試題詳解

20. 歐式交換選擇權(European option to exchange one asset for another)在到期日時的報酬函數為 max(V_T − U _T ,0) ，其中 V_T 和 U _T 為兩標的資產在到期日的價格，請問當兩標的資產報酬的相關係數為何時，此歐式交換選擇權的價格最大？
(A)0
(B)0.2
(C)0.4
(D)0.6