衍生性商品之風險管理題庫 下載題庫

25. 海運公司預計兩個月後將購買 1,000,000 加侖燃油，現在想利用 NYMEX 的燃油期貨來避險，燃油期貨每張合約大小為 30,000 加侖，三個月後到期的期貨市價每加侖$0.7 元，燃油目前每加侖$0.6 元。已知燃油期貨價格波動率為 25%，燃油現貨價格波動率為 22%，兩者相關係數為 0.85。試問該海運公司應買賣幾張燃油期貨來避險？
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