試卷測驗 - 98 年 - 98年第2次資產證券化基本能力測驗-資產證券化理論與實務(含相關法規)第二節 #59330-阿摩線上測驗

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試卷測驗 - 98 年 - 98年第2次資產證券化基本能力測驗-資產證券化理論與實務(含相關法規)第二節 #59330

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1(B).

1. 下面哪一項證券化對抗通貨膨脹的能力最好？
(A)不動產投資信託憑證
(B)不動產資產信託憑證
(C)金融資產證券化受益憑證
(D)資產基礎證券

2(D).

2. 下列何者正確？
(A)不動產資產信託繳交證交稅，不動產投資信託不繳交證交稅
(B)不動產資產信託不繳證交稅，不動產投資信託繳交證交稅
(C)不動產資產信託與不動產投資信託皆繳交證交稅
(D)不動產資產信託與不動產投資信託皆不繳交證交稅

3(C).

3. 下列有關不動產抵押貸款證券化之敘述何者有誤？
(A)提高金融機構資產的流動性
(B)證券化標的為不動產抵押貸款債權
(C)現金流量的主要來源為不動產租金或不動產出售的資本利得
(D)可發行受益證券或資產基礎證券

4(C).

4. 不動產資產信託公開說明書應行記載事項準則係依據何規定訂定之？
(A)證券交易法
(B)公司法
(C)不動產證券化條例
(D)以上皆是

5(B).

5. 請問下列何者是常見的內部信用加強機制？
(A)專業保險公司
(B)利差帳戶
(C)信用狀
(D)以上皆是

6(A).

6. 投資本金會被提前清償一直是 Pass-Through 型住宅房屋抵押放款證券化受益證券投資人的風險。請問下列何者並沒有本金提前清償的風險？
(A)不動產投資信託受益證券
(B)融資型不動產資產信託受益證券
(C)企業貸款債權證券化受益證券
(D)以上皆非

7(B).

7. 美國第一次的 REIT 快速成長階段 (1968~1973 年)成因是：
(A)稅負的優惠
(B)逆中介(disintermediation)現象
(C)利率的下降
(D)建築業空前繁榮

8(B).

8. 現今美國的 REIT 除資本利得與非現金利得，必須配發其營利股息達：
(A)80%
(B)90%
(C)95%
(D)100%

9(C).

9. 不動產證券化條例規定，同一宗交易金額達多少以上必須由二位以上之專業估價師進行估價？
(A)1 億
(B)2 億
(C)3 億
(D)5 億

10(A).

10. 台灣 REIT 與台灣大盤指數比較：
(A)從 Beta 的角度看風險低於大盤
(B)從 Beta 的角度看風險高於大盤
(C)從標準差的角度看，風險與大盤相差無幾
(D)從標準差的角度看，風險高於大盤

11(A).

11. 下列哪一項不是 REIT 的優點?
(A)導正不動產市場機能
(B)多樣化的投資選擇
(C)流通性與變現性
(D)利用槓桿投資不動產

12(D).

12. BASEL II 和 BASEL I 的重大差別在：
(A)BASEL I 對銀行資產的風險資本計提較高
(B)BASEL II 對銀行資產的風險資本計提較高
(C)BASEL I 對銀行資產的資本計提較反映資產風險
(D)BASEL II 對銀行資產的資本計提較反映資產風險

13(C).

13. 在 BASEL II 中：
(A)RBA 法對資本計提要求比標準法嚴厲
(B)標準法比 RBA 法對資本計提要求嚴厲
(C)計算資本計提時 RBA 法比標準法對風險更敏感
(D)計算資本計提時標準法比 RBA 法對風險更敏感

14(B).

14. 1980 年代末期美國官方存保機構無力處理大量金融機構面臨倒閉危機遂由國會立法設立：
(A)資產管理公司(AMC)
(B)資產再生公司(RTC)
(C)整理與回收機構(RCC)
(D)整理與回收銀行(RCB)

15(D).

15. 美國醫療機構近年採健康保險應收帳款證券化而不透過銀行融資：
(A)可以降低融資成本
(B)可以達到資產負債表外化
(C)可以幫助醫院較快速收回資金
(D)以上皆是

16(A).

16. 智慧財產權證券化面臨之困難在於：
(A)其現金流量難估計
(B)智慧財產權取得困難
(C)法令限制重重
(D)其他類型融資方法的競爭

17(D).

17. IO 之投資人：
(A)預期利率下跌
(B)預期提前還本加速
(C)預期違約率減少
(D)預期提前還本減慢

18(A).

18. 對承銷機構而言：
(A)PO 與 IO 分售，總收益大於轉付證券
(B)PO 與 IO 分售，總收益小於轉付證券
(C)PO 與 IO 分售，總收益等於轉付證券
(D)PO 與 IO 分售，總收益是否高於轉付證券難以判斷

19(A).

19. 對貸款機構而言，固定利率貸款較指數型房貸：
(A)利率風險較大
(B)違約風險較小
(C)利率風險較小
(D)流動性風險較大

20(A).

20. 下面哪一種資產的負凸性 (Negative Convexity)最大？
(A)固定利率房貸
(B)固定利率車貸
(C)指數型利率房貸
(D)指數型利率車貸

21(B).

21. 在台灣何種證券化與商業型不動產抵押貸款債權證券化最相似？
(A)不動產投資信託
(B)不動產資產信託
(C)住宅房貸證券化
(D)住宅權益貸款

22(D).

22. 下列哪一種證券投資標的為不動產債權？
(A)次級房貸證券
(B)抵押權型 REIT
(C)不動產資產信託證券
(D)以上皆是

23(C).

23. 從美國 REIT 的各種規範來看，下列何者為誤？
(A)這些規範鼓勵 REIT 投資於不動產
(B)這些規範鼓勵 REIT 分散股權
(C)這些規範鼓勵 REIT 投資於現金收益較高之資產
(D)這些規範鼓勵 REIT 分配股息

24(A).

24. 在台灣，若某銀行已擔任不動產資產信託的受託機構，該銀行可以擔任：
(A)不動產管理機構
(B)委託人
(C)信託監察人
(D)不動產估價師

25(C).

25. 不動產證券化估價師之估價報告，價格日期與契約日期不得超過：
(A)一個月
(B)三個月
(C)六個月
(D)一年

26(D).

26. 依金融資產證券化條例之規定，金融資產證券化之創始機構包括金融機構或其他經主管機關核定之機構，所謂之金融機構不包括下列何一機構﹖
(A)銀行法所稱之銀行、信用卡業務機構及票券金融管理法所稱之票券金融公司
(B)依保險法以股份有限公司組織設立之保險業
(C)指依證券交易法設立之證券商
(D)依存款保險條例設立之中央存款保險股份有限公司

27(A).

27. 得為證券化之金融資產，依現行金融資產證券化條例等相關規定，係以由創始機構且有收益及處分權限，不包括下列何一資產﹖
(A)國內上市或上櫃公司發行之普通股
(B)汽車貸款債權或其他動產擔保貸款債權及其擔保物權
(C)房屋貸款債權或其他不動產擔保貸款債權及其擔保物權
(D)租賃債權、信用卡債權、應收帳款債權或其他金錢債權

28(B).

28. 金融資產證券化之創始機構應於主管機關核准或申報生效後，資產信託或讓與前，將其依規定信託與受託機構或讓與特殊目的公司之主要資產之種類、數量及內容，於其本機構所在地日報或依主管機關規定之方式連續公告幾天，否則不得以其信託或讓與對抗第三人﹖
(A)二日
(B)三日
(C)五日
(D)七日

29(C).

29. 下列何者對發行受益證券之說明正確？
(A)受益證券得為記名式或無記名式
(B)由創始機構發行
(C)受益證券以帳簿劃撥方式交付有價證券之發行者，得不印製實體有價證券
(D)受益證券應編號及由簽證機構之代表人簽名、蓋章，並經信託監察人簽證後發行之

30(A).

30. 金融資產證券化之受託機構私募受益證券或特殊目的公司私募資產基礎證券，應於款項收足之幾個營業日內，檢附相關書件，函報主管機關備查？
(A)五日
(B)十日
(C)十五日
(D)三十日【請續背面作答】

31(D).

31. 有關金融資產證券化之受託機構公開招募受益證券，或特殊目的公司公開招募資產基礎證券，下列敘述何者正確？
(A)受託機構或特殊目的公司依規定提出申報，於主管機關及主管機關指定機構收到申報文件之日起屆滿十個營業日生效
(B)公開招募之受益證券及基礎證券得不上市或上櫃
(C)私募之受益證券及基礎證券得上市或上櫃
(D)公開招募之受益證券及基礎證券應上市或上櫃，且應於主管機關核准或申報生效同意前，取得臺灣證券交易所或財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心核發之上市或上櫃同意函

32(C).

32. 有關金融資產證券化之特殊目的信託契約非經受益人會議決議及受託機構之同意，不得變更，變更特殊目的信託契約之受益人會議之決議，應經受益人會議如何之決議？
(A)有表決權總數三分之二以上受益人之出席，出席受益人表決權三分之二以上之同意行之
(B)有表決權總數三分之二以上受益人之出席，出席受益人表決權二分之一以上之同意行之
(C)有表決權總數二分之一以上受益人之出席，出席受益人表決權三分之二以上之同意行之
(D)有表決權總數四分之三以上受益人之出席，出席受益人表決權三分之二以上之同意行之

33(C).

33. 金融資產證券化之創始機構將最高限額抵押權所擔保之債權，依資產信託證券化計畫或資產證券化計畫信託或讓與，下列敘述何者錯誤？
(A)檢具主管機關之證明、債權額決算確定證明書及相關契約文件者，其最高限額抵押權即轉為一般抵押權
(B)檢具主管機關之證明、債權額決算確定證明書及相關契約文件者，其抵押權隨同移轉予受託機構或特殊目的公司
(C)檢具主管機關之證明、債權額決算確定證明書及相關契約文件者，其抵押權移轉，無須債務人或抵押人同意或會同申請移轉登記
(D)檢具主管機關之證明、債權額決算確定證明書及相關契約文件者，其抵押權移轉，仍須債務人或抵押人同意或會同申請移轉登記

34(B).

34. 金融資產證券化之受託機構或特殊目的公司對符合主管機關所定條件之自然人、法人或基金進行受益證券或資產基礎證券之私募，其應募人總數，不得超過多少人？
(A)十五人
(B)三十五人
(C)五十人
(D)七十人

35(C).

35. 金融資產證券化之受託機構公開招募受益證券或特殊目的公司公開招募資產基礎證券，有關證券承銷之敘述下列何者錯誤？
(A)除法令另有規定者外，應全數委託證券承銷商包銷
(B)受託機構公開招募受益證券或特殊目的公司公開招募資產基礎證券，應備置公開說明書
(C)證券承銷商與創始機構為具有控制或從屬之關係企業者，仍得為受託機構或特殊目的公司發行受益證券或資產基礎證券之主辦承銷商
(D)受託機構或特殊目的公司於送件後發生財務或業務重大變化，致對證券價格有重大影響時，應視事項性質檢附專家意見，並請證券承銷商表示對本次公開招募計畫之影響提報主管機關

36(A).

36. 金融資產證券化之受託機構或特殊目的公司於送件後發生財務或業務重大變化，或其書件內容發生變動，致對證券價格有重大影響時，應於事實發生日起幾日內公告，並向主管機關申報？
(A)二日
(B)五日
(C)七日
(D)十日

37(D).

37. 金融資產證券化之受託機構應於資產信託證券化計畫執行完成之日起幾日內，檢具該計畫之結算書及報告書，向主管機關申報？
(A)五日
(B)十日
(C)十五日
(D)三十日

38(A).

38. 依「受託機構公開招募受益證券特殊目的公司公開招募資產基礎證券公開說明書應行記載事項準則」之規定，公開說明書之封底，除應依序刊印受託機構或特殊目的公司之總經理簽名或蓋章外，尚應有多少比例董事之簽名或蓋章？
(A)過半數董事
(B)三分之二以上董事
(C)四分之三以上董事
(D)全體董事

39(C).

39. 下列有關不動產投資信託基金之會計處理相關規定何者有誤？
(A)受託機構募集或私募之不動產投資信託基金應有獨立之會計，受託機構不得將其與自有財產或其他信託財產互相流用
(B)受託機構得向受益人收取辦理不動產投資信託業務之手續費及報酬，或逕於不動產投資信託之信託財產中扣除支付之
(C)受託機構之信託財產評審委員會應至少每月評審不動產投資信託基金之信託財產一次
(D)不動產投資信託基金投資所得依不動產投資信託契約約定應分配之收益，應於會計年度結束後六個月內分配之

40(C).

40. 受託機構募集不動產投資信託基金之定型化契約範本應由何機關訂定，並報請何一機關核定？
(A)信託業商業同業公會訂定，財政部核定
(B)信託業商業同業公會訂定，中央銀行核定
(C)信託業商業同業公會訂定，行政院金融監督管理委員會核定
(D)內政部會同行政院金融監督管理委員會訂定

41(C).

41. 募集及私募之不動產投資信託基金投資於開發型不動產或不動產相關權利，不得超過該基金信託財產價值之一定比率；其一定比率，由主管機關會同相關中央目的事業主管機關分別定之，惟採募集方式者，該比率不得超過多少比率？
(A)百分之十
(B)百分之二十
(C)百分之三十
(D)百分之五十

42(C).

42. 下列何者不屬於不動產資產信託閒置資金得運用之標的？
(A)購買金融債券
(B)購買銀行可轉讓定期存單
(C)購買上市公司股票
(D)購買經主管機關規定一定評等等級以上銀行之保證、承兌或一定等級以上信用評等之商業票據

43(B).

43. 不動產投資信託基金投資或運用於現金、政府債券、已有穩定收入之不動產或不動產相關權利及其他依金融資產證券化條例或不動產證券化條例所發行之受益證券或資產基礎證券之金額，合計不得低於該基金淨資產價值之：
(A)60%
(B)75%
(C)85%
(D)90%

44(D).

44. 下列何者為委託人依不動產資產信託契約所得移轉之財產權？
(A)特殊目的公司依金融資產證券化條例發行或交付之資產基礎證券
(B)受託機構依金融資產證券化條例發行或交付之受益證券
(C)受託機構依不動產證券化條例發行或交付之受益證券
(D)已有穩定收入之不動產相關權利

45(D).

45. 不動產證券化之受託機構、信託監察人、不動產資產信託之委託人與簽證機構間關係之敘述，下列何者不正確？
(A)受託機構、信託監察人，不得擔任不動產投資信託計畫或不動產資產信託計畫所發行受益證券之簽證機構
(B)主辦證券承銷商不得擔任當次不動產投資信託計畫或不動產資產信託計畫所發行受益證券之簽證機構
(C)不動產資產信託之委託人，不得擔任不動產資產信託計劃所發行受益證券之簽證機構
(D)依不動產投資信託計畫或不動產資產信託計畫同次發行之證券，得委託同一機構簽證

46(B).

46. 受託機構募集或私募不動產投資信託受益證券時，其採行申報生效制者，受託機構依規定提出申報，於主管機關收到中央目的事業主管機關出具未違反其主管法令及具可行性之意見書之日起屆滿幾個營業日生效？
(A)七個營業日
(B)十個營業日
(C)十二個營業日
(D)三十個營業日

47(D).

47. 不動產資產信託投資所得依不動產資產信託契約約定應分配之收益，應於會計年度結束後幾個月內分配之？
(A)十二個月
(B)十個月
(C)八個月
(D)六個月

48(A).

48. 受託機構私募受益證券，經申請核准或申報生效後，應於申請核准或申報生效通知到達之日起多少日內開始收取價款？
(A)三十日
(B)四十日
(C)四十五日
(D)六十日

49(A).

49. 主管機關針對不動產證券化關係人得委託專門職業及技術人員辦理查核，該查核工作底稿及報告自查核報告所載之日期起計，其最低保管年限為何？
(A)查核工作底稿 7 年；查核報告 10 年
(B)查核工作底稿 7 年；查核報告 5 年
(C)查核工作底稿 5 年；查核報告 7 年
(D)查核工作底稿 5 年；查核報告 10 年

50(A).

50. 下列有關特殊目的公司之敘述何者不正確？
(A)特殊目的公司應由金融機構組織設立，為股份有限公司，其股東人數以一人為限
(B)組織設立特殊目的公司之金融機構與創始機構不得為同一關係企業
(C)特殊目的公司得將受讓資產之管理及處分，信託創始機構代為處理
(D)金融機構申請設立特殊目的公司，以專業經營資產證券化業務為限，其最低實收資本額為新臺幣壹拾萬元，發起人之出資以現金為限