一般客戶提供外匯保證金交易之槓桿倍數，下列何者正確？
(A)以一倍為限
(B)以二倍為限
(C)以三倍為限
(D)由各銀行於評估風險後自行訂定

14(C).

39.有關銀行已取得辦理衍生性金融商品業務之核准者，擬開辦各種衍生性金融商品及其商品之組合，其申請程序，下列敘述何者錯誤？
(A)原則採事後備查制度
(B)例外以負面表列方式明定應事前核准之商品項目
(C)非新種臺股股權衍生性金融商品於申請書件送達金管會之次日起十日內，金管會未表示反對意見者，即可逕行辦理
(D)涉及須經中央銀行許可之外匯商品，則逕向中央銀行申請

15(B).

58.以類似資產活絡市場公開報價所決定之公允價值，依據公報規定，係屬於何層級？
(A)第 1 級
(B)第 2 級
(C)第 3 級
(D)第 4 級

16(B).

16.銀行業申請辦理外匯業務，經發給指定證書或許可函後多久內仍未開辦，中央銀行得按情節輕重，命其於一定期間內停辦、廢止或撤銷許可內容之一部或全部？
(A)二個月
(B)三個月
(C)六個月
(D)一年

17(B).

5.請問下列何種因素改變將使外匯選擇權之賣權市價（權利金）上升？
(A)標的物市價上升
(B)市場標的物價格波動程度上升
(C)履約價格降低
(D)契約期間縮短

18(C).

50.信用交換商品訂價常考慮多種變數，以下何者錯誤？
(A)參考實體的信用品質
(B)參考實體與信用保障的賣方的聯合違約機率
(C)交易期間長短
(D)參考實體的市場價值

19(A).

50.若某股權連動債券之面額 10 萬元、保本率 100%、參與率為 80%，倘若標的股價成長率為 50%，則其本金償還金額為何？
(A) 180,000 元
(B) 150,000 元
(C) 140,000 元
(D) 120,000 元

20(D).

38.有關遠期利率協定(FRA)的敘述，下列何者錯誤？
(A) FRA 是一種以「利率」為交易標的的遠期契約
(B)遠期利率協定的主要功能係可規避利率風險
(C) FRA 可改善遠期性存款(Forward Deposit)資產負債表膨脹的問題
(D)遠期性存款(Forward Deposit)的信用風險較 FRA 低

21(B).

21.銀行與客戶承作一筆 1 年期 2 倍槓桿，1~6 期每期不計槓桿名目本金為 100 萬美元，7~12 期每期不計槓桿名目本金為 50 萬美元，比價 12 次之 USD/CNH TRF 交易，其個別交易損失上限為：
(A) 75 萬美元
(B) 270 萬美元
(C) 450 萬美元
(D) 720 萬美元

22(B).

44.依「銀行辦理衍生性金融商品自律規範」規定，下列何者僅適用於非避險目的之複雜性高風險商品交易？
(A)應每日按市價評估，確實執行徵提保證金或擔保品機制
(B)個別交易設有客戶最大損失上限
(C)應核予最高風險評級
(D)應告知交易條件重要內容及相關風險，並以錄音方式保留紀錄

23(B).

56.針對僅為收取合約現金流量之經營模式，下列敘述何者錯誤？
(A)企業持有該資產僅為收取存續期間之現金流量
(B)此模式要求必須持有該資產至到期日
(C)雖未至到期日，該資產信用風險增加時出售，仍可符合此模式
(D)雖未至到期日，因其他理由出售該資產且該等出售不頻繁，仍可符合此模式