1(A).12. 美國長期公債期貨之標的---假設性公債(Hypothetical T-Bond)所定之票面利率為何？
(A)6%
(B)7%
(C)8%
(D)9%
2(A).29. 提供客戶期貨交易諮詢服務且收取費用之專業投資顧問之英文簡稱為：
(A)CTA
(B)FCM
(C)CPO
(D)IB
3(A).X
38. 有關臺灣期貨交易所國外股價指數期貨，動態價格穩定措施退單點數計算方式，下列何者
正確？
(A)單式買賣申報：最近之標的指數收盤價，乘以退單百分比 3%
(B)單式買賣申報：最近之標的指數收盤價，乘以退單百分比 2%
(C)單式買賣申報：最近之標的指數收盤價，乘以退單百分比 1%
(D)組合式買賣申報：最近之標的指數收盤價，乘以退單百分比 2%
4(C).49. 交易人預期短期資金市場寬鬆，短期利率下跌，可以採用下列何種策略？
(A)賣長期公債期貨
(B)買歐洲美元期貨賣權
(C)買國庫券期貨買權
(D)賣股票指數期貨
5(B).X
50. 小卉在 3 月玉米期貨對 6 月玉米期貨有$0.03 升水時，買進 3 月玉米期貨，賣出同量的 6 月玉米期貨，幾天後在 3 月期貨價格對 6 月期貨價格有$0.07 貼水時，結清部位，不考慮手續費，每單位之損益為：
(A)獲利$0.2
(B)獲利$0.1
(C)損失$0.2
(D)損失$0.1
6(D).5. 代換委託（CFO）通常用於改變委託的內容，下列何者不適用於代換委託可以更改的項目？甲.價
格；乙.數量；丙.月份；丁.商品；戊.買賣方向
(A)僅甲、乙
(B)僅乙、丙、戊
(C)僅甲、丁、戊
(D)僅丁、戊
7(D).23. 某基金價值為 3 億元，假設當臺股期貨變動 1%時，該基金價值將會變動 1.5%，若目前大臺指期
貨的價格為 8,250，請問該基金避險時，須買賣多少口大臺指期貨？
(A)買進 173 口
(B)買進 273 口
(C)賣出 173 口
(D)賣出 273 口
8(B).26. 一法國進口商，將於 6 個月後向日本廠商進口一批貨物，並以日圓為計價單位，請問此法國公司
應如何規避匯率風險：
(A)放空日圓期貨
(B)買進日圓期貨
(C)買歐元期貨
(D)放空歐洲美元期貨
9(D).27. 下列敘述何者有誤？
(A)擠壓式價差交易是為了鎖定加工毛利
(B)反擠壓式價差交易係為了將預期利潤化
(C)預期加工毛利會縮小應採用擠壓式價差交易
(D)擠壓式價差交易與蝶狀價差交易一樣使用兩組價差交易
10(D).30. 若預期美國利率上升，使美國和瑞士的利率差擴大，則交易人能透過何種方法獲利？
(A)買美元期貨、賣瑞郎期貨
(B)賣歐洲美元期貨
(C)賣美國長期公債期貨
(D)選項( A )( B )( C )皆是
11(C).37. 在臺灣期貨交易所之動態價格穩定措施下，即時價格區間上(下)限=基準價±退單點數，在取得當盤
最新波動度參數後，當 Delta = 0.8，臺指選擇權的週到期契約與最近月到期契約之退單點數如何
計算？
(A)最近標的指數收盤價×0.8%
(B)最近標的指數收盤價×1.6%
(C)最近標的指數收盤價×2%
(D)最近標的指數收盤價×2.4%
12(A).39. 臺灣期貨交易所之美元計價黃金期貨之契約乘數為：
(A)10 金衡制盎司
(B)50 金衡制盎司
(C)100 金衡制盎司
(D)200 金衡制盎司
13(C).41. 以下關於臺灣期貨交易所「航運期貨」之敘述，何者錯誤？
(A)航運期貨的最小升降單位為指數 0.05 點（新臺幣 50 元）
(B)航運期貨適用鉅額交易
(C)最後交易日為到期月份第 2 個星期三
(D)航運期貨的契約到期交割月份，自交易當月起連續三個月份，另加上三、六、九、十二月中三
個接續季月，總共六個月份的契約在市場交易
14(D).43. 以下何者為臺灣期貨交易所 2022 年上市之期貨商品？
(A)臺灣永續期貨
(B)臺灣生技期貨
(C)英國富時 100 期貨
(D)臺灣半導體 30 指數期貨
15(B).49. 假設某基金經理人預期二個月後將有一筆現金流入可以建立與 S&P 500 指數相似的投資組合，請問他應如何避險？
(A)賣出 S&P 500 指數期貨
(B)買進 S&P 500 指數期貨
(C)買進 S&P 500 指數賣權
(D)賣出 S&P 500 指數買權
16(D).1. 期貨交易每日之未平倉量是以何種方式計算？
(A)未平倉之買單減未回補之賣單
(B)未回補之賣單減未平倉之買單
(C)未平倉之買單加賣單總和
(D)未平倉之買單量或未回補之賣單量
17(D).12. 疊式避險（Stack Hedge）最大的好處是：
(A)交易成本較低
(B)避險效果較好
(C)避險期間與期貨交割日較能配合
(D)期貨的流動性較佳，價格較合理
18(C).15. CME 的 SOFR 期貨契約規格為：
(A)10 萬美元
(B)50 萬美元
(C)100 萬美元
(D)1,000 萬美元
19(A).16. 某一黃豆出口商為了避險，賣出黃豆期貨 7.86／英斗，而現貨為 7.95／英斗。後來以 7.73／英斗賣出黃豆，當時基差為-0.15，則避險時的基差為多少？
(A)0.09
(B)-0.09
(C)0.18
(D)-0.18
20(A).17. 交易人持有現貨部位價值 St，同時，賣空等值期貨價格為 Ft。一直持有到期，試問於到期日時，交易人資產價值為何？（其中當時時間為 t，到期日為 T）
(A)FT
(B)FT-ST
(C)ST-FT
(D)FT+ST
21(A).29. 買進 12 月份 T-Bond 買權，履約價格 70，權利金 1.5；賣出 12 月份 T-Bond 買權，履約價格65，權利金 2。以上交易是：
(A)買權看空價差交易
(B)賣權看空價差交易
(C)買權看多價差交易
(D)賣權看多價差交易
22(D).X
40. 臺灣期貨交易所盤後交易時段可交易的國內外股價指數類商品，不包括以下何者？
(A)臺股期貨
(B)美國道瓊期貨
(C)金融期貨
(D)電子期貨
23(B).41. 臺灣期貨交易所之「航運期貨」的每日漲跌幅為：
(A)前一交易日結算價上下 7%
(B)前一交易日結算價上下 10%
(C)前一交易日結算價上下 13%
(D)前一交易日結算價上下 7%、10%、13%三階段漲跌幅度限制
24(B).46. 關於臺灣期貨交易所之美國費城半導體期貨是否適用動態價格穩定措施，下列敘述何者正確：
(A)不適用
(B)適用，單式買賣申報退單百分比為 3%
(C)適用，單式買賣申報退單百分比為 2%
(D)適用，組合式買賣申報退單百分比為 1%
25(A).48. 臺灣期貨交易所於確認結算銀行完成保證金款項轉帳後，每日編製下列何者？
(A)結算保證金款項餘額表
(B)結算保證金收付通知書
(C)期貨交易部位及保證金彙總表
(D)結算保證金履約彙總表
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威旭剛剛做了阿摩測驗，考了88分
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