1(D).3. 代換委託（CFO）通常用於改變委託的內容，下列何者不適用於代換委託可以更改的項目？
甲.價格；乙.數量；丙.月份；丁.商品；戊.買賣方向
(A)僅甲、乙
(B)僅乙、丙、戊
(C)僅甲、丁、戊
(D)僅丁、戊
2(A).4. 全球第一個現金結算的期貨商品是：
(A)歐洲美元
(B)S&P 500 指數
(C)美國國庫券
(D)黃金期貨
3(D).有疑問X
25. 若證券商發行個股認售權證時，最適合的避險策略為：
(A)買入標的資產避險
(B)買入臺指期貨（TX）避險
(C)賣出標的資產避險
(D)賣出臺指期貨（TX）避險
4(C).有疑問5. 期貨經紀商（FCM）不得從事下列何種行為？
(A)代收保證金
(B)代客戶下單至交易所
(C)代買賣雙方直接撮合
(D)代客戶進行實物交割
5(B).10. 以期貨避險時，有如：
(A)規避基差風險，但承擔價格風險
(B)規避價格風險，但承擔基差風險
(C)同時規避基差風險與價格風險
(D)基差風險與價格風險均無法消除
6(D).有疑問15. 以標的物與到期日相同的兩個賣權為例，甲賣權之履約價格高於乙賣權，請問空頭價差策略之操作方式為何？
(A)同時買進甲與乙
(B)同時賣出甲與乙
(C)買進乙，並同時賣出甲
(D)買進甲，並同時賣出乙
7(D).18. 假設一單位臺股期貨契約原始保證金額度為 15 萬元，維持保證金額度為 11 萬元，小恩繳予甲期貨
商 20 萬元之保證金，買進一單位臺股期貨契約，價格 9,500 點，請問小恩會在臺股期貨價格漲跌超
過多少點時，開始被通知補繳所需保證金？
(A)上漲 450 點
(B)下跌 250 點
(C)上漲 250 點
(D)下跌 450 點
8(D).21. 關於臺灣期貨交易所之動態價格穩定措施，國內股價指數期貨哪個交易時段適用之：
(A)日盤交易時段
(B)夜盤交易時段
(C)集合競價時段
(D)逐筆撮合時段
9(B).22. 「臺灣永續期貨」適用動態價格穩定措施，組合式買賣申報退單百分比為何？
(A)0.5%
(B)1%
(C)2%
(D)3%
10(A).26. 期貨商品的品質是否必須由客戶填寫在期貨委託單中？
(A)委託單中無此內容，客戶不用填寫
(B)客戶必須標明此項內容
(C)依期貨商的需要而定
(D)由期貨營業員決定
11(D).27. 期貨交易一經結算會員結清，原先買賣兩造之關係就告中斷而由誰取代？
(A)交易所
(B)期貨商
(C)結算會員
(D)結算所
12(C).28. 期貨交易人進行市價委託時，不需要說明以下何者內容？ 甲.客戶帳號；乙.期貨商品名稱；丙.買
進或賣出之價格；丁.契約之到期月份
(A)僅丙、丁
(B)僅丁
(C)僅丙
(D)僅乙、丙
13(D).29. 瑞郎期貨每口所須原始期貨保證金為 US$1,800，若客戶於 0.8754 買進，在 0.8790 平倉，請問客戶
的投資報酬率為何？（瑞郎期貨契約值 125,000 瑞郎）
(A)5.33%
(B)5.30%
(C)15%
(D)25%
14(C).30. 下列何者是 EFP 交易（Exchange for Physical）必須存在的條件？
(A)二個持有期貨相同部位的投資人
(B)須在集中市場交易
(C)持有空頭部位的一方必須持有現貨多頭部位
(D)選項ABC皆是
15(A).32. 某企業在歐洲美元市場貸款，利率為 LIBOR+1.5%，當時之 LIBOR 為 5%，在賣出歐洲美元期貨避
險，且期貨之基差維持不變情況下，其貸款利率：
(A)變成固定利率
(B)變成與 LIBOR 反向變動
(C)仍為浮動，但起落較小
(D)不一定
16(C).有疑問38. 在 4 月小麥期貨和 7 月小麥期貨的價差由-5 變成+3 時，可進行下列何種交易以獲利？
(A)交叉交易
(B)避險交易
(C)價差交易
(D)選項ABC皆非
17(C).40. 上跨式（Top Straddle）策略主要用於：
(A)多頭市場
(B)空頭市場
(C)預期未來標的期貨價格將維持平穩
(D)預期未來標的期貨價格將大幅波動
18(C).有疑問41. 客戶認為目前利率水準偏低，將來有可能調高時，他應該如何避險？
(A)買進 T-Bond 買權
(B)買進 T-Bond 期貨
(C)買進 T-Bond 賣權
(D)賣出 T-Bond 賣權
19(C).有疑問43. 買進一口 9 月份履約價格為 1,390 之 S&P 500 期貨買權，可與下列何者相同月份之 S&P 500 期貨選
擇權組成空頭價差策略？
(A)賣出 1 口履約價格為 1,410 的買權
(B)賣出 1 口履約價格為 1,390 的買權
(C)賣出 1 口履約價格為 1,380 的買權
(D)賣出 1 口履約價格為 1,380 的賣權
20(A).44. 依臺指選擇權交易制度之相關規定，交易人可透過下列哪一個方式詢價？
(A)透過經紀商
(B)電洽造市者
(C)直接洽交易所查詢
(D)選項ABC皆可
21(B).有疑問X
46. 臺灣期貨交易所「布蘭特原油期貨」之最小升降單位為：
(A)新臺幣 0.5 元/桶（新臺幣 100 元）
(B)新臺幣 1 元/桶（新臺幣 200 元）
(C)美元 0.005 元/桶（1 美元）
(D)美元 0.01 元/桶（2 美元）
22(A).有疑問49. 臺灣期貨交易所盤後交易時段收單至開市時間為：
(A)10 分鐘
(B)15 分鐘
(C)20 分鐘
(D)25 分鐘
23(B).有疑問48. 臺灣期貨交易所「小型美元兌人民幣選擇權」之契約規模為：
(A)2 萬人民幣
(B)2 萬美元
(C)10 萬人民幣
(D)10 萬美元
24(C).49. 臺灣期貨交易所規定，錯帳處理專戶所為之交易，按規定應繳納：
(A)僅繳經手費
(B)僅繳稅捐
(C)稅捐並支付經手費
(D)營業稅
25(C).50. 關於期貨交易所應公布資訊的規定，下列何者正確？
(A)應製作期貨交易行情表分送給期貨商
(B)應於一定處所備置期貨交易人之財務、業務資料供公眾閱覽
(C)應於一定場所備置結算會員之財務、業務資料供公眾閱覽
(D)上市期貨交易契約規格內容為期貨商之業務機密，得不公布
近期錯題測驗-期貨交易理論與實務-阿摩線上測驗
Lynn Yang剛剛做了阿摩測驗，考了92分
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