試卷測驗 - 104 年 - 104-3 債券人員 - 債券市場理論與實務(含債券法規)(第二節）#63922-阿摩線上測驗

阿摩：患難生忍耐，忍耐生老練，老練生盼望，盼望不至於羞愧

4分

(1 分11 秒)

模式:試卷模式
試卷測驗 - 104 年 - 104-3 債券人員 - 債券市場理論與實務(含債券法規)(第二節）#63922

繼續測驗

再次測驗下載

下載收錄

1(D).

1.下列何者非現行的債券借券交易型態？
(A)定價交易
(B)議價交易
(C)競價交易
(D)議借交易

2(B).

2.下列何者不是Basel II所提出衡量信用風險的方法？
(A)標準法
(B)迴歸法
(C)基礎法IRB
(D)進階法IRB

3(A).

3.下列何者為債券發行人違約時，影響回收率(recovery rate)之主要因素？
(A)債權順位
(B)債券面額
(C)債券賸餘年限
(D)市場利率水準

4(A).

4.由歷史資料我們發現在99%信賴區間下，10年期公債殖利率在1週内最多可能上升10個基本點，那麼市價1,000萬元、存續期間為8.5年的10年期公債，在1個月内（約4週）、99%的信賴區間下，最大可能損失金額大約為何？
(A)8.5萬元
(B)17萬元
(C)85萬元
(D)170萬元

5(　).

5.分割公債之設計，主要係希望能吸引小額投資人進入債券市場，請問一般小額投資人買賣分割公債之成本有下列那些？甲.證券交易稅、乙.證券交易所得稅、丙.利息所得稅、丁.經紀商手續費
(A)曱、丙、丁
(B)乙、丙、丁
(C)丙、丁
(D)丁

6(　).

6.有關櫃檯買賣中心債券等殖成交系統之說明，下列何者為非？
(A)結算曰為成交曰之次二營業曰
(B)採殖利率報價升降單位為萬分之一個百分點
(C)為債券自營商間之實體及無實體公債買賣斷交易平台
(D)公債發行前交易亦可於該系統交易

7(　).

7.下列何者為增額發行公債與原公債可能的差異?
(A)發行種類
(B)發行期次
(C)到期日
(D)單次發行數量

8(　).

8.遠期利率報價3x6代表?
(A)3個月後的6個月遠期固定利率
(B)3個月後的3個月遠期固定利率
(C)6個月後的3個月遠期固定利率
(D)18個月遠期利率係指領先指標連續由上升（下降）轉為下降（上升）達

9(　).

9.一般而言,實務上用來判斷景氣轉折的法則,係指領先指標連續由上升(下降)轉為下降(上升)達多久時間以上?
(A)1個月
(B)3個月
(C)半年
(D)1 年

10(　).

10.假設因希臘債務危機導致歐債市場上買賣價差擴大，甚至使得大部分交易商暫停市場報價，應屬於何種風險？
(A)流動性風險
(B)作業風險
(C) 信用風險
(D)法律風險

11(　).

11.假設某證券商債券組合的報酬率服從常態分配，若10天之風險值為400萬元，則1年（約250天）之風險值為多少？
(A)4,000 萬元
(B)2,000 萬元
(C)800 萬元
(D)400 萬元 .

12(　).

12.其他條件不變下，以下評估期間與信賴區間的組合中，何者具有最小的曝險值(VaR)?
(A)1 曰，99%
(B)1 曰，95%
(C)5 曰，99%
(D)5 曰,95%

13(　).

13.以下何者為開放轉換公司債資產交換交易後的影響？
(A)降低轉換公司債的轉換成本
(B)降低承銷商之承銷能力
(C)有利於轉換公司債發行
(D)以上皆是

14(　).

14.某證券商發行一檔結構型商品，每單位發行價格96萬元，當6個月後台積電股價高於$80 可要求證券商以100萬元贖回，請問該商品最可能屬於下列何者？
(A)看多型保本型商品
(B)看空型保本型商品
(C)看多型高收益商品
(D)看空型高收益商品

15(　).

15.某銀行持有大量的政府公債，擔心美國在近期啟動升息後，可能連帶影響我國債券市場利率上揚，造成債券部位的投資損失，試問可選擇何種避險策略？
(A)賣出公債買權
(B)買進公債賣權
(C)買進公債買權
(D)賣出公債賣權

16(　).

16.如果預期債券市場為一偏空走勢，但又不想支付太多權利金，則下列何種策略較為適當？
(A)買入買權
(B)空頭價差組合
(C)多頭價差組合
(D)買入賣權

17(　).

17.在結構型債券的類型中，隱含投資人賣出選擇權予發行人的債券，一般歸類為
(A)保本型債券
(B)高收益債券
(C)分割債券
(D)多空浮動利率債券

18(　).

18.假設中油公司年初發行浮動利率債券100億元，擔心未來利率走高，試建議可選擇何種交易策略來確保其最南的利息成本？
(A)買進一個利率下限選擇權
(B)買進一個利率上限選擇權
(C)賣出一個利率下限選擇權
(D)賣出一個利率上限選擇權

19(　).

19.美國政府公債交易採百元報價形式，若市場買價為101-5，代表報價為何？
(A)101 又 5/8
(B)101 又 5/10
(C) 101 又 5/16
(D)101 又 5/32

20(　).

20.有關轉換公司債之評價,下列敘述何者不正確?
(A) 標的股票市價愈高,則轉換公司債之價值愈高
(B) 轉換價格愈高,則轉換公司債之價值愈高
(C) 轉換期間愈長,則轉換公司債之價值愈高
(D) 標的股票價格的波動程度愈大,則轉換公司債之價值愈高

21(　).

21.投資轉換公司債應注意以下哪些風險?
(A) 信用風險
(B) 流動風險
(C) 市場波動風險
(D) 以上皆是

22(　).

22為改善國內指標公債更送過速的制度為?
(A)公債增額發行
(B)公債發行前交易
(C) 公債採荷蘭標交易
(D)公債主要交易商制度

23(　).

23.國内公債之次級市場交易非常活絡，請問買賣政府公債之證券交易稅為多少？
(A)千分之三
(B)千分之二
(C)千分之一
(D)免課徵證交稅

24(　).

24.目前一般公司債之交易稅率，較上櫃可轉債之交易稅率為？
(A)視情況而定
(B)相同
(C)高
(D)低

25(　).

25.所謂 interest rate swap 之 long side 指的是：
(A)支付浮動利率之一方
(B)支付固定利率之一方
(C)該 swap 無所謂 long side
(D)視交易目的而定

26(　).

26.依中央公債經理辦法規定，有關中央公債標售之相關事宜，請問下列敘述何者有誤？
(A)中央公債採標售方式發行時，由投標人出價競購
(B)中央公債標售之競標，係依投標之價格或利率，以競價方式發售
(C)中央公債標售採非競標方式，係依競標時所有投標者之加權平均價格或利率發售
(D)中央公債之標售作業及投標人資格等事項，由中央銀行洽商財政部

27(　).

27.財政部國庫署、中央銀行國庫局、7?c轉行或經辦行受理無記名式債票遺失、被盜或滅失通知時，請問上述那個單位應即轉知台灣證券交易所及證券櫃檯買賣中心？
(A)財政部國庫署
(B)中央銀行國庫局
(C)承轉行
(D)經辦行

28(　).

28.中央公債之標售得採複數或單一之價格或利率標，當採行複數價格或利率標時，下列敘述何者正確？
(A)競標得標方式係以低於財政部所訂底標價格或高於底標利率較多者為優先，依次得標
(B)競價相同而餘額不足分配時，按投標金額比例分配
(C)得標者應繳價款依得標之加權平均價格或利率計算
(D)票面利率以0.125%為級距，並以開標後得標加權平均利率之相等或最接近且較高之數訂定

29(　).

29.中央公債交易商有下列何種情事者，中央銀行得終止委託其為中央公債交易商？
(A)全年競標得標金額未達財政部公告限額者
(B)未參與中央公債之標售或配售者
(C)競標價格或利率，明顯偏離債券市場行情者
(D)未依規定期限據實編送相關表報者

30(　).

30.將中央登錄公債作為信託標的時，應辦理下列何種登記？
(A)轉讓登記
(B)公務保證登記
(C)繳存準備登記
(D)提存登記

31(　).

31.中央登錄公債之發行，限由中央公債交易商參加投標，請問得標之交易商應於下列何曰期之規定時間前，將自購及客戶委購之債券價款繳交清算銀行?
(A)開標曰
(B)開標日後次一營業曰
(C)開標日後次二營業日
(D)發行曰

32(　).

32.發行人發行轉換公司債，依規定其償還期限不得超過幾年？
(A)五年
(B)七年
(C)十年
(D)十二年

33(　).

33.發行人得發行以其持有之其他公司股票作為「擔保品」之有擔保公司債，請問依規定發行人應將上述「擔保品」設定抵押權或質權予下列何者？
(A)該擔保品之保管機構
(B)該公司債之擔保銀行
(C)該公司債之債權人
(D)該公司債債權人之受託人

34(　).

34.發行人發行轉換公司債時，如該發行人為上市或上櫃公司，為履行轉換義務時，應以下列何種方式履約？
(A)限以發行新股方式履約
(B)限以交付已發行股份方式履約
(C)得以發行新股或交付已發行股份，擇一為之
(D)得以部分發行新股及部分交付已發行股份方式履約

35(　).

35.轉換公司債自發行日後屆滿一定期間至到期日前十日止，除依法暫停過戶期間外，其持有人得依發行人所定之轉換辦法隨時請求轉換，上述所稱「一定期間」之規定，下列敘述何者正確？
(A)不得少於一個月
(B)不得少於二個月
(C)不得少於三個月
(D)不得少於四個月

36(　).

36.依台灣證券交易所中央登錄公債買賣辦法之規定，中央登錄公債交易之成交原則為何？
(A)—律採逐筆議價點選成交
(B)—律採集合議價點選成交
(C) 一律採逐筆競價撮合成交
(D)—律採集合競價撮合成交

37(　).

37.證券商於債券等殖成交系統從事指定債券附條件交易者，每一報價應同時申報資金融通利率及債券借貸費率，請問指定債券附條件交易之到期金額應如何計算？
(A)其到期金額應按期初金額加計資金融通利息及債券借貸費用計算之
(B)其到期金額應按期初金額扣減資金融通利息及債券借貸費用計算之
(C)其到期金額應按期初金額扣減資金融通利息及加計債券借貸費用計算之
(D)其到期金額應按期初金額加計資金融通利息及扣減債券借貸費用計算之

38(　).

38.地方政府公債於債券等殖成交系統交易時，請問除發行日外，其每日參考殖利率應如何決定？
(A)依前一營業日債券等殖成交系統之收盤殖利率
(B)依前一營業曰債券等殖成交系統之加權平均成交殖利率
(C)依前一營業曰證券商營業處所議價成交之加權平均殖利率
(D)依前一營業曰債券等殖成交系統與證券商營業處所議價成交之加權平均殖利率。

39(　).

39.依證券櫃檯買賣中心債券等殖成交系統買賣辦法之規定，證券商使用該中心電腦議價系統從事附條件交易時，個別期次債券之附條件交易未到期餘額，累計超過該債券發行餘額多少百分比時，該系統將停止證券商對該期次債券買賣報價之確認成交？
(A)25%
(B)50%
(C)100%
(D)200%

40(　).

40.證券自營商從事債券附條件買賣時，如依規定以債券存摺代替交付者，證券商辦理提前解約時應收回客戶收執之債券存摺，若無法即時收回時，請問證券商應取具對客戶之付款證明暨下列何種書件之後，始得辦理提前解約？
(A)債券存摺之傳真複本
(B)客戶簽認之切結書傳真複本
(C)債券存摺申請註銷書傳真複本
(D)債券附條件買賣總契約傳真複本

41(　).

41.依證券櫃檯買賣中心債券等殖成交系統買賣辦法之規定，證券商參加該系統買賣債券，應分別開立登錄公債帳戶及款項結算帳戶，有關款項結算帳戶之開立，下列敘述何者正確？
(A)證券商得於其往來任一金融機構開立，並於開始買賣前向該中心申報
(B)證券商應於該中心指定之金融機構開立，並於開始買賣前向該中心申報
(C)證券商得於其往來任一金融機構開立，惟毋須向該中心申報
(D)證券商應於該中心指定之金融機構開立，惟毋須向該中心申報

42(　).

42.依證券櫃檯買賣中心債券等殖成交系統買賣辦法之規定，證券商參與該系統之交易，屆給付結算時，應如何辦理給付結算？
(A)應按「給付結算清單」所載成交債券及價金之應收應付總額辦理結算
(B)應按「給付結算清單」所載成交債券及價金之應收應付相抵之淨額辦理結算
(C)應按「給付結算清單」所載成交債券之應收應付總額及成交價金之應收應付淨額辦理結算
(D)應按「給付結算清單」所載成交債券之應收應付相抵之淨額及成交價金之應收應付總額辦理結算

43(　).

43.中央登錄公債之借貸交易，係指出借人及借券人透過證券櫃檯買賣中心的借券系統，借貸中央登錄公債，請問出借人之出借申請及借券人的借券申請之時效為何？
(A)出借申請及借券申請均限當日有效
(B)出借申請於取消前仍屬有效，借券申請限當曰有效
(C)出借申請限當曰有效，借券申請於取消前仍屬有效
(D)出借申請及借券申請均於取消前仍屬有效

44(　).

44.中央登錄公債借貸交易如採證券櫃檯買賣中心借貸系統之定價交易及議價交易方式辦理時，請問出借人應委託下列何機構辦理出借？
(A)清算銀行
(B)台灣集中保管結算所
(C)證券商
(D)期貨商

45(　).

45.依證券櫃檯買賣中心證券商營業處所附條件買賣交易細則之規定，債券附條件交易買方所取得之中央登錄公債，其約定期間在多久之内者，得另依債券附條件買賣總契約之附約規範，再行賣斷予他人？
(A)—個月内
(B)三個月内
(C)六個月内
(D)—年之内

46(　).

46.證券承銷商輔導發行公司發行分離型附認股權公司債時，分離後之認股權部分，其存續期間應為下列何期間，且不得超過公司債發行年限？
(A)三個月以上，一年以下
(B)三個月以上，二年以下
(C)六個月以上，二年以下
(D)六個月以上，三年以下

47(　).

47.依財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心中央登錄公債借貸辦法之規定，借券人或出借人參與該中心借券系統從事借券交易而有違約情事者，除依相關規定處理外，該中心另得加收多少之違約金？
(A)按借券金額之百分之五加收違約金
(B)按借券費用之百分之十加收違約金
(C)按借入公債違約當時市值之百分之一加收違約金
(D)按出借當時公債市值之百分之一加收違約金

48(　).

48.依證券櫃檯買賣中心中央登錄公債借貸辦法之規定，借券人參與該中心借券系統，如借券申請未成交者，該中心退回借券人所提供擔保品之方式，下列敘述何者正確？
(A)不論現金、擔保公債或銀行保證均應於當日下午一時三十分前退回借券人
(B)現金及擔保公債應於當日下午一時三十分前退回借券，銀行保證應於次一營業日退還借券人
(C)現金應於當日下午一時三十分前退回，擔保公債及銀行保證應於次一營業曰退還借券人
(D)不論現金、擔保公債或銀行保證均應於次一營業日退還借券人