阿摩線上測驗 登入

100年 - 債券市場理論與實務(含債券法規)-2011-第2次第二節#83471

科目：債券人員◆債券市場理論與實務(含債券法規) | 年份：100年 | 選擇題數：50 | 申論題數：0

試卷資訊

所屬科目：債券人員◆債券市場理論與實務(含債券法規)

選擇題 (50)

1.其他條件相同下，試問以下各債券的票面利率與剩餘年限組合中，何者存續期間最小？ (A)3.5%，5 年期 (B)4.5%，5 年期 (C)3.5%，4 年期 (D)4.5%，4 年期
2.當市場預期未來短期利率維持不變，但風險性貼水卻隨天期持續增加時，流動性偏好理論預期殖利率曲 線將為以下何種型態？ (A)逆向型(inverted) (B)起伏型(humped) (C)向上傾斜(upward sloping) (D)無法判斷
3.下列何者不得申請中央公債交易商資格？ (A)中華郵政公司 (B)證券業 (C)投信業 (D)保險業
4.規範政府舉債的法源依據為? (A)審計法 (B)預算法 (C)財政收支劃分法 (D)公共債務法
5.依「中央政府建設公債及借款條例」規定，支應非自償之建設公債係屬: (A)甲類公債/借款 (B)乙類公債/借款 (C)丙類公債/借款 (D)丁類公債/借款

6.假設 98 年 3 月中央政府公債發行 200 億元（非增額發行），市場投標情形如下：
5e60b52778ae2.jpg 
 因公債標售制度已自 93 年 7 月起改採「荷蘭標」，請問投標利率為 1.62%之中央公債交易商，應按多少 得標利率計算得標價格？ (A)1.62% (B)1.65% (C)1.68% (D)1.69%

7.發行無擔保公司債者，不需簽訂何種合約？ (A)履行保證義務合約 (B)代理還本付息合約 (C)集保開戶契約 (D)受託合約
8.普通公司債於發行公司發生違約無法給付本息時，哪一機構得以代理公司債債權人行使追償利益？ (A)保證機構 (B)代理還本付息機構 (C)受託機構 (D)簽證機構
9.假設 100 年 7 月 28 日市場對於公債 A00105 有 1.5825%、1.5850%、1.5875%三筆公開的買進報價，試問 對賣方最有利的報價為何？ (A)1.5825% (B)1.5850% (C)1.5875% (D)無法判斷
10.假設不考慮稅負，甲證券公司於 100 年 7 月 12 日與投資人承作 580 萬元之債券附買回交易(RP)，約定 利率 0.7%，並於 100 年 7 月 22 日到期，則該交易到期時? (A)甲證券公司收到 5,800,000 元 (B)甲證券公司付出 5,800,000 元 (C)甲證券公司收到 5,801,112 元 (D)甲證券公司付出 5,801,112 元
11.證券商對市場提供債券殖利率雙向報價時，其買進殖利率與賣出殖利率孰大？ (A)買進殖利率較大 (B)賣出殖利率較大 (C)無法判斷 (D)以上皆非
12.櫃檯買賣中心「債券等殖成交系統」的給付結算日原則為成交日之? (A)次一營業日 (B)次二營業日 (C)次三營業日 (D)次四營業日
13.國內中央政府公債次級市場目前採行何種方式報價？ (A)不含息的百元價格 (B)含息的百元價格 (C)殖利率 (D)當期殖利率
14.若預期未來利率將上揚，理論上可透過下列何種交易方式做空？ (A)債券借券交易 (B)公債期貨交易 (C)利率交換 (D)以上皆可
15.投資人研判市場利率可能持續上漲，可購買何種債券來提高獲利？ (A)浮動利率債券 (B)反浮動利率債券 (C)固定利率債券 (D)提早償還債券
16.風險值(value at risk)主要是用來衡量何種風險？ (A)市場風險 (B)信用風險 (C)流動性風險 (D)作業風險
17.影響回收率之主要因素不包括以下何者？ (A)債權順位 (B)債券面額 (C)經濟狀況 (D)資產價值
18.由歷史資料我們發現在 99%信賴區間下，5 年期公債殖利率在 1 個月內最多可能上升 0.2%，那麼市價 10 億元、存續期間為 4.5 年的 5 年期公債，在 4 個月內、99%的信賴區間下，最大可能損失金額為何？ (A)900 萬元 (B)1,000 萬元 (C)1,800 萬元 (D)3,600 萬元
19.在衡量流動性風險時，買賣報價價差的大小與下列何者有關？ (A)交易量的大小 (B)市場參與者的多寡 (C)買賣方報價的積極程度 (D)以上皆是
20.遠期利率協定的報價中，表達 3 個月後之 6 個月期遠期利率報價形式為 (A)3x3 (B)3x6 (C)3x9 (D)6x9
21.假設投資人研判債券市場將持續走多，但又不想支付太多權利金，則下列何種策略較為適當？ (A)買入買權 (B)買入賣權 (C)多頭價差組合 (D)買入跨式組合
22.企業持有浮動利率債券，若研判未來 2 年利率將持續走低，下列何種避險操作可規避利率大幅走低的風 險？ (A)買進利率下限選擇權 (B)賣出利率下限選擇權 (C)賣出利率上限選擇權 (D)買進利率上限選擇權
23.下列何者不屬於利率衍生性商品交易的範圍？ (A)利率交換 (B)信用違約交換 (C)遠期利率協定 (D)利率上限選擇權
24.投資人購買連結宏達電的高收益商品，則下列敘述何者正確？ (A)投資人相當於賣出宏達電的賣權 (B)投資人相當於買進宏達電的賣權 (C)投資人相當於買進宏達電的買權 (D)以上皆非
25.結構型商品可視為一普通債券與選擇權之組合，試問若想將此結構型商品設計為一個看多型的保本型商 品，則以發行人立場此隱含的選擇權需為？ (A)隱含賣出賣權 (B)隱含買進買權或賣權 (C)隱含賣出買權 (D)以上皆非
26.依中央公債經理辦法規定，中央公債發行後得再增額發行，請問增額公債與原公債有哪些相同之處？ (甲)發行種類 (乙)發行期次 (丙)發行條件 (丁)發行之到期日 (A)甲乙丙丁 (B)甲乙丙 (C)甲丙丁 (D)乙丙丁
27.財政部國庫署，中央銀行國庫局或經辦行受理無記名式公債遺失、被盜或滅失通知時，應即填發公債止 付通知書「通知」各經付單位辦理止付手續，請問上述通知程序，應於受理持有人掛失止付之日起，幾 個工作日內完成？(A)一個工作日 (B)二個工作日 (C)三個工作日 (D)四個工作日
28.依中央公債經售及買回作業處理要點規定，中央公債之買回，應採下列何種作業方式辦理？ (A)採標售方式，並可分為競標與非競標二種方式 (B)採標售、配售或代售均可以 (C)僅能採標售或配售 (D)採競價方式
29.中央公債之標售，限中央公債交易商參加，個人及其他法人機構等，得委託中央公債交易商以中央公債 交易商名義投標，但申購金額在新台幣多少元以下者，得依中華郵政股份有限公司受託及轉委託代售中 央公債要點辦理申購？(A)五百萬元 (B)三百萬元 (C)一百萬元 (D)五十萬元
30.依經理中央登錄債券作業要點之規定，請問有關「可移轉餘額」之定義，係指清算銀行在國庫局債券帳 餘額扣減下列何種餘額後之數額？ (A)跨行限制性轉出登記餘額 (B)跨行限制性轉入登記餘額 (C)跨行限制性轉出登記餘額及簽發附條件交易憑證餘額 (D)跨行限制性轉入登記餘額及簽發附條件交易憑證餘額 
31.銀行符合「相關條件」者，得依規定向中央銀行申請受託為清算銀行，上述「相關條件」之一，係要求 銀行淨值應在新台幣多少億元以上？ (A)三百億元 (B)二百五十億元 (C)二百億元 (D)一百五十億元
32.發行人募集與發行有價證券，經申報生效後，應依規定辦理相關事項，其中如發行人發行公司債者，應 於下列哪兩個期限，於金管會指定之資訊申報網站輸入公司債發行相關資料？ (A)資金募集完成後二日內及公司債發行期間每月十日前 (B)申報生效日後五日內及公司債發行期間每月十日前 (C)資金募集完成後二日內及公司債發行期間每月十五日前 (D)申報生效日後五日內及公司債發行期間每月十五日前
33.發行人同時符合相關條件者，得檢具「發行公司債總括申報書」，載明其應記載事項，向金管會申報生 效，並應於「預定發行期間」內發行完成，上述所稱「預定發行期間」，係指下列何種期間？ (A)自申報生效日起不得超過一年 (B)自申報生效日起不得超過二年 (C)自申報生效函送達日起不得超過一年 (D)自申報生效函送達日起不得超過二年
34.興櫃股票公司或未上市(櫃)公司申報發行次附認股權公司債時，依規定應檢具金管會核准或認可之信評 機構出具之下列何種信評報告？ (A)發行公司之信評報告 (B)發行公司及保證銀行之信評報告 (C)發行標的之信評報告 (D)發行公司及發行標的之信評報告
35.依台灣證券交易所中央登錄公債買賣辦法之規定，有關其中央登錄公債市場交易規範之敘述，下列何者 有誤？ (A)央債交易時間與該公司股票集中交易市場相同 (B)央債交易價格無漲跌幅限制 (C)證券商申報買賣價格均以殖利率為準 (D)央債如已經分期還本者，以還本後餘值計算其交易單位
36.依台灣證券交易所中央登錄公債買賣辦法之規定，證券商有應付央債者，如未依規定時間完成央債交割 時，應按該公債「前一營業日收盤價」百分之一百二十二之金額，存入該公司指定帳戶，如無前一日收 盤價格，請問應採用下列何者計算該金額？ (A)前一營業日加權平均之買入報價 (B)前一營業日加權平均之賣出報價 (C)前一營業日加權平均買入報價與賣出報價之平均 (D)最近一日之收盤價格
37.證券商得接受「特定機構法人」之申請，經證券櫃檯買賣中心之同意後，以該證券名義參加櫃買中心之 債券等殖成交系統交易，請問上述「特定機構法人」，依規定得以不同證券商名義參加等殖成交系統， 但應以三家為限，且首次申請對象應以下列何者為限？ (A)具中央公債主要交易商資格之證券商 (B)得於證券商營業處所經營衍生性商品交易之證券商 (C)得兼營期貨商業務之證券商 (D)具備中央銀行公開市場操作一般指定交易商資格之證券商
38.依證券櫃檯買賣中心規定，其債券等殖成交系統之電腦議價系統買賣斷交易時間為上午九時至下午一時 三十分，但該中心得於下列何日，配合該發行前公債之市場交易需要，延長上述電腦議價系統交易時間 至下午四時? (A)中央公債發行日 (B)中央公債標售日 (C)中央公債發行日之前一營業日 (D)中央公債標售日之前一營業日
39.證券商從事債券附條件買賣交易時，依規定如證券商以債券存摺或交易憑證代替交付且客戶為自然人 者，應經客戶以書面方式同意將其姓名及下列何種資料提供予相關保管機構、中央登錄公債清算銀行或 集保結算所？ (A)聯絡電話 (B)聯絡地址 (C)國民身分證統一編號 (D)主要往來銀行名稱
40.證券自營商對相同客戶從事下列何種交易，且其買賣款項並採餘額結算時，應對客戶告知可能之風險， 並提出風險預告書，交付客戶簽名存執？ (A)從事債券賣斷及附賣回交易 (B)從事債券買斷及附買回交易 (C)從事債券賣斷及附買回交易 (D)從事債券買斷及附賣回交易
41.證券櫃檯買賣中心中央登錄公債借券系統借貸之交易型態有三種，請問其中「定價交易」之借券申請與 出借申請，採下列何種方式辦理？ (A)採比對方式 (B)採逐筆撮合方式 (C)採議價方式 (D)採分盤競拍方式
42.證券商從事債券遠期交易，於給付結算日時，應依給付結算日之公平價值認列損益，因此遠期賣斷交易 的處分損益包括評價損益與證券損益，請問上述「證券損益」如何計算而得？ (A)出售價格減公平價值 (B)出售價格減帳面成本 (C)公平價值減帳面成本 (D)公平價值減出售價格
43.承銷商輔導發行公司或外國發行人申報發行國內轉換公司債，除有正當理由外，於下列何期間內，如其 股價變化異常者，應暫緩發行該轉換公司債？ (A)於申報生效後至資金募集完成前 (B)於申報生效後至承銷契約報券商公會備查前 (C)於申報生效後至上櫃申請日前 (D)於申報生效後至上櫃申請契約報金管會備查前
44.承銷商輔導發行公司發行國內交換公司債後，如交換標的公司發放普通股現金股利占每股時價之比率若 有超過下列何種比率者，發行公司應按該比率於除息基準日調降交換價格？ (A)百分之三點五 (B)百分之二點五 (C)百分之一點五 (D)百分之零點五
45.發行人募集與發行有價證券，自申報生效或申請核准通知到達之日起，逾幾個月尚未募足並收足現金 款項者，主管機關得撤銷或廢止其申報生效或核准？ (A)一個月 (B)二個月 (C)三個月 (D)六個月
46.發行人申報募集與發行有價證券者，自主管機關及主管機關指定之機構收到申請書件即日起至申請核准 前，有關發布資訊之限制，下列敘述何者正確？ (A)發行人不得公開年度，半年度或季報等之財務報告資料 (B)發行人不得公開已在申請募集與發行有價證券之資訊 (C)發布之資訊應限於事實揭露，不得公開財務預測資訊 (D)發行人發布資訊，並無任何限制
47.依臺灣證券交易所股份有限公司中央登錄公債買賣辦法之規定，中央登錄公債於集中市場交易之升降單 位為何？(A)一元 (B)一角 (C)一分 (D)萬分之一元
48. 發行人總括申報發行公司債經申報生效後，於本次總括申報依規定終止前，發行人不得再申報發行何 種公司債？ (A)海外可轉換公司債 (B)國內可轉換公司債 (C)附認股權公司債 (D)普通公司債
49. 依財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心債券等殖成交系統買賣辦法之規定，證券商參與該系統之交易， 有應付債券者，應於給付結算日依規定時間，將債券逕行轉入該中心債券等殖成交系統債券結算專戶， 但遇發行前交易之給付結算日，得延至何時前辦理即可？ (A)當日下午三時前 (B)當日下午五時前 (C)次一營業日中午十二時前 (D)次一營業日下午一時三十分前
50. 依證券櫃檯買賣中心債券等殖成交系統買賣辦法之規定，該中心附條件交易系統之承作期間之定義為何？ (A)係指交易成交日至賣還日止 (B)係指交易標的交付之日至賣還日止 (C)係指交易成交次一營業日至賣還日止 (D)係指交易標的交付之日至賣還日次一營業日止

申論題 (0)