1(B).5. 結算銀行於辦理臺灣期貨交易所與結算會員間保證金款項劃撥轉帳作業,結算保證金專戶存款不足
時,結算銀行應:
(A)暫停扣款,儘速通知期貨交易所
(B)仍應就其餘額辦理扣款
(C)暫停扣款,儘速通知結算會員
(D)由臺灣期貨交易所代墊款項
2(C).6. 客戶買進 9 月份日經指數期貨 2 口,並同時賣出 2 口 12 月份日經指數期貨,則期貨商對客戶要求
存入的保證金應為:
(A)4 口日經指數期貨所需保證金
(B)2 口日經指數期貨所需保證金
(C)小於 2 口日經指數期貨所需保證金
(D)選項( A )( B )( C )皆非
3(C).7. 有關臺指選擇權委託單之排序與撮合原則,下列何者有誤?
(A)價格優先、時間優先
(B)市價委託優於限價委託
(C)開盤時採「逐筆撮合」
(D)組合式委託中之各選擇權序列須同時成交,該筆委託始生效
4(D).9. 臺灣期貨交易所之電子指數期貨之契約乘數為:
(A)200 元
(B)1,000 元
(C)100 元
(D)4,000 元
5(A).11. 理論上其他條件不變時,若利率水準越高,期貨買權(Call Option)的價值會:
(A)越高
(B)越低
(C)不受影響
(D)可能越高,也可能越低
6(B).12. 黃豆期貨目前的價位為 633 2/4,若交易人下達以下指令「當黃豆往下觸及 630 2/4 時,以市價賣
出」則此一指令通常為:
(A)停損買單
(B)停損賣單
(C)觸價買單
(D)觸價賣單
7(A).16. 錢來公司計劃三個月後發行商業本票,為避免屆時利率上漲而受損失,該公司可先:
(A)賣國庫券期貨
(B)買國庫券期貨
(C)賣國庫券
(D)向銀行貸款,同時買國庫券期貨
8(B).18. 有一農人預計收成小麥,而採空頭避險,在沖銷時應:
(A)賣小麥期貨,買小麥現貨
(B)買小麥期貨,賣小麥現貨
(C)賣小麥期貨,賣小麥現貨
(D)買小麥期貨,買小麥現貨
9(C).19. 小涵擁有空頭價差交易部位,他以 98-04 價位建立 9 月份公債期貨合約,並以 98-01 價位建立 12
月份公債期貨合約,當 9 月份公債期貨的價位為 97-07,12 月份公債期貨價位為 96-26,他將部位
平倉,所有的合約在同一年度,請問其盈虧為何?(公債期貨一口=10 萬)
(A)獲利$1,312.50
(B)損失$1,312.50
(C)損失$312.50
(D)獲利$312.50
10(B).20. 好玩玩具進口商三個月後須支付英鎊,目前之匯率為 1.525,英鎊期貨匯率為 1.508,三個月後之
即期匯率為 1.565,期貨匯率為 1.550,若該進口商事先有避險,其有效匯率為:
(A)1.567
(B)1.523
(C)1.508
(D)1.565
11(B).23. 下列何者應採賣方避險?
(A)原油進口商
(B)種植咖啡的農人
(C)未來對日圓有需求者
(D)未來即將投資公債者
12(C).27. 在任選交割日之設計下,如長期利率高於短期利率,公債期貨賣方會傾向於交割月份的哪一時段交割?
(A)月初
(B)月中
(C)月底
(D)無所謂
13(C).28. 9 月歐洲美元期貨市價為 95.85,履約價格為 95.75 之期貨買權之權利金為 0.25,則時間價值為:
(A)0.05
(B)0.1
(C)0.15
(D)0
14(A).29. 美國某公司到德國發行公司債,價值 1,000 萬歐元,所募資金將兌換成美元,此公司如何使用
CME 之外匯期貨,以規避匯率的風險?
(A)賣歐元期貨
(B)買歐元期貨
(C)賣美元期貨
(D)買美元期貨
15(A).30. 期貨賣權(Put)的 Delta 為-0.7,表示在其他情況不變下,期貨價格若下跌 1 元,賣權價格會:
(A)上漲 0.7 元
(B)下跌 0.7 元
(C)上漲 0.3 元
(D)下跌 0.3 元
16(C).37. 下列何者不是美國核准期貨契約必須滿足的條件?
(A)公共利益
(B)經濟目的
(C)必須有現貨
(D)選項( A )( B )( C )皆是
17(C).40. 臺灣期貨交易所之東證指數期貨契約的每日漲跌幅為:
(A)前一交易日每日結算價±8%
(B)前一交易日每日結算價±12%
(C)前一交易日每日結算價±8%、±12%、±16%三階段漲跌幅度限制
(D)無漲跌幅限制
18(C).42. 有關「個股期貨」的動態價格穩定措施,以下敘述何者錯誤?
(A)2021 年 6 月 28 日上線
(B)已擴大適用至所有個股期貨到期月份及跨月價差契約
(C)個股期貨動態價格穩定措施之整體運作架構原則比照股價指數期貨
(D)開盤集合競價時段不適用
19(C).43. 若交易人對黃金看多,則:甲.賣黃金期貨賣權;乙.買黃金期貨賣權;丙.賣黃金期貨買權;丁.買黃
金期貨買權
(A)僅甲、乙
(B)僅乙、丁
(C)僅甲、丁
(D)選項( A )( B )( C )皆非
20(A).44. 期貨商之調整後淨資本額不得低於下列何者?
(A)客戶保證金專戶總額的 6%
(B)交割結算基金的 80%
(C)賠償準備金的 200%
(D)最低實收資本額的 150%
21(B).45. 小涵在 1 月份時以 97-17 買入 CBOT 的 3 月 T-Bond 期貨,同時以 98-12 賣出 6 月份 T-Bond 期
貨,在 3 月份 T-Bond 期貨為 97-01,6 月份 T-Bond 期貨為 97-08 時平倉,若不考慮手續費,則其
損益為多少?(T-Bond 期貨合約的規格為$100,000)
(A)損失$625
(B)獲利$625
(C)損失$750
(D)獲利$750
22(B).46. 期貨交易之標的商品所有權在何時移轉?
(A)當期貨契約平倉時
(B)到期實物交割時
(C)繳交原始保證金時
(D)第一通知日開始
23(D).47. 日經 225 指數期貨目前價位為 9,955,若交易人下達以下指令「當日經往上觸及 10,200,以市價賣
出」,則此一委託通常為:
(A)停損買單
(B)停損賣單
(C)觸價買單
(D)觸價賣單
24(B).X
50. 某位價差交易者認為 7 月小麥 5.5/英斗,和 9 月小麥 5.95/英斗之間的價差太大,則他應:
(A)多頭 7 月
(B)多頭 9 月,並空頭 7 月
(C)多頭 7 月,並空頭 9 月
(D)選項( A )( B )( C )皆非
今日錯題測驗-期貨交易理論與實務-阿摩線上測驗
墨染文山剛剛做了阿摩測驗,考了95分