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期貨、選擇權與其他衍生性商品
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105年 - 105-3 期貨交易分析人員 - 期貨、選擇權與其他衍生性商品#68866
> 試題詳解
22. 承上題,put option之delta應為:
(A)-0.7791
(B)-0.2209
(C)-0.7349
(D)-0.2651
答案:
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統計:
A(0), B(19), C(1), D(0), E(0) #1786675
私人筆記 (共 1 筆)
Andrew
2021/08/10
私人筆記#3460823
未解鎖
Delta (C)=ΘC=N(d1)-1...
(共 58 字,隱藏中)
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23. 如果兩檔股票S1與S2的價格都服從對數常態分配,則下列何項敘述為真? (A)ln(S1+S2)為常態分配 (B)S1 x S2 為對數常態分配 (C)S1 x S2 為常態分配 (D)S1+S2 為常態分配
#1786676
24. 重設型選擇權在重設條件滿足時會有delta-jump的現象發生,此時其所應對的gamma值為: (A) 0 (B)負 (C)正 (D)不確定
#1786677
25. 丁先生買進一彩虹選擇權,其以台積電與鴻海公司股票的年報酬率為標的物,名目本金 為100萬元,履約報酬率為15%,到期期間一年。假設一年後台積電與鴻海公司股票的年 報酬率分別為18%、11%,請問丁先生到期的報酬為多少(不考慮彩虹選擇權的取得成 本)? (A)獲利 3 萬元 (B)損失 5,000 元 (C)獲利 5 萬元 (D)獲利 7 萬元
#1786678
26. 假設某債券的修正存續期間為2.45,凸率為12.35, 若市場利率上漲80 bps,可預期該債 券的價格會下跌: (A) 6.9% (B) 1.92% (C) 0.204% (D) 1.37%
#1786679
27. 在計算波動的時候,強調較近期資料重要性的方法是下列哪一種 ? (A) ARCH (B) EWMA(Exponentially weighted moving average) (C) GARCH (D) Realized quadratic variation
#1786680
28. 下列敘述,何者不正確? (A)反浮動利率債券的利率風險小於相同期限的固定利率債券 (B)反浮動利率債券的債息會隨著市場利率作反方向的變動 (C)浮動利率債券的債息會隨著市場利率作同方向的變動 (D)超浮動利率債券是透過槓桿係數來控制其對指標利率變動的敏感度
#1786681
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