87年 - 第十屆金融研訓院理財規劃人員─理財工具#38750

科目：理財工具 | 年份：87年 | 選擇題數：50 | 申論題數：0

試卷資訊

所屬科目：理財工具

選擇題 (50)

01、證券經紀商受託買賣有價證券之行為係指下列何者？ (A) 代銷 (B) 包銷 (C) 行紀 (D) 居間

02、基於被保險人之利益，代向保險人洽訂保險契約，而向承保之保險業收取佣金之人，係指下列何者？ (A) 保險業務員 (B) 保險代理人 (C) 保險經紀人 (D) 要保人

03、有關成立金融控股公司的正確理由，下列敘述何者錯誤？ (A) 包含事業控股，可從事金融業務 (B) 客戶資源交互運用 (C) 金融商品一次購足 (D) 作業平台的整合

04、下列何者不是貨幣市場之交易工具？ (A) 國庫券 (B) 商業本票 (C) 債券附買回交易 (D) 可轉換公司債

05、Ｃ公司於 96年 4月 12日發行 30天期商業本票 3,000萬元，承銷費率為 0.25%，簽證費率為 0.03%，應付多少手續費（取最接近值）？ (A) 6,908元 (B) 6,906元 (C) 6,904元 (D) 6,900元

06、有關信用卡之使用，下列敘述何者錯誤？ (A) 信用卡的循環信用與預借現金可提供信用額度內臨時應急之用 (B) 信用卡的循環信用利率多在 18~20%之間，已使用者可借低利貸款來減輕負擔 (C) 已使用循環信用者，得申請信用卡代償來減輕負擔 (D) 信用卡之循環利息若以持卡人繳款截止日為利息起算日，對持卡人最不利

07、下列何種債券發行者必須為上市或上櫃公司？ (A) 普通公司債 (B) 可轉換公司債 (C) 金融債券 (D) 政府公債

08、一張可轉換公司債票面金額為 10 萬元，其賣回權條款(put provision)之賣回收益率為4.5%，假設發行二年後，第一次賣回日贖回，則投資人可拿回多少元？ (A) 95,500元 (B) 100,000元 (C) 104,500元 (D) 109,000元

09、如果友達光電可轉換公司債－友達一的債券面額 10萬元，約定轉換價格為 15.8元，試算一張友達一約可轉換成多少股？ (A) 4,187 (B) 5,637 (C) 6,329 (D) 7,112

10、林先生於 95年 1月 24日買進剛付完息，面額 1千萬元，發行日期為 92年 1月 24日，年息 3%，半年付息一次，5 年期，期滿一次付清之中央政府公債，若買入該公債之殖利率為 2%，則買入價格約為下列何者（取最接近值）？ (A) 9,994,010元 (B) 10,195,098元 (C) 10,274,053元 (D) 10,394,079元

11、信用評等是對企業或機構的償債能力進行評比，並提供予投資人公正客觀的財務訊息。一般而言，下列何種長期評比等級以上，是屬於風險低且報酬相對較低的穩健型債券？ (A) 穆迪 Ba1 (B) 標準普爾 BBB- (C) 中華信評 twBB+ (D) 惠譽 BB+

12、假設市場有 A、B、C、D四支債券，其票面利率皆相同，存續期間依序為 1年、2年、3 年、4 年，某甲若預期未來市場利率將下跌，而他僅能購買一支債券，則他應該購買哪一支債券？ (A) A 債券 (B) B債券 (C) C債券 (D) D債券

13、某公司如欲申請以一般類公司掛牌上巿，則其實收資本額最低需在幾億元以上？ (A) 六億元 (B) 三億元 (C) 一億元 (D) 無限制

14、下列何種產業屬於「抗景氣循環型產業」？ (A) 汽車業 (B) 工具機產業 (C) 電腦軟體產業 (D) 食品飲料業

15、發行新股辦理現金增資時，根據公司法規定，原始股東和公司員工有優先認購的權利，其目的為何？ (A) 照顧自己人 (B) 增加參與經營的權利 (C) 多承擔一點公司的經營成敗 (D) 避免原股東持股比例被稀釋

16、假設丙公司普通股的β係數(beta)為 1.3，若無風險利率為 7%，且市場風險溢酬為 10%，則其期望報酬率為多少？ (A) 10.90% (B) 16% (C) 20% (D) 28%

17、下列何者為評估股價所用之「相對價值法」之缺點？ (A) 計算之過程複雜 (B) 所需之資料過於龐大，且難以蒐集齊全 (C) 難以發現兩家類似的公司可直接比較 (D) 實務界人士對於此方法過於陌生

18、有關資本資產定價模式(CAPM)與套利定價模型(APT)之不同，下列敘述何者正確？ (A) CAPM只針對股票定價，而 APT 則針對所有證券之定價 (B) CAPM為單因子模型，而 APT 為多因子模型 (C) CAPM假設的股市屬弱式效率市場，而 APT 則假設的股市屬強式效率市場 (D) CAPM較精確，而 APT 則較粗略

19、乖離率(Bias)為股價偏離平均值的程度，若為正乖離率 20%，股價為 54元，求其股價平均價為多少元？ (A) 40元 (B) 45元 (C) 50元 (D) 60元

20、下列以投資目的區分之基金中，何者風險應為最低？ (A) 成長型基金 (B) 收益型基金 (C) 積極成長型基金 (D) 成長加收益型基金

21、下列何種基金又稱為基金中的基金？ (A) 組合型基金 (B) 指數股票型基金 (C) 國際股票型基金 (D) 區域型基金

22、在挑選適合投資的共同基金之前，須先進行基金的評估，其考慮因素除了基金過去績效、基金公司規模結構、基金經理人、基金收費等因素，尚須優先考慮下列何者？ (A) 基金公司是否有折扣或促銷活動 (B) 基金資產配置 (C) 基金公司所在地 (D) 基金資產保管帳戶所在地

23、有關投資共同基金的各種費用，下列敘述何者正確？ (A) 銀行受託投資國內外基金，所收取的信託管理費收費標準各銀行有所不同 (B) 只有部分的國內外基金另外委託保管機構保管基金資產，所以有保管費用產生 (C) 基金經理費、基金保管費和信託管理費都是在基金資產中做為費用項目扣除 (D) 國內投信基金進行基金轉換的規定或辦法與國外基金相同

24、某單向報價的基金，其申購手續費 3%，基金經理費 1.5%，基金保管費 0.2%，請問投資人申購 20萬元基金，除 20萬元投資金額外，另需額外支付費用為多少元？ (A) 6,000元 (B) 6,600元 (C) 12,000元 (D) 12,600元

25、有關影響選擇權買權價格因素，下列敘述何者正確？ (A) 標的商品價格越高，其買權價格越低 (B) 履約價格越高，其買權價格越高 (C) 無風險利率越高，其買權價格越低 (D) 標的商品的價格波動越高，其買權價格越高

26、就賣權而言，當現貨價格 30元，履約價格 27元時，試問該賣權價內差值為何？ (A) 0元 (B) 1元 (C) 2元 (D) 3元

27、王先生買進一口 W股票買權，每股的履約價為 14 元，權利金為 1.2元，倘到期時甲股票的市場價格為 18元，若不考慮交易手續費與稅負，則王先生行使該買權的損益情形為何？ (契約價值每點 1,000元) (A) 損失 2,800元 (B) 損失 5,200元 (C) 獲利 2,800元 (D) 獲利 5,200元

28、若小陳買進一口履約指數 6000 點之台灣證券交易所股價指數期貨契約，有關此一契約行為，下列敘述何者正確？ (A) 契約價值為 60萬元 (B) 買進期貨交易稅為 0元 (C) 賣出期貨交易所得稅為 500元 (D) 升降一單位為 200元

29、有關價內與價外選擇權之權利金，下列敘述何者正確？ (A) 在其他條件相同的情況下，價內選擇權的權利金比價外選擇權低 (B) 在其他條件相同的情況下，價內選擇權的權利金比價外選擇權高 (C) 價內選擇權沒有權利金 (D) 在其他條件相同的情況下，價內選擇權的權利金與價外選擇權的權利金無法相比

30、下列何項金融商品與標的物價格之間呈現非線性報酬關係？ (A) 期貨 (B) 選擇權 (C) 股票 (D) 遠期契約

31、下列何者稱為我國中央銀行之貨幣性負債？ (A) 準貨幣 (B) M1 (C) 準備貨幣 (D) 外匯存底

32、一國政府入不敷出，發生嚴重預算赤字問題，將對該國經濟產生何種直接影響？ (A) 資金大舉流向國外，造成本國貨幣貶值 (B) 本國產業大舉外移，失業率攀升 (C) 須大量發行公債，可能造成資金排擠作用，迫使長期利率走高 (D) 貨幣發行數量大幅增高，帶動利率下降

33、我國台灣郵政公司吸收之郵政儲金係包含在以下何種貨幣供給定義之中？ (A) M1A (B) 準貨幣 (C) 準備貨幣 (D) M1B

34、當通貨膨脹壓力顯現時，下列何者最具增值潛力？ (A) 定期存款 (B) 債券 (C) 黃金 (D) 現金

35、下列何者非投資型保險之特點？ (A) 兼具保障作用及投資功能 (B) 若無特別約定投資損失由要保人承擔 (C) 投資方式由保險人決定與受益人無關 (D) 保險給付隨實際投資績效而定

36、下列何種投資型保險，保戶繳費期間及繳費額度可任意變動，保險金額亦可任意調整？ (A) 萬能型 (B) 變額型 (C) 增額型 (D) 減額型

37、依法令規定，投資型保險商品應符合下列哪一要件？ (A) 定期提供高度透明化之保單資訊予保戶 (B) 應保證專設帳簿資產之價值 (C) 為追求投資利益最大化，必要時得購買非要保人所指定之投資標的 (D) 專設帳簿之資產與保險人其他資產得合併使用，以獲取最大利益

38、下列何種商品為財產保險承保範圍？ (A) 失能保險 (B) 傷害失能保險 (C) 責任保險 (D) 住院醫療保險

39、為了儲備未來結婚、教育、養老等所需費用，下列保險商品中，哪一項比較可以滿足這些相關的需求？ (A) 健康保險 (B) 長期壽險 (C) 傷害保險 (D) 財產保險

40、退休族群購買投資型保險，應選擇下列何種方式為宜？ (A) 除保障部分外，可選擇高獲利高風險之投資標的 (B) 可減少部分保障，並以債券、保本型基金為中心 (C) 保障部分應提高，投資部分亦以高收益為主 (D) 應完全以保障為主，投資部分不宜考慮

41、食品公司所製造的產品，為避免讓顧客在正常使用的情況下發生意外而蒙受損失，應投保何種保險？ (A) 健康保險 (B) 傷害保險 (C) 責任保險 (D) 財產保險

42、下列何種金錢信託表示受託人對信託財產之運用裁量權最大？ (A) 特定金錢信託 (B) 不特定金錢信託 (C) 指定金錢信託 (D) 不指定金錢信託

43、有關信託的主要功能，下列敘述何者錯誤？ (A) 規避債務 (B) 照顧遺族 (C) 資產增值 (D) 節省稅負

44、有關信託業務，下列敘述何者正確？ (A) 委託人兼受託人稱為「自益信託」 (B) 設立信託之人稱為「受託人」 (C) 信託時所交付的財產為金錢者，稱為「動產信託」 (D) 信託是一種為他人管理財產的制度

45、委託人甲交付有價證券予受託人乙所成立之信託，依信託財產屬性區分，下列何者正確？ (A) 金錢之信託 (B) 動產之信託 (C) 有價證券之信託 (D) 無體財產權之信託

46、有關指數股票型證券投資信託基金（ETF）之特性，下列敘述何者錯誤？ (A) ETF雖在交易所上市買賣，但卻具有開放型基金的特性，可向基金公司辦理贖回 (B) ETF發行一上市即可以承作信用交易 (C) 平盤以下得融券放空 (D) ETF的價格最小變動幅度與一般股票相同

47、有關匯率連結組合式商品之特性，下列敘述何者錯誤？ (A) 必為保本型商品 (B) 其商品收益必高於傳統存款利息 (C) 選擇權不被執行時，原存款本金不被轉換 (D) 適合有兩種幣別需求之客戶

48、下列何者非屬集合管理運用帳戶的運用範圍？ (A) 上市櫃股票 (B) 債票券 (C) 受益憑證 (D) 房地產

49、指數股票型證券投資信託基金(ETF)是在國內交易所上市交易，其所擔保發行之信託憑證為何？ (A) 單一股票 (B) 一籃子股票 (C) 信託投資基金公司發行之信託憑證 (D) 股票選擇權

50、關於遺囑信託，下列敘述何者錯誤？ (A) 屬於他益信託 (B) 契約生效日為委託人死亡發生繼承事實時 (C) 信託財產不須計入遺產總額 (D) 信託內的財產不必為委託人之全部遺產

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