1(A).6. 停損限價（Stop Limit）委託買單，其委託價與市價之關係為：
(A)委託價高於市價
(B)委託價低於市價
(C)沒有限制
(D)依平倉或建立新部位而定
2(D).9. CBOT 之 T-Bond 期貨契約規定可交割債券期限距到期日不得少於：
(A)5 年
(B)10 年
(C)30 年
(D)15 年
3(C).17. 計算期貨避險比例的用意在於：
(A)減少基差風險
(B)降低避險標的與期貨標的物之吻合度問題
(C)選項( A )( B )皆是
(D)選項( A )( B )皆非
4(C).20. 美國某穀物大盤商計劃 3 個月後出口玉米到德國的某一飼料商，大盤商決定避險，下列何者並非
適當的策略？
(A)賣歐元期貨
(B)買 CBOT 的玉米期貨
(C)先從市場上買入玉米現貨
(D)買歐元期貨賣權
5(C).44. 依我國結算會員資格標準規定，個別結算會員辦理結算交割業務之人員，最低人數應為多少？
(A)專任 3 人
(B)專任 5 人
(C)具期貨業務員測驗合格 3 人
(D)具期貨業務員測驗合格 5 人
6(B).13.以下何者不應列入選擇適當期貨契約構建避險策略的考量因素？
(A)期貨契約標的物
(B)預期未來期貨價格的走勢
(C)期貨契約到期月份
(D)買進或賣空期貨契約數量
7(D).19.有關基差的說明，何者正確？
(A)由－5 變為－2 為轉弱
(B)其定義為不同到期月份期貨之間的差
(C)基差由 8 變為－2，有利空頭避險
(D)基差為負，且絕對值變大時，對空頭避險不利
8(A).22.當投資人預期標的物價格會上漲時，為何不採單獨買進期貨部位，而要採取一買一賣之價差策略，其原因為：
(A)降低投機風險
(B)增加投資報酬率
(C)保證金較高
(D)選項ABC皆是
9(D).23.小明買進 3 月份、賣出 6 月份之 S&P500 指數期貨；同時賣出 3 月份、買進 6 月份之 DJIA
指數期貨，請問這兩種價差交易的組合稱為：
(A)蝶狀價差交易
(B)兀鷹價差交易
(C)商品間價差交易
(D)縱列價差交易
10(D).24.假設目前 3 月份、6 月份、9 月份、12 月份臺股期貨分別為 5,100、5,300、5,430、5,480，
小張認為 3 月份與 6 月份的價差太大、9 月份與 12 月份之價差太小，請問他應：
(A)各買進一口 6 月份、9 月份，同時各賣出一口 3 月份、12 月份之臺股期貨
(B)各買進一口 3 月份、9 月份，同時各賣出一口 6 月份、12 月份之臺股期貨
(C)各買進一口 9 月份、12 月份，同時各賣出一口 3 月份、6 月份之臺股期貨
(D)各買進一口 3 月份、12 月份，同時各賣出一口 6 月份、9 月份之臺股期貨
11(C).29.買進 12 月期貨買權，履約價格 750，同時賣出 12 月期貨買權，履約價格 800，此種交易策
略是：
(A)水平價差交易(Horizontal Spread)
(B)對角價差交易(Diagonal Spread)
(C)垂直價差交易(Vertical Spread)
(D)下跨式交易(Bottom Straddle)
12(A).33.下列何者形成多頭價差(Bull Spread)策略？
(A)買入履約價格為 20 的賣權，賣出履約價格為 25 的賣權
(B)買入履約價格為 25 的賣權，賣出履約價格為 20 的賣權
(C)買入權利金為 7 的買權，賣出權利金為 9 的買權
(D)買入履約價格為 20 的買權，賣出履約價格為 25 的賣權
13(D).49.臺灣期貨交易所在下列何種情形下，得暫停期貨商之交易？
(A)期貨商經營期貨經紀及自營業務未各別獨立作業
(B)期貨商未依規定而洩露客戶之期貨交易委託事項
(C)期貨商未設置委託人明細帳
(D)違反該期貨交易所相關規定，而規避或拒絕該期貨交易所檢查或查詢者
近期錯題測驗-期貨交易理論與實務-阿摩線上測驗
Daniel剛剛做了阿摩測驗，考了100分
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