A 為一投資組合，其位於無風險利率以及效率前緣相切之線上，假設 A 之期望 報酬率為 25%，報酬率標準差為 4%，而無風險利率為 5%，市場投資組合之期 望報酬率為 20%，若 B 證券與市場投資組合之相關係數為 0.5，且 B 之報酬率標 準差為 2%，則請問市場均衡下，以 CAPM 衡量之 B 的期望報酬率為多少?